Roth IRA og Roth 401(k): verden ville vært et bedre sted uten dem

I motsetning til tradisjonelle former for skatteinsentiver der arbeidstakeren kan trekke bidrag og utsette skatt til pensjonering, krever Roth-versjonen at deltakeren bidrar etter skatteinntekt og deretter mottar akkumulasjoner skattefritt ved pensjonering. Disse bestemmelsene betyr at med de tradisjonelle planene tar statskassen et treff på forhånd, men får tilbake pengene når akkumuleringer trekkes tilbake i pensjonisttilværelsen. Med Roth-tilnærmingen gir statskassen ingen inntekter på kort sikt, men ser ingen inntekter fra uttak ved pensjonering. Så å bytte fra det tradisjonelle til Roth-formatet øker inntektene på kort sikt og reduserer dem på lang sikt. Reduksjonen i inntekter som vil skje utenfor 10-årsvinduet, teller ikke for budsjettscoringsformål

Den mest forferdelige samtalen over "Rotifisering” skjedde i 2017, da kongressen vurderte å kreve at alle ansattes bidrag til 401(k)s over $2,400 skulle gå til en Roth. Selv om «Rothification» ikke var inkludert i 2017-lovgivningen, lever den i beste velgående i dag. Den primære finansieringskilden for husets todelte pensjonsregning (SECURE 2.0) er konverteringen av alle innhentingsbidrag (post-50) til en Roth-skattebehandling.

Skatteunndragelse for storspillere

Pro-Publica rapporterte at milliardær Peter Thiel har en Roth IRA med en verdi på mer enn 5 milliarder dollar. Problemet er at Peter Thiel og andre gründere er i stand til å kjøpe et stort antall aksjer til en brøkdel av en krone per aksje og sette dem i en Roth IRA hvor de kan vokse i verdi ubeskattet. Og, ifølge Felles skattenemnda, har omtrent 28,615 5 skattebetalere IRA med mer enn $280 millioner. Til sammen har disse kontoene 5 milliarder dollar. Kongressen kan løse dette spesifikke problemet ved å forby alle ikke-offentlig omsatte aksjer fra Roth IRA-er og innføre et tak slik at eierandeler over for eksempel $10 eller $XNUMX millioner ikke lenger vil være kvalifisert for skattefri verdistigning. Men ingenting skjer, så overgrepene fortsetter. 

Hindring for mer rettferdige skatteinsentiver. 

Det meste av pensjonssparing skjer gjennom tradisjonelle 401(k)-planer, der deltakeren som nevnt ovenfor tar et øyeblikkelig fradrag for bidrag. Dette systemet er åpenbart urettferdig og ineffektivt. Det gir det største insentivet til høylønnede som har størst sannsynlighet for å spare på egenhånd. Hvis en enkelt inntektstjener i toppskatteklassen bidrar med $1,000, sparer han $370 i skatt. For en enkelt inntektsgivende i skatteklassen på 12 % er dette fradraget på $1,000 bare verdt $120. 

Som svar har mange akademikere foreslått endre fradraget til en kreditt. Faktisk under kampanjen Biden-teamet hadde et forslag å erstatte dagens fradrag med en kreditt som ble estimert til å være 26 % – en inntektsnøytral endring. Med et slikt skifte vil både lav- og høyinntekter få en skattefradrag på $260 for hver $1,000 de bidrar med til en pensjonsordning. 

Planen ville imidlertid ikke fungere i dagens miljø. Så snart kreditten er introdusert, vil enhver høyinntekt med respekt for seg selv flytte bidrag til en Roth 401(k). Resultatet ville være et tap for statskassen ettersom de høylønnede beholder alle sine skattelettelser og de lavere betalte får mer. Den eneste måten å gå fra et fradrag til en kreditt er å eliminere Roths. (Noe bevegelser fra fradrag til kreditter vil også måtte innebære parallelle endringer i ytelsesbaserte (DB)-planer, eller smarte advokater vil konstruere DB-alternativer for høye inntekter.)  

Så der har du det, tre gode grunner til å bli kvitt Roths. Og nå er det på tide å gjøre det. Mens andelen av planer som tilbyr et Roth-opsjon har økt betydelig, har prosentandelen av deltakerne tilbudt et opsjon som har akseptert Roths holdt seg lav (se figur 1 ovenfor). Det er en enkel løsning - bare krev at alle bidrag fremover blir gitt til tradisjonelle 401(k)s og IRAs. 

Verden ville vært et bedre sted.