Et helt nytt produkt har kommet på markedet: SEC har godkjent bruken av enkeltaksje-ETFer, hvorav de første åtte er introdusert av AXS Investeringer. Disse belånte produktene er bygget for å forstørre gevinster og tap fra en spesifikk underliggende aksje, og generere større utfall fra en enkelt posisjon. Selv om de kalles ETF-er, ligner de lite på vanlige ETF-er. Det har ført til både forvirring og advarsler, og investorer bør absolutt gå forsiktig frem.
Vurder å jobbe med a finansiell rådgiver mens du velger verdipapirer som samsvarer med dine mål, tidsplan og risikoprofil.
Hvordan vanlige ETFer fungerer
Normalt er ETFer bygget som en tradisjonell porteføljeaktiva. De er avhengige av en mangfoldig samling av eiendeler for å balansere vekst mot stabilitet. De fleste er knyttet til spesifikke benchmarks. For eksempel vil en NASDAQ-indeksert ETF inneholde en samling av eiendeler ment å speile ytelsen til den teknologitunge NASDAQ totalt sett. Hvis NASDAQ går opp med 5 %, vil fondet ideelt sett også gjøre det.
Resultatet er det en tradisjonell ETF er bygget for å jevne ut markedsvolatilitet. Det lar deg fange opp gevinstene på aksjemarkedet, men ikke nødvendigvis de store gevinstene til en individuell aksje. Innen handel demper fondets mangfold de største tapene når et enkelt selskap faller. Du får de høyeste og laveste, men verken de høyeste høydene eller de laveste nedturene.
Hvordan enkeltaksje-ETFer fungerer
En enkeltaksje-ETF, som SEC nettopp godkjente i juli, reverserer det. Disse produktene er bygget for å forsterke volatiliteten i en enkelt aksje. I stedet for å jevne ut markedet gjennom et mangfold av eiendeler, investerer en enkelt-aksje-ETF kun i en enkelt aksje. De kan ta en lang posisjon på den aksjen (en levered single-stock ETF) eller short (en omvendt enkelt-aksje ETF). Men i motsetning til bare å kjøpe eller shorte en aksje, enkeltaksje-ETF er bygget for å forstørre ytelsen til den underliggende eiendelen. De vil returnere $1.50 eller $2 for hver $1 endring i aksjekursen, eller slippe $2 for hver $1 aksjen taper.
Den underliggende strukturen til en enkeltaksje-ETF er ikke ny. Det er i bunn og grunn en type belånt fond. Dette betyr at den er avhengig av gjeld og derivatprodukter i tillegg til eller i stedet for å holde aksjer direkte. De fleste belånte ETFer er avhengige av opsjoner og futureskontrakter for å forstørre eventuelle gevinster eller tap i den underliggende aksjen, ved å kjøpe en blanding av aksjer, futures og opsjoner i en enkelt posisjon. I andre tilfeller kan en belånt ETF bygges rundt totalavkastningsbytteavtaler.
Hver av enkeltaksje-ETFene som nettopp er utstedt av AXS Investments, sporer andeler av begge Nike, Pfizer, Nvidia, PayPal eller Tesla.
Fordeler og ulemper med å handle enkeltaksje-ETFer
Disse verdipapirene tilbyr en mulighet for investorer som føler seg trygge på sin posisjon. Hvis du er ekstremt bullish eller bearish på en gitt eiendel, kan en enkeltaksje-ETF la deg forsterke avkastningen din raskt. Og i prosessen kan det gi et visst sikkerhetsnett for korte investorer, siden i motsetning til shorting en aksje direkte kan du bare tape opptil verdien av din opprinnelige investering.
Denne potensielle fordelen kommer imidlertid med et par ulemper: deres risiko og deres kompleksitet. "Som med andre komplekse børshandlede produkter, kan enkeltaksje-ETFer være nyttige for visse investorer som forstår deres unike egenskaper," SEC-kommissær Caroline Crenshaw sa i en uttalelse. "Men de er risikable produkter for investorer og potensielt også for markedene."
Bunnlinjen
SEC har nylig godkjent enkeltaksje-ETFer for generell handel. I skrivende stund var de eneste enkeltaksje-ETFene som for tiden ble utstedt åtte produkter fra AXS Investments. Flere andre firmaer rapporteres imidlertid å ha en interesse i å lansere lignende produkter, så investorer vil sannsynligvis se denne plassen vokse i nær fremtid. Disse verdipapirene bruker derivater og utnytte til å investere i en enkelt aksje, forstørre gevinstene og tapene til den underliggende posisjonen. Utsiktene for gevinster og tap er derfor overdimensjonerte i forhold til bare å kjøpe den ene aksjen. Med andre ord, fortsett med forsiktighet.
Tips om investering
En av de beste måtene å maksimere investeringsstrategien og -taktikken på er å samarbeide med en finansiell rådgiver. Å finne en kvalifisert finansiell rådgiver trenger ikke å være vanskelig. SmartAsset sitt gratisverktøy matcher deg med opptil tre finansielle rådgivere som betjener ditt område, og du kan intervjue rådgivermatchene dine uten kostnad for å avgjøre hvilken som er riktig for deg. Hvis du er klar til å finne en rådgiver som kan hjelpe deg med å nå dine økonomiske mål, kom i gang nå.
Bruk vår gratis investeringskalkulator for å se hvordan investeringene dine vil vokse.
Ikke gå glipp av nyheter som kan påvirke din økonomi. Få nyheter og tips å ta smartere økonomiske beslutninger med SmartAssets halvukentlige e-post. Det er 100 % gratis, og du kan melde deg av når som helst. Registrer deg i dag.
For viktige avsløringer angående SmartAsset, vennligst klikk her..
Fotokreditt: ©iStock.com/NicoElNino, ©iStock.com/Laurence Dutton, ©iStock.com/MicroStockHub
Innlegget SEC godkjenner nye investeringsprodukter, enkeltaksje-ETFer: Fortsett med forsiktighet dukket først på SmartAsset-blogg.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/sec-approves-investment-product-single-175850344.html