Mens 2023 fortsatt er relativt ung, har markedene allerede vist seg å være ekstremt vanskelige å navigere i år. Bullish i januar, bearish i februar og tilbake til oksen igjen så langt i mars, svingene gjør det umulig å vite hva som skjer videre.
En enkel løsning for å forstå forvirringen er å bare ta et blad ut av den "legendariske investor"-håndboken. Og knapt noen kommer mer legendarisk enn George Soros.
Noen kretser er kanskje ikke så opptatt av «mannen som brøt Englands bank», med Soros ofte målet for konservative konspirasjonsteorier, men det endrer ikke det faktum at han har flere tiår med nesten uovertruffen investeringssuksess bak seg.
Med usikkerhet som hersker akkurat nå, ligger det i Soros' portefølje noen aksjer som er skreddersydd for slike tider; utbytteaksjer med høy avkastning i størrelsesorden 9 % – mer enn nok til å slå dagens inflasjonstakt.
For et mer fullstendig bilde av disse aksjenes utsikter, kjørte vi tickerene gjennom TipRanks-database for også å se hva gatens aksjeeksperter har å si om dem. La oss ta en nærmere titt.
OneMain Holdings (OMF)
Det første "Soros-valget" vi skal se på er OneMain, et forbrukerfinansieringsselskap med en forskjell. OneMain tilbyr et komplett spekter av finanstjenester – men kundebasen er i sub-prime-markedet, folk som vil ha problemer med å få tilgang til tjenester gjennom mer tradisjonelle banker. OneMain kan gi sine kunder alt fra rimelige lån til finansiering og kreditt til forsikringsprodukter og poliser, og det har blitt ledende innen sub-prime finans-nisjen. For å redusere risikoen engasjerer OneMain seg i en nøye kundescreeningsprosess og kan skryte av at den har holdt sin standardrate på et lavt nivå.
Ved å ta en titt på OneMains økonomiske utgivelser, finner vi at selskapet slo inntjeningsforventningene da 2022 gikk mot slutten. I 4Q22-rapporten viste selskapet en kvartalsinntekt før skatt på 238 millioner dollar og en nettoinntekt på 180 millioner dollar. Mens de var nede fra år til år, støttet disse resultatene en justert utvannet EPS på $1.56, som var 3.3% over $1.51-prognosen.
Mens de økonomiske resultatene var gledelige, økte selskapet også utbyttebetalingen betydelig. I den siste erklæringen ble aksjebetalingen økt med 5.3 % til en jevn $1 per aksje. Den årlige rentesatsen på $4 gir utbyttet en avkastning på 9.2%. Det er 4.5 ganger høyere enn gjennomsnittlig utbytteavkastning blant S&P-noterte selskaper, og hele 2.4 poeng høyere enn de siste inflasjonsdataene, noe som sikrer en reell avkastning for investorer.
Dette forbrukerutlånsfirmaet var tydelig attraktivt for Soros. Milliardæren åpnet en ny posisjon i 4. kvartal, og kjøpte seg inn for 275,000 aksjer. Denne eierandelen er verdt 12 millioner dollar med dagens verdivurdering.
Så Soros er tydeligvis sikker på at OMF kan motstå alle bearish makrotrender, og det er Piper Sandler-analytiker Kevin Barker også. Den 5-stjerners analytikeren skriver: «Markedet ser ut til å belønne forbrukerlånere som er nær ved å reservere seg for en mild resesjon eller legge inn en i veiledningen. OMF veiledet til NCOs (netto charge-offs) som var omtrent i tråd med konsensus, mens de sa at trender skulle forbedres i 2H23 – noe som tyder på at motvinden mot kreditt er nær toppen. Selv om vi fortsetter å ha makroøkonomiske bekymringer, ser OMF ut til å være godt posisjonert til å håndtere minst en mild resesjon, og inntjeningen bør trende høyere i 2H23 og inn i 2024.
Setter noen konkrete tall på denne holdningen, gir Barker OMF-aksjene et kursmål på $51, noe som antyder en ettårs oppside på 17 % og støtter opp om hans overvekt (dvs. kjøp). Basert på gjeldende utbytteavkastning og forventet kursstigning, har aksjen ~26 % potensiell totalavkastningsprofil. (For å se Barkers merittrekord, Klikk her)
Totalt sett er det 11 nylige analytikeranmeldelser av denne aksjen, som deler ned 9 til 2 til fordel for Buys over Holds. Aksjene er priset til $43.64 og deres gjennomsnittlige kursmål på $50.73 er nesten det samme som Barkers mål. (Se OMF aksjeprognose)
Energioverføring (ET)
Neste opp er Energy Transfer, en av Nord-Amerikas største midtstrømsaktører i hydrokarbonsektoren. Energy Transfer driver virksomheten med å flytte råolje og naturgassprodukter fra brønnhodene til raffinerings-, terminal-, lagrings- og distribusjonspunktene, gjennom et nettverk som inkluderer nesten 120,000 XNUMX miles med rørledningsressurser. I tillegg har Energy Transfer eiendeler i olje- og gassinnsamlingsanlegg, fraksjoneringsanlegg, prosessanlegg, lagringsfarmer og eksportterminaler. Dette omfattende nettverket er sentrert nær Gulf Coast, i delstatene Texas, Louisiana, Arkansas og Oklahoma, men forgrener seg også til De store innsjøene, Midt-Atlanteren og Florida.
Alt dette er big business, som vist i selskapets nylige resultater for 4Q22. Inntektene kom inn på 20.5 milliarder dollar, en gevinst på 10 % fra år til år, mens driftsinntektene steg fra 1.7 milliarder dollar til 1.8 milliarder dollar. Med 34 cent per aksje var den utvannede EPS opp 5 cent, eller 17 %, fra kvartalet før. Når det er sagt, bommet både topp- og bunnlinjen forventningene.
Ikke desto mindre tillot selskapets solide posisjon det å heve aksjeutbyttet for 5. kvartal på rad, og økte det med 15 % til $0.305 cent. Dette årlig til $1.22 per aksje, og gir en avkastning på 9.3%, nok til å slå inflasjonen med 2.9 poeng. Selskapet har holdt oppe sine pålitelige utbyttebetalinger siden 2006.
Dette er solide egenskaper for en defensiv aksje, og Soros har en langvarig eierandel i ET, totalt 477,750 6.22 aksjer. Denne eierandelen er for tiden verdsatt til XNUMX millioner dollar.
Stifel-analytiker Selman Akyol liker også utseendet på hva som tilbys for investorer her. Han skriver: «Energy Transfer opererer nå innenfor sitt innflytelsesmål på 4x-4.5x og vi anslår distribusjonsdekning på ~2.0x. Derfor forventer vi betydelig rom for vekstforbruk over 1.8 milliarder dollar, distribusjonsøkninger eller gjenkjøp av enheter, men vi tror de to første er mer sannsynlige. Til slutt ser vi på ETs nåværende avkastning på 9.3 % som vesentlig sikrere enn tidligere, og innflytelsesreduksjonen som er fullført de siste årene vil til slutt belønne investorer...”
"Samlet sett er vi positive til ET gitt dens betydelige og godt dekkede avkastning, FCF-generering og inkrementelle vekstpotensial utover 2023," oppsummerte Akyol.
Dette er en positiv oppfatning, spesielt for utbytteinvestorer, og Akyol bruker den til å støtte sin Buy-rating på ET-aksjer. Kursmålet hans på $18 innebærer at en gevinst på 38% ligger foran dette midtstrømsfirmaet. (For å se Akyols merittrekord, Klikk her.)
Denne aksjen har fått en enstemmig Sterk kjøp-konsensusvurdering fra gatens analytikere, basert på 7 nylige positive anmeldelser. Aksjene er priset til $13.05 og gjennomsnittlig kursmål på $16.57 antyder en ettårsgevinst på 27% fra dette nivået. (Se Energy Transfers aksjeprognose på TipRanks.)
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/seeking-9-dividend-yield-2-150138142.html