(Bloomberg) – Russlands sjøbårne råoljeeksport i løpet av de syv dagene frem til 1. juli steg tilbake fra forrige ukes stupe, men forsendelsene til Asia sklir, selv om strømmene ledes til landets Black Sea-terminal for å kutte reiseavstanden til India.
Mest lest fra Bloomberg
Samlede råoljestrømmer fra russiske havner økte uke-til-uke med 23 %, og gjenopprettet mesteparten av volumet som gikk tapt de siste syv dagene under en kort stopp i forsendelser fra den baltiske havnen Primorsk. Likevel var lasten på vei til Asia – et avgjørende marked der Kina og India har gått inn for å støtte opp russisk eksport andre har unngått som svar på invasjonen av Ukraina – ned med mer enn 15 % både på ukentlig og fire ukers gjennomsnittsbasis fra toppene sett i slutten av mai.
Samlet sett returnerte Russlands sjøbårne forsendelser til 3.67 millioner fat per dag, stort sett på linje med platånivået som er oppnådd siden begynnelsen av april.
Ledere av G7-gruppen av verdens største avanserte økonomier ble enige om å undersøke ideen om å innføre et pristak på Russlands oljeeksport for å redusere strømmen av midler til Kreml etter at troppene invaderte Ukraina for fire måneder siden, samtidig som de la oljen fortsette å strømme . Det gjenstår spørsmål om hvordan et slikt tak kan pålegges og hvordan president Vladimir Putin kan reagere.
Men selv om G7-landene prøver å sette kjøttet på beina til sin prisbegrensningsplan, viser ukentlige data om Russlands sjøbårne råoljeeksport at til tross for forrige ukes bedring, synker strømmene lavere på fire ukers rullerende gjennomsnittsbasis.
Forsendelser i de fire ukene frem til 1. juli var i gjennomsnitt 3.46 millioner fat per dag, det laveste siden perioden som endte 15. april. Fallet fra en topp på 3.75 millioner fat per dag i de fire ukene til 29. april er ikke enormt, men på 7.6 % det er heller ikke ubetydelig.
Asiatiske land, dominert av Kina og India, tar fortsatt mer enn halvparten av all råolje som sendes fra Russland, men den andelen er også på vei ned. I den siste fireukersperioden utgjorde strømmene til Asia 52 % av Russlands totale sjøbårne eksport. Dette tallet inkluderer volumer på tankskip på vei fra havner i Østersjøen og Svartehavet til Suez-kanalen, og er ned fra en topp på 63 % i løpet av de fire ukene til 15. april.
Forsendelser til Kina var i gjennomsnitt 887,000 641,000 fat per dag i den siste fire-ukers perioden, med strømmer til India på 180,000 XNUMX fat per dag. Men begge disse tallene forventes å stige, når destinasjoner blir kjent for rundt XNUMX XNUMX fat per dag med råolje på tankskip som ennå ikke har signalisert endelige utslippssteder. Forsendelser til andre asiatiske land enn Kina og India har nesten tørket opp, med sjeldne laster på vei til Japan og Sør-Korea fra stillehavsterminaler.
Russland har allerede mistet nesten to tredjedeler av markedet for sjøbåren råolje i Nord-Europa, med et EU-forbud mot import av russisk olje som fortsatt er fem måneder unna. Volumet det frakter dit har stabilisert seg i et område mellom 400,000 450,000 og XNUMX XNUMX fat per dag siden slutten av april. Det meste av dette går til lagertanker i Rotterdam i Nederland.
Forsendelser av russisk råolje til Middelhavet steg raskt etter invasjonen av Ukraina og holder seg på rundt 750,000 XNUMX fat om dagen på en fireukers gjennomsnittlig basis.
Lukoils ISAB-fabrikk på den italienske øya Sicilia er en nøkkelkjøper av russisk råolje, mens Tyrkia også har økt innkjøpene. Det gjenstår å se hva ISAB vil gjøre når EUs forbud mot sjøbåren russisk råolje trer i kraft i desember. Inntil da, uten juridiske hindringer for kjøpene og få, om noen alternativer til kostholdet av russisk råolje, er det usannsynlig at forsendelser vil falle mye.
Middelhavsbildet går igjen i Svartehavet, igjen drevet av økte forsendelser til et Lukoil-eid raffineri i Bulgaria. Mens strømmene til Romania er lite endret siden begynnelsen av året, er strømmene til Bulgaria to og en halv ganger så store som i januar og begynnelsen av februar.
Kombinerte forsendelser til Bulgaria og Romania har i gjennomsnitt vært nærmere 300,000 17 fat per dag siden midten av april, selv om de har trukket seg tilbake fra toppen sett i ukene til 1. juni. Fire ukers gjennomsnittlig forsendelser til XNUMX. juli var de laveste på fem uker.
Moskvas inntekter fra eksportavgifter steg enda sterkere enn råoljestrømmene i uken til 1. juli, og steg med 34 millioner dollar, eller 27 %, til 162 millioner dollar. Høyere tollsatser per fat i juli var ansvarlig for det større hoppet.
Forsendelser av råolje i juli vil tjene Kreml på 55.20 dollar per tonn (omtrent 7.53 dollar per fat), opp fra 44.80 dollar per tonn (6.11 dollar per fat) i juni. Det er den høyeste tollsatsen som russiske myndigheter har belastet siden april, noe som reflekterer en økning i Ural-prisene mellom midten av mai og midten av juni sammenlignet med måneden tidligere.
Totalt 34 tankskip lastet 25.7 millioner fat fra landets eksportterminaler i uken til 1. juli, viser fartøysporingsdata og havneagentrapporter.
Strømmen av uralolje fra terminaler i Østersjøen, Russlands primære utløp, tok seg opp igjen i uken til 1. juli, og antallet forsendelser fra den arktiske terminalen i Murmansk økte også. Strømmene fra Russlands stillehavshavner var stabile, mens ett skip færre gikk fra Svartehavshavnen Novorossiysk.
Råoljestrømmer etter region
Følgende diagrammer viser destinasjonene for råoljelast fra hver av de fire eksportregionene. Destinasjoner er basert på hvor fartøyene signaliserer at de er på vei i skrivende stund, og noen vil nesten helt sikkert endre seg etter hvert som seilasen skrider frem.
Det totale volumet av råolje på skip som lastet fra de baltiske terminalene ved Primorsk og Ust-Luga tok seg opp i uken til 1. juli, og antallet tankskip som forlot både Primorsk og Ust-Luga økte fra uken før.
Volumet på tankskip som laster ved baltiske terminaler og viser destinasjoner i Nord-Europa, steg til det høyeste nivået siden uken som endte 11. mars, mens forsendelsene til Middelhavet falt til det laveste siden midten av februar.
Strømmen fra Baltikum til Asia holdt seg på litt over 520,000 XNUMX fat per dag, men det store volumet av skip som ennå ikke har vist en endelig destinasjon antyder at dette tallet vil stige.
Seks tankskip fullførte lasting ved Novorossiysk i Svartehavet i uken til 1. juli, en nedgang fra uken før. Men større laststørrelser førte til en økning i volumet av råolje lastet i havnen. Forsendelser til Asia steg i været, da Russland vandrestrømmer fra Svartehavshavnen for å dra nytte av den kortere seilingsavstanden til asiatiske markeder.
Forsendelser fra flytende lagringsenheter ved Russlands arktiske havn Murmansk steg i uken til 1. juli, og tok igjen det meste av forrige ukes tap. Laster lastet fra Gazprom Nefts Umba flytende lagerenhet er på vei til Rotterdam, mens lasten lastet fra Lukoils Kola-enhet er på vei til selskapets raffineri på Sicilia.
Råoljestrømmene fra Russlands tre østlige oljeterminaler - Kozmino, De Kastri og Prigorodnoye - var uendret uke til uke med 938,000 XNUMX fat per dag.
Åtte tankskip lastet ESPO-råolje ved Kozmino, uendret fra forrige uke. En tredje last er på vei til India, hvor den skal ankomme Paradip på østkysten 15. juli.
Det var ingen forsendelser i en åttende uke fra De Kastri, som håndterer Sokol-råolje fra Sakhalin 1-prosjektet. To skytteltankere forblir ankret tomme utenfor terminalen.
En last med Sakhalin Blend-olje ble lastet i uken frem til 1. juli og er på vei til Zhoushan i Kina.
Lange reiser og lastoverføringer
Syv tankskip forlot Russlands eksportterminaler og signaliserte destinasjoner i India i uken til 1. juli. Ett lastet ved en vestlig terminal og er på vei til Kina, mens to andre dro og viste destinasjoner som tyder på at de er på vei mot Suez-kanalen og videre til Asia.
Tre flere fartøyer lastet ved Ust-Luga og har ennå ikke vist destinasjoner som gir en klar indikasjon på hvor de sannsynligvis vil losse, med ett signaliserer Valetta på Malta, ett Gibraltar og det andre ganske enkelt "for ordre".
Flere tankskip som lastet tidligere uker viser fortsatt ikke endelige destinasjoner, og de fleste fortsetter å indikere Port Said. Suezmax-takeren Bouboulina gjorde en U-sving utenfor det nordvestlige hjørnet av Spania hvor den brukte nesten to dager på å bevege seg veldig sakte. Det kan ha utført en skip-til-skip-overføring til et annet fartøy som ikke ga et automatisk posisjonssignal. Bouboulina er nå ankret utenfor Rotterdam, og rapporterer et utkast som antyder at den fortsatt har det meste, om ikke hele, lasten om bord. Men ettersom et skips dypgang legges inn manuelt i dets automatiske informasjonssystem, er det ikke alltid pålitelig.
De tre Aframax-tankskipene – Skadi, Merope og Amber 6 – som forsvant fra fartøysporingsdata i midten av Atlanterhavet mellom 15. juni og 20. juni dukket alle opp igjen og er på vei tilbake mot Europa. Alle tre rapporterer også fortsatt utkast som tyder på at lasten deres forblir om bord, men disse tallene må behandles med forsiktighet.
Et fjerde tankskip, Zhen I, gjennomførte en skip-til-skip-overføring av lasten til et skjult fartøy vest for Azorene i den siste uken av juni. Også den vender tilbake til europeiske farvann.
Merk: Denne historien er en del av en vanlig ukentlig serie som sporer forsendelser av råolje fra russiske eksportterminaler og eksportavgiftsinntektene fra dem av den russiske regjeringen.
Merk: Bloomberg bruker kommersielle skipssporingsdata for å overvåke bevegelsene til fartøyer. Skip kan unngå oppdagelse ved å slå av transpondere om bord, slik den iranske tankflåten har gjort mye. Det er ennå ingen bevis for at dette gjøres av råoljetankere som anløper russiske havner.
Merk: Destinasjoner er de som er signalisert av fartøyet og overvåkes til lasten er losset. Destinasjoner kan endres under en reise, selv under normale omstendigheter, og det endelige lossepunktet for lasten er kanskje ikke kjent før den havnen er nådd.
Merk: Lastevolumer er basert på lasteprogrammer, der de er tilgjengelige, og på en kombinasjon av skipets kapasitet og dets dybde i vannet der vi ikke har annen informasjon.
Merk: Samlede ukentlige sjøbårne strømmer fra russiske havner i Østersjøen, Svartehavet, Arktis og Stillehavet kan bli funnet på Bloomberg-terminalen ved å skrive {ALLX CUR1 }
Mest lest fra Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/russias-crude-oil-shipments-crucial-141806036.html