Rystad Energy, Enverus Ser boom i LNG og CCUS-investering kommer

Nye studier av et par fremtredende energianalyse- og etterretningsfirmaer utgitt denne uken viser hvordan aktuelle hendelser påvirker energiinvesteringer i stor grad, utenfor segmentene for fornybar energi og elektriske kjøretøyer. Begge studiene anslår at en stor del av investeringene vil bli sentrert langs Gulf Coast of Texas og Louisiana.

Norge-basert Rystad Energy ga ut en rapport onsdag som anslår en ganske utrolig økning i globale investeringer i ny import/eksportinfrastruktur relatert til flytende naturgass (LNG). Rapporten anslår at LNG-relaterte investeringer vil øke til 42 milliarder dollar innen 2024, en økning på 50 % fra dagens utgifter og 21 ganger 2 milliarder dollar som ble investert i slike anlegg i løpet av 2020.

I en slipp, sa rapportens forfattere "nye LNG-prosjekter er hovedsakelig drevet av en kortsiktig økning i etterspørselen etter naturgass i Europa og Asia på grunn av Russlands krig i Ukraina og påfølgende sanksjoner og restriksjoner på russisk gasseksport." De anslåtte 42 milliarder dollar i nye investeringer i 2024 sammenligner med Rystads vurderinger på 27 milliarder dollar i løpet av 2021, 28 milliarder dollar i år og anslåtte 32 milliarder dollar i løpet av 2023, noe som resulterer i en fireårig total investeringseksplosjon på 129 milliarder dollar for LNG-sektoren.

Like interessant, Rystad ser da nye LNG-relaterte investeringer falle utfor en klippe og falle tilbake til bare 2.3 milliarder dollar innen 2029, ettersom regjeringer fokuserer på å skalere opp investeringer i fornybare energikilder. Firmaet ser en oppgang i 2030, med anslåtte investeringer på 20 milliarder dollar.

"Nylige prisstigninger i naturgassmarkeder over hele verden har noe begrenset gassetterspørselen, noe som har utløst en gjenoppblomstring av kullkraftproduksjon i mange land. Regjeringene forblir imidlertid optimistiske på gass som et rimelig overgangsdrivstoff for kraft i de kommende årene, som demonstrert av den raske veksten i LNG-infrastrukturinvesteringer, sa Palzor Shenga, visepresident for analyse i Rystad, i meldingen.

Disse investeringene i kritisk infrastruktur har blitt stadig mer presserende de siste månedene, ettersom europeiske kunder har funnet å betale rekordhøye priser for LNG-import når de forsøker å avvenne landene sine fra russiske forsyninger. S&P Global Commodities rapporterte onsdag at LNG-laster for oktoberlevering til Nordvest-Europa ble priset til $60.183 mmBtu 22. august, mer enn 6 ganger Henry Hub-prisen for amerikansk innenlandsk gass.

Ikke overraskende regner Rystad med at en stor prosentandel av de nye investeringene skal skje i USA, hovedsakelig langs Gulf Coast: «Golden Pass LNG-prosjektet på 10 milliarder dollar i Texas, et joint venture mellom QatarEnergy (70%) og ExxonMobilXOM
(30 %), forventes å starte produksjon innen 2024, og legge til eksportkapasitet til Sabine Pass LNG-terminalen på totalt rundt 18 Mtpa. Venture Globals Plaquemines LNG i Louisiana – en utvikling på 13.2 milliarder dollar sanksjonert tidligere i år – forventes å produsere rundt 24 Mtpa og starte opp i 2025. I et trekk som kan bli mer vanlig i det overfylte markedet, signerte Cheniere Energy en avtale med den kinesiske staten giganten PetroChina skal levere rundt 1.8 Mtpa LNG fra Corpus Christi LNG-anlegget, med leveranser fra 2026 til 2050.»

I mellomtiden, en rapport utstedt av et USA-basert energianalyse- og etterretningsfirma Enverus prosjekter store nye investeringer som kommer til karbonfangst, -bruk og -sekvestrering (CCUS) i kjølvannet av vedtakelsen av Biden-klimautgiftsforslaget. Rapporten, utarbeidet av firmaets Enverus Intelligence Research (EIR) datterselskap, anslår at en stor del av den nye investeringen skal finne sted i delstaten Louisiana, som er rik på typene underjordiske formasjoner som er egnet for CCUS-prosjekter.

I en slipp, uttalte rapportens forfattere at «EIRs poster dokumenterer 10 millioner tonn per år av operativ global sekvestreringskapasitet, som representerer bare 3% av planlagt kapasitet. Ved evaluering av sekvestreringsplasseringer tok rapporten og rangeringen reservoarkvalitet og nærhet til punktkildeutslipp og transport som ledende indikatorer. Som et resultat skilte den sørlige Louisiana oligocen-miocen seg ut med sine rene sandakviferer blant mange steder og regnes nå blant de beste lagringsreservoarene i verden av EIR.

Evan MacDonald, senior geologiassistent ved Enverus, la til "Med den nylige, betydelige økningen i kunngjøringer av CCUS-prosjekter over de nedre 48, skiller Sør-Louisiana seg ut som et viktig arnested for nåværende og fremtidig sekvestreringsaktivitet. For å utvikle en idé om hvordan disse prosjektene henger sammen når det gjelder lagringspotensial, og for å få innsikt i fremtidig prosjektpotensial, er en solid forståelse av reservoaret som injiseres i avgjørende.

Rapportens forfattere fortsetter med å indikere at den CCUS-relaterte skattefradraget og andre insentiver i Biden-klimautgiftsforslaget sannsynligvis vil sette i gang det de kaller et "rush" for å starte slike prosjekter i månedene og årene som kommer. Med ExxonMobil, Shell og andre store firmaer som allerede monterer store CCUS-prosjekter sentrert langs Texas/Louisiana Gulf Coast, er denne regionen satt til å øke sin rolle som det viktigste senteret for konsentrerte amerikanske energiinvesteringer i årene som kommer.