"Besparelsene kommer til å ta slutt": Allerede rammet av høy inflasjon, vil Feds renteøkning ramme lavinntekts- og landlige amerikanere hardt

Feds fire renteøkninger i år kan skade lavinntektsfamilier mer enn de fleste, sa Radha Seshagiri, direktør for offentlig politikk og systemendring i SaverLife, en ideell organisasjon som hjelper familier med lav og moderat inntekt å spare penger. De sliter allerede med å betale tilbake kredittkortlån og kjøpe store billetter som biler på grunn av de økende kostnadene, sa hun.

Seshagiri sa at de fleste som gruppen hennes betjener er timelønnstakere - som lever av antall timer jobbet i en gitt uke - og trenger bil for den daglige pendlingen, enten fordi de bor i landlige områder der offentlig transport er tilgjengelig. ikke tilgjengelig, eller fordi de jobber nattskift. De har, la hun til, blitt hardt rammet av økningen i prisene på mat og gass. 

"Folk begynner å sette sine grunnleggende behov og sine daglige utgifter på kredittkortene sine," sa Seshagiri.

Inflasjonen nådde det høyeste i 41 år i juni, med priser på forbruksvarer og tjenester som økte 9.1 % fra året før. Dagligvareprisene i forrige måned økte med 12.2 % i forhold til året før, og gassen har steget med mer enn $ 1 fra denne tiden i fjor til $4.25 på torsdag.

Imidlertid har den nylige økningen i levekostnadene hatt en enda større innvirkning på det landlige Amerika, ifølge en rapport av Iowa State University-professor Dave Peters, som studerte virkningen av inflasjon i små byer. "Den største inflasjonspåvirkningen på husholdninger på landsbygda har vært de økte kostnadene ved transport, som er avgjørende i landlige områder der innbyggerne må kjøre lengre avstander til jobb, skole eller for å handle for daglige behov." skrev Peters.

Folk på landsbygda betaler 2,470 dollar mer per år for bensin og diesel enn de gjorde for to år siden, mens byfolk betaler 2,057 dollar mer, fant rapporten.

Besparelsene er i ferd med å ta slutt

Amerikanerne var det allerede dykker ned i sparepengene sine for å dekke økende kostnader. Den personlige spareraten – prosentandelen av disponibel inntekt som folk sparer – falt til 5.4 % i mai fra 10.4 % i mai 2021, og nådde et av de laveste nivåene på flere tiår, ifølge Bureau of Economic Analysis.

"På et tidspunkt vil disse besparelsene ta slutt," la Seshagiri til.

Litt 40 % av amerikanerne sa at de allerede stolte mer på kredittkortene sine på grunn av inflasjon, ifølge en fersk undersøkelse fra Forbes Advisor. 

"For høy inflasjon har en tendens til å undergrave forbrukernes kjøpekraft, spesielt hvis lønnen eller andre inntektskilder ikke har økt," ifølge en rapport fra Michael Fisher, analytiker ved finansnettstedet TradingPedia. "Derfor, for å møte økende levekostnader, kan det hende at forbrukere må låne."

Samtidig var misligholdsraten for kredittkortgjeld 1.73 % i første kvartal 2022, opp fra et nylig lavpunkt på 1.48 % i første kvartal 2021, ifølge Federal Reserve.

Med økende lånekostnad, kan amerikanere med lavere inntekt og deres kredittscore være mer sårbare, sa Seshagiri.

"Når de legger utgiftene sine på disse kredittkortene og vi ser en økning i rentene, vil kredittkortsaldoene øke," sa han. "Så nå er dette en tyngre belastning for disse folkene å bære med disse renteøkningene."

Hun sa at det ville skade de som allerede sliter med å betale sin månedlige minimumsbetaling. Det kan potensielt føre til flere mislighold, og dermed skade kredittscorene deres, sa hun.

"Det vil til slutt begrense disse menneskene fra å kjøpe et hjem ... alle de tingene som hjelper folk med å investere i familiene sine eller gå på jobb," la Seshagiri til.

Amerikanere med lavere inntekt har potensielt større problemer med å kjøpe brukte biler, sa hun. Tidlig i pandemien tvang en brikkemangel mange bilprodusenter til å stoppe produksjonen og lagermangelen presset opp prisen på nye biler. Forbrukerne henvendte seg til brukte biler, noe som presset disse prisene opp.

Den gjennomsnittlige annonseprisen for bruktbil økte til $33,341 0.5 i juni, opp 172 % fra forrige måned og $XNUMX under toppprisen i mars, ifølge en fersk rapport fra bilhandelsappen CoPilot. Gjeldende listepris for brukte biler er en av de høyeste nivåene gjennom tidene.

Peters bemerket at folk i landlige områder ser raskere gevinster i kostnadene for brukte biler og lastebiler enn de som bor i byer, delvis fordi folk som bor i byer har en tendens til å ha flere alternativer for offentlig transport.