(Bloomberg) — Europas beslutning om å slutte å kjøpe russisk råolje kan begynne å ebbe ut. Kontinentets oljeraffinerier tok 1.84 millioner fat olje per dag fra Russland forrige uke, ifølge tankskipsporingsdata samlet av Bloomberg. Det var den tredje ukentlige økningen på rad og tok strømmene fra Russland til Europa, inkludert Tyrkia, til det høyeste på nesten to måneder. Dels handlet det om at Litasco SA, handelsenheten til Russlands største oljeprodusent, tok fat til selskapets raffinerier, og dels handlet det om at Tyrkia kjøpte mer. Utover det ser det imidlertid ut til at stadige pågående nedganger har avtatt. Utviklingen tyder på at de selskapene og landene som ikke var villige til å kjøpe russisk, allerede har gått tilbake og overlatt markedet til andre som er mer fornøyde med det. Russisk olje stupte til enorme rabatter etter landets invasjon av Ukraina da noen selskaper sluttet å kjøpe. Kina og India er fortsatt de største kjøperne av russisk råolje, viser de ukentlige sporingsdataene.
Mest lest fra Bloomberg
Følgende diagrammer viser fire ukers gjennomsnitt av destinasjonene for råoljeforsendelser fra russiske eksportterminaler. Med all last lastet i havner på landets stillehavskyst på vei til Kina, tar Asia nå halvparten av all råolje som sendes fra landet. Det er opp fra omtrent en tredjedel ved begynnelsen av året.
Råoljeforsendelser til Asia domineres av strømmer til bare to land, Kina og India. Sjøbårne forsendelser til Kina er i snitt rundt 1 million fat per dag, opp fra et lavpunkt for året så langt på 600,000 18 fat per dag i de fire ukene frem til 600,000. februar. India har fremstått som redningsmannen for Russlands sjøbårne råoljeeksport, med volumer på gjennomsnittlig mer enn 17 fat om dagen i de fire ukene frem til 25,000. juni, opp fra bare XNUMX fat om dagen ved årets begynnelse. Utover India har Russland ennå ikke funnet noen betydelige nye kjøpere av råoljen i Asia.
Russland har mistet nesten to tredjedeler av markedet for sjøbåren råolje i Nord-Europa, men volumet det frakter der har stabilisert seg etter det første fallet etter at russiske tropper angrep Ukraina. Forsendelser til regionen var i gjennomsnitt rundt 450,000 17 fat per dag i løpet av de fire ukene før 1.25. juli, ned fra nesten XNUMX millioner fat om dagen i årets fire første uker, men lite endret seg den siste måneden. De fleste land har nesten fullstendig stoppet importen av russisk råolje til sjøs, i god tid før EUs sanksjoner mot handelen som skal tre i kraft i desember.
Betydelige volumer – omtrent 370,000 35 fat om dagen – sendes fortsatt til lagertanker i Nederland, men selv dette er ned med 17 % fra nivåene rett før den russiske invasjonen av Ukraina. Strømmen til Rotterdam var den høyeste på tre uker i uken som ble avsluttet XNUMX. juni.
Bildet i Middelhavet er veldig annerledes. Forsendelser av russisk råolje til regionen har økt kraftig. En stor del av årsaken er frakten av russisk råolje til russisk-eide raffinerier i regionen, spesielt Lukoils ISAB-fabrikk på den italienske øya Sicilia. Tyrkia har også gått inn for å ta mye mer russisk råolje som har blitt omdirigert til regionen fra Nord-Europa. Det gjenstår å se hva ISAB vil gjøre når EUs forbud mot sjøbåren russisk råolje trer i kraft i desember. Inntil da, uten juridiske hindringer for kjøpene og få, om noen alternativer til kostholdet med russisk råolje, er det usannsynlig at forsendelser vil falle.
Middelhavsbildet går igjen i Svartehavet, igjen drevet av økte forsendelser til et Lukoil-eid raffineri i Bulgaria. Mens strømmene til Romania er lite endret siden begynnelsen av året, er strømmene til Bulgaria to og en halv ganger så store som de var i januar og begynnelsen av februar.
Mens handelen med Russlands sjøbårne råolje har blitt omdirigert fra Nord-Europa til Asia og Middelhavet, har de selvpålagte fortauskantene så langt liten innvirkning på det totale nivået av forsendelser.
Totale sjøbårne råoljestrømmer steg i løpet av de syv dagene frem til 17. juni, og reverserte omtrent halvparten av forrige ukes fall. Totalt 35 tankskip lastet 26.3 millioner fat fra landets eksportterminaler, viser fartøysporingsdata og havneagentrapporter. Det satte gjennomsnittlig flyt på 3.75 millioner fat per dag, opp med 6 % fra 3.55 millioner i uken som ble avsluttet 10. juni.
Strømmen av uralolje fra terminaler i Østersjøen, Russlands primære utløp, falt i uken til 17. juni. Men Svartehavet, Arktis og Stillehavet så alle ukentlige volumer opp, mer enn oppveide dette fallet.
Moskvas inntekter fra eksportavgifter steg med 6 % i uken til 17. juni, og økte i takt med strømmen av råolje. Disse forsendelsene var verdt 161 millioner dollar i eksportavgift, opp fra reviderte 152 millioner dollar i uken til 10. juni.
Tollsatsene er satt til å stige i juli, etter å ha falt med 10 % mellom mai og juni. Forsendelser av råolje i juni tjener Kreml på 44.80 dollar per tonn, tilsvarende rundt 6.11 dollar per fat, et tall som vil stige til 55.20 dollar per tonn (omtrent 7.53 dollar per fat) i juli. Det vil være den høyeste tollsatsen som er tatt av den russiske regjeringen siden april, noe som gjenspeiler en økning i Ural-prisene mellom midten av mai og midten av juni.
Antall laster som ble sendt fra russiske havner steg med én til 35 i uken frem til 17. juni sammenlignet med de foregående syv dagene. Mens færre skip dro fra havner i Østersjøen, dro flere fra Svartehavet og Stillehavet.
Råoljestrømmer etter region
Følgende diagrammer viser destinasjonene for råoljelast fra hver av de fire eksportregionene. Destinasjoner er basert på hvor fartøyene signaliserer at de er på vei i skrivende stund, og noen vil nesten helt sikkert endre seg etter hvert som seilasen skrider frem.
Det totale volumet av råolje på skip som laster fra de baltiske terminalene ved Primorsk og Ust-Luga falt i uken til 17. juni, det første fallet på tre uker. Primorsk og Ust-Luga håndterte begge ett skip færre enn forrige uke. Volumet på tankskip som viser destinasjoner i Nord-Europa falt til det laveste på 12 uker, mens sendingene til Middelhavet økte for en annen uke. Volumet på tankskip som signaliserte destinasjoner i Asia var likt det laveste på tolv uker.
Strømmene til Asia vil imidlertid sannsynligvis øke når skip som ennå ikke har signalisert en endelig destinasjon begynner å vise troverdige utslippssteder.
Råoljeforsendelser fra Russlands baltiske havner går fortsatt etter planen. All last som skulle lastes ved Primorsk og Ust-Luga i løpet av uken til 17. juni ble sendt innen en dag etter planlagte lastedatoer.
Syv tankskip fullførte lasting ved Novorossiysk i Svartehavet i uken til 17. juni, med et stort hopp i volum på vei inn i Middelhavet. Forsendelser til Bulgaria og Romania falt for en annen uke, og falt til det laveste nivået på mer enn en måned. Ingen skip som laster ved Novorossiysk i uken til 17. juni indikerer at de er på vei til Asia.
Alle lastene som var planlagt fra Novorossiysk i løpet av uken, ble lastet innen to dager etter datoene for delvis lasteprogrammer sett av Bloomberg.
Som i hver av de to foregående ukene ble to skip lastet fra Gazprom Nefts Umba flytende lagringsanlegg i Murmansk, det ene på vei til Rotterdam og det andre til India. En tredje tok en last fra Kola-lagertankeren som brukes av Lukoil og er på vei til selskapets ISAB-raffineri på den italienske øya Sicilia. Lasten på vei til India var større enn de som ble lastet i ukene før, noe som førte til hoppet i volumet sett i uken til 17. juni, som var det høyeste siden begynnelsen av april.
Råoljestrømmene fra Russlands tre østlige oljeterminaler - Kozmino, De Kastri og Prigorodnaya - tok seg tilbake fra forrige ukes fall, takket være en økning i strømmer av ESPO-råolje gjennom Kozmino i uken til 17. juni. Stillehavsforsendelsene steg med 214,000 29 fat om dagen, eller 942,000 %, uke for uke til XNUMX XNUMX fat om dagen.
Ni tankskip lastet ESPO-råolje ved Kozmino, opp med tre fra uken før, med 19 laster lastet i løpet av de første 16 dagene i måneden. Kina har blitt den eneste kjøperen av Russlands råolje fra Stillehavet, med all last lastet de siste fire ukene på vei dit. Tankskip eid av Kinas Cosco Shipping Holdings Co. som hadde transportert råolje fra Kozmino til Yeosu i Sør-Korea hvor den ble lastet om til større fartøy for videre levering til Kina, har begynt å foreta hele reisen fra Russland til Kina, men de er fortsatt faste deltakere i handelen.
Det var ingen forsendelser i en sjette uke fra De Kastri, som håndterer Sokol-råolje fra Sakhalin 1-prosjektet. Tre Sovcomflot-tankere forblir ankret tomme utenfor oljeterminalen, hvor de har vært siden slutten av april.
Ingen laster med Sakhalin Blend-olje ble lastet i uken frem til 17. juni.
Lange reiser og lastoverføringer
Bare to tankskip forlot Russlands vestlige eksportterminaler og signaliserte destinasjoner i India i uken til 17. juni. Ytterligere to er på vei til India, mens ytterligere fire dro uten å vise noen klar endelig destinasjon for lasten. En, Zhen I, viser en destinasjon på Azorene, en signaliserer Gibraltar og en Malta. Den fjerde, Amber 6, er på vei ut i Atlanterhavet, og viser ingen destinasjon.
Flere tankskip som lastet tidligere uker viser fortsatt ikke endelige destinasjoner, og de fleste fortsetter å indikere Port Said.
Fire skip lastet med russisk råolje – Skadi, Emily S, Merope og Zhen I – var på vei mot Azorene midt i Atlanterhavet, selv om Emily S snudde nordover etter å ha nærmet seg øyene. En last på rundt 730,000 15 fat ble overført fra Afrapearl til VLCC Lauren II i farvannet nær Azorene mellom 17. juni og XNUMX. juni. Det var den andre lasten som ble overført til Lauren II, som er igjen i området, kanskje for å ta en tredje overføring fra et av de andre skipene på vei til området.
En annen observert overføring fant sted utenfor Ceuta i det vestlige Middelhavet, fra Vergios til Giannis. Den lasten er nå på vei mot Suez-kanalen, selv om destinasjonen utover det fortsatt er uklar.
Hver for seg er flere tankskip fulle av russisk råolje i nærheten av Singapore. Tao Lin Wan, som tok på seg en last ved Ust-Luga i mai er forankret utenfor bystaten, mens NS-konsulen rapporterer sin status som "Fortøyd" utenfor Johor øst for Singapore, et vanlig sted for overføring av last. fra ett fartøy til et annet. Hvis NS-konsulen utfører en skip-til-skip-overføring, er fartøyet som mottar lasten skjult, og sender ikke et signal for å identifisere den og dens plassering. Dette ville være den første slike "mørke" overføringen av russisk råolje siden invasjonen av Ukraina.
Merk: Denne historien er en del av en vanlig ukentlig serie som sporer forsendelser av råolje fra russiske eksportterminaler og eksportavgiftsinntektene fra dem av den russiske regjeringen.
Merk: Bloomberg bruker kommersielle skipssporingsdata for å overvåke bevegelsene til fartøyer. Skip kan unngå oppdagelse ved å slå av transpondere om bord, slik den iranske tankflåten har gjort mye. Det er ennå ingen bevis for at dette gjøres av råoljetankere som anløper russiske havner.
Merk: Destinasjoner er de som er signalisert av fartøyet og overvåkes til lasten er losset. Destinasjoner kan endres under en reise, selv under normale omstendigheter, og det endelige lossepunktet for lasten er kanskje ikke kjent før den havnen er nådd.
Merk: Lastevolumer er basert på lasteprogrammer, der de er tilgjengelige, og på en kombinasjon av skipets kapasitet og dets dybde i vannet der vi ikke har annen informasjon.
Mest lest fra Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/russian-oil-flows-europe-quietly-165535593.html