(Bloomberg) — Med bare to uker igjen til EU-sanksjonene trer i kraft, har Russland allerede mistet mer enn 90 % av markedet i blokkens nordlige land, tidligere bærebjelken for forsendelser fra de baltiske og arktiske terminalene. Russland ble sendt akkurat 95,000 18 fat per dag til Rotterdam – den eneste gjenværende europeiske destinasjonen for sjøbårne leveranser utenfor Middelhavet/Svartehavsbassenget – i løpet av de fire ukene frem til 1.2. november. Det er ned fra mer enn XNUMX millioner fat per dag sendt til regionens havner hver dag i tidlig i februar. Stater som Litauen, Frankrike og Tyskland stoppet slik import for flere måneder siden, mens Polen fulgte etter i september.
Mest lest fra Bloomberg
Tre fjerdedeler av råoljen som lastes i Russlands baltiske havner er nå på vei til Asia, med indiske raffinører som tar fat for å dra nytte av en frist som tilbys av USA og Storbritannia og som forventes å bli adoptert av EU. Dette vil unnta laster som lastes før forbudet trer i kraft 5. desember fra sanksjoner, så lenge de er levert innen 19. januar. G7-nasjonene forventes å kunngjøre nivået på pristaket på russiske råoljeforsendelser så snart som mulig. som onsdag. Laster kjøpt til priser over dette nivået vil miste tilgangen til europeiske og britiske skip, forsikring og andre tjenester.
Totale volumer sendt fra Russland falt til ni ukers laveste nivå på 2.67 millioner fat per dag i løpet av de syv dagene frem til 18. november, mens det mindre volatile fireukersgjennomsnittet også var nede, selv om det holdt seg over 3 millioner fat per dag i en sjette uke. De fortsatte nedgangene bidro til at Kremls ukentlige inntekter fra oljehandelen falt til det laveste siden begynnelsen av januar.
Volumet av råolje på skip på vei til Kina, India og Tyrkia, de tre landene som har dukket opp som de største kjøperne av fordrevne russiske forsyninger, pluss mengdene på skip som ennå ikke har vist en endelig destinasjon, steg til rekordhøye 2.45 millioner fat en dag i løpet av de fire ukene frem til 18. november. Omdirigering av Russlands råoljeeksport til Asia øker handelsstrømmene og gir nytt liv til aldrende oljetankere som ellers kan ha vært på vei mot skrot.
Og tankskip som frakter russisk råolje blir mer usikre på deres endelige destinasjoner. Det har vært et stort hopp i fartøyer som forlater Østersjøen og viser sin neste destinasjon som Port Said eller Suez-kanalen. Det er fortsatt sannsynlig at de fleste av disse fartøyene vil begynne å signalisere indiske havner når de passerer gjennom kanalen.
En last med råolje fra havnen i Murmansk har nådd Kina via den nordlige sjøruten langs Russlands arktiske kyst. Oljetankeren Vasily Dinkov ankom havnen i Rizhao fredag, hvor den nå ligger ankret i påvente av lossing.
Råoljestrømmer etter destinasjon:
På en fireukers gjennomsnittsbasis gikk den totale sjøbårne eksporten ned for en annen uke til gjennomsnittlig 3.07 millioner fat per dag. Strømmen holdt seg over 3 millioner fat per dag i en sjette uke. Forsendelser til Asia nådde et nytt høydepunkt, mens de til Europa fortsatte å bevege seg i motsatt retning.
Alle tall ekskluderer laster identifisert som Kasakhstans KEBCO-kvalitet. Dette er forsendelser gjort av KazTransoil JSC som passerer Russland for eksport gjennom Ust-Luga og Novorossiysk.
De kasakhiske fatene er blandet med råolje av russisk opprinnelse for å skape en enhetlig eksportkvalitet. Siden invasjonen av Ukraina av Russland, har Kasakhstan rebranded sine laster for å skille dem fra de som sendes av russiske selskaper. Transitråolje er spesielt unntatt fra EUs sanksjoner.
Asia
Mest lest fra Bloomberg
Forsendelser til Russlands asiatiske kunder, pluss de på fartøy som ikke viser noen endelig destinasjon, som vanligvis havner i enten India eller Kina, steg for en fjerde uke i løpet av de syv dagene frem til 18. november. Volumet av råolje på vei til Asia nådde 2.1 millioner fat en dag på fire ukers rullende gjennomsnitt, med ytterligere 75,000 XNUMX fat per dag på tankskip hvis utslippspunkt er uklart. Det samlede tallet satte et nytt høydepunkt for året så langt.
Alle tankskipene som frakter råolje til uidentifiserte asiatiske destinasjoner signaliserer Port Said eller Suez-kanalen, med endelige utslippspunkter som neppe vil være synlige før de tidligst har passert gjennom vannveien til Rødehavet. De fleste av disse skipene ender opp i India, med noen på vei til Kina og et og annet fartøy går til andre destinasjoner som De forente arabiske emirater eller Sri Lanka.
Europa
Mest lest fra Bloomberg
Russlands sjøbårne råoljeeksport til europeiske land falt til sitt laveste nivå for året så langt, med et gjennomsnitt på 569,000 28 fat per dag i løpet av de 18 dagene frem til 131,000. november. Strømmene falt med 19 11 fat per dag, eller XNUMX %, fra perioden til november XNUMX. Disse tallene inkluderer ikke forsendelser til Tyrkia.
Volumet som ble sendt fra Russland til nord-europeiske land falt til et nytt lavpunkt, med Rotterdam den eneste destinasjonen for leveranser til regionen for en niende uke. Strømmen til regionen falt til 95,000 18 fat om dagen i løpet av de fire ukene frem til 1.2. november, ned fra mer enn XNUMX millioner fat om dagen før Moskvas tropper invaderte Ukraina i slutten av februar.
Eksporten til middelhavslandene falt til 631,000 fat per dag i gjennomsnitt i løpet av de fire ukene frem til 18. november, ned fra 693,000 fat om dagen i samme periode til 11. november. Strømmer til regionen, inkludert Tyrkia, som er ekskludert fra den europeiske tallene øverst i denne delen, falt for en annen uke. Forsendelsene til Tyrkia holdt seg over 300,000 5 fat om dagen i en sjette uke. Det er mer enn tre ganger det volumet man vanligvis ser før russiske tropper invaderte Ukraina, og landet forventes å forbli et viktig reisemål for russisk råolje etter at EU-sanksjonene trer i kraft XNUMX. desember.
Kombinerte strømmer til Bulgaria og Romania var uendret på 146,000 XNUMX fat per dag, mindre enn halvparten av toppvolumet i juni. Nesten alt av volumet på vei til kunder i Svartehavet ender opp i Bulgaria. Landet sikret seg delvis fritak fra EU-forbudet mot sjøbåren råoljeimport fra Russland, noe som skal støtte tilsig etter at forbudet mot tilførsel til andre EU-land trer i kraft.
Strømmer etter eksportsted
Samlet strøm av russisk råolje falt med 227,000 8 fat per dag, eller 18 %, i løpet av de syv dagene frem til XNUMX. november, sammenlignet med uken før. Forsendelsene gikk ned fra Svartehavet og Stillehavet, mens eksporten steg fra den arktiske havnen Murmansk. Strømmen av russisk råolje fra de baltiske havnene Primorsk og Ust-Luga var uendret. Tall ekskluderer volumer fra Ust-Luga og Novorossiysk identifisert som Kasakhstans KEBCO-grad.
Eksportinntekter
Tilførsler til Kremls krigskiste fra dets råoljeeksportavgift falt med 9 millioner dollar til 109 millioner dollar i løpet av de syv dagene frem til 18. november, mens gjennomsnittsinntekten på fire uker også sank, ned med 3 millioner dollar til 127 millioner dollar. Ukemålet var det laveste siden årets første uke, drevet av volumfallet. Gjennomsnittet på fire uker var det laveste siden februar.
Tollsatsen for november er 5.83 dollar fatet, det laveste nivået siden januar 2021, med Ural-rabatten til Brent i den siste beregningsperioden, som løp fra 15. september til 14. oktober, på rundt 25.50 dollar fatet. Tollsatsen for desember vil være 8 cent per fat høyere til 5.91 dollar, ifølge tall utgitt av det russiske finansdepartementet.
Opprinnelse-til-sted flyter
Følgende diagrammer viser antall skip som forlater hver eksportterminal og destinasjonene for råoljelast fra de fire eksportregionene.
Totalt 26 tankskip lastet 18.66 millioner fat russisk råolje i uken frem til 18. november, viser fartøysporingsdata og havneagentrapporter. Det er ned med 1.6 millioner fat, eller 8 %, fra uken før. Destinasjoner er basert på hvor fartøyene signaliserer at de er på vei i skrivende stund, og noen vil nesten helt sikkert endre seg etter hvert som seilasen skrider frem. Alle tall ekskluderer laster identifisert som Kasakhstans KEBCO-kvalitet.
Det totale volumet på skip som lastet russisk råolje fra baltiske terminaler var uendret i uken til 18. november, med én sending til Nord-Europa. Tre fjerdedeler av oljen som lastes i baltiske havner er nå på vei til Asia.
Forsendelser fra Novorossiysk i Svartehavet falt til et lavt nivå på fire uker, med strømmer som tilsvarer den minste siden april.
Arktiske forsendelser tok seg tilbake fra forrige ukes lavkonjunktur. Som med forsendelser fra Baltikum, er nesten tre fjerdedeler av volumet sendt fra Murmansk i uken til 18. november på vei til Asia.
Forsendelser fra Stillehavet falt for en annen uke. Alle de syv lastene med ESPO-olje som ble lastet er på vei til Kina. Mens begge fartøyene som lastet Sokol viser en destinasjon til Yeosu i Sør-Korea, er det sannsynlig at de vil gjennomføre skip-til-skip-overføringer utenfor havnen, slik tidligere tankskip har gjort.
Merk: Denne historien er en del av en vanlig ukentlig serie som sporer forsendelser av råolje fra russiske eksportterminaler og eksportavgiftsinntektene fra dem av den russiske regjeringen.
Merk: Alle tall ekskluderer last eid av KazTransOil JSC i Kasakhstan, som passerer Russland og sendes fra Novorossiysk og Ust-Luga som råolje av typen KEBCO.
Merk: Data om råoljestrømmer kan også finnes på {DSET CRUDE }. Tallene, som genereres av en bot, kan avvike fra tallene i denne historien.
Merk: Samlede ukentlige sjøbårne strømmer fra russiske havner i Østersjøen, Svartehavet, Arktis og Stillehavet kan bli funnet på Bloomberg-terminalen ved å skrive {ALLX CUR1 }.
Mest lest fra Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/russia-loses-90-key-european-121658502.html