Rosenrøde scenarier for europeisk bilsalg forsvant etter Russland/Ukraina-sjokket

Eksperter river opp sine bilsalgsprognoser ettersom håpefulle og forbedrede scenarier hjulpet av den svinnende koronaviruspandemien blir erstattet av panikkstasjoner etter den russiske invasjonen av Ukraina.

Når dårlige tider inntreffer, ødelegges salget på massemarkedet for biler ettersom gjennomsnittsinntekter reduserer forbruket og glemmer ambisiøse kjøp til fordel for nødvendigheter som spising og oppvarming. Eksklusivt salg forblir rolig. Det samme gjelder denne gangen, da investorer lurer på hvor lenge uroen i Ukraina vil vare og ikke kan utelukke en ubeskrivelig hendelsesforløp. Denne gangen forventes elbilsalget å forbli sterkt, noe som er en annen måte å si at dette er et high-end marked som ikke er relatert til vanlige menneskers daglige behov.

I forrige måned kranglet eksperter om hvor sterkt rallyet i Europa ville bli, selv om de var enige om at det ikke ville være sterkt nok til å anspore til en retur til pre-pandemisk himmel. Konsulenter LMC Automotive forventet deretter at salget i Vest-Europa ville øke 8.3 % i 2022 til 11.47 millioner, selv om det reduserte spådommen om en 8.6 % gevinst en måned tidligere. Denne måneden kuttet LMC anslaget til pluss 3.6 %.

De European Automobile Manufacturers Association, kjent under det franske akronymet ACEA, sa før-invasjonen, at salget i 2022 i Den europeiske union (EU) vil øke 7.9 % til 10.5 millioner. Vest-Europa inkluderer alle de store markedene i Tyskland, Storbritannia, Frankrike, Spania og Italia. EU ekskluderer Storbritannia, men inkluderer de fleste av de små markedene i Øst-Europa.

LMC sa at forsyningsmangelen fortsatt var skadelig, men at den skulle bli bedre etter hvert som året skrider frem.

ACEA sa at brikkemangelen skulle stabilisere seg innen slutten av året.

Men LMCs siste tanker har blitt negative.

«(nedjusteringer er) sammenlignet med vår tidligere forventning, ettersom økonomien i Ukraina er ødelagt, nye sanksjoner pålegges Russland, og kjøretøybyggingen rammes av forstyrrelser i tilførselen av råvarer og komponenter,» sa LMC i en rapport

– Kollapsen i det russiske markedet kan likevel ha den effekten at dette fører til et større tilbud av kjøretøy andre steder i Europa, ettersom knappe deler blir omdirigert fra kjøretøy som er bestemt til Russland. I markeder med begrenset tilbud kan dette faktisk øke det europeiske salget. Vi ser imidlertid på dette som mer en oppsiderisiko for prognosen – å heve basisprognosene for vesteuropeiske land er vanskelig å rettferdiggjøre ettersom krigen raser i øst, heter det i rapporten.

"I stedet har vi senket utsiktene for Europa ettersom trusselen mot leverandørkjedene har økt ytterligere. Skjørheten i forsyningen i Europa har blitt fremhevet av halvledermangelen, og det er klokt å anta ytterligere innvirkning på kjøretøybyggingen i regionen i løpet av de neste årene. Vi fortsetter å forvente at salgsratene i Europa vil følge en generelt oppadgående bane i løpet av 2022, selv om det nå ikke antas en mer uttalt oppgang i salget i andre halvår på grunn av en betydelig forbedring i komponentforsyningen. ", ifølge rapporten.

Etterspørselen etter elektriske kjøretøy (EV-er) i Europa vil ignorere stormen i øst, ifølge Fitch Solutions.

"I 2022 forventer vi at den globale etterspørselen etter elbiler vil forbli sterk, men vi merker oss at den økende risikoen for batterimangel vil utgjøre en betydelig risiko for prognosene for 2022-2025, ettersom det vil bremse forsyningen av kjøretøy til en industri som allerede sliter med å opprettholde stabil kjøretøyproduksjon på grunn av halvledermangel, heter det i rapporten.

Hoppet i råvarepriser forårsaket av Ukraina/Russland-krigen forventes å øke gjennomsnittsprisen på en bil mellom $775 og $2,500, ifølge investeringsbanken UBS, drevet av aluminium og palladium brukt i katalysatorer. Den russiske konflikten har også hevet prisen på nikkel, noe som er avgjørende for de fleste EV-batterier, men UBS ser ikke at dette skader salget mye da rivaliserende ICE-salg hemmes av store økninger i bensin- og dieselpriser.

"Vi ser at elbiler totalt sett har relative fordeler på totale eierkostnader til tross for høyere batterikostnader," sa UBS i en rapport.

Da invasjonskrisen først traff, kom tyske bilprodusenter under mest press mens Renault hadde mest å tape på grunn av sin store tilstedeværelse i Russland.

UBS sa at det nå er massemarkedsprodusentene som står overfor størst risiko for sine virksomheter, mens BMW, Mercedes og Tesla vil forbli relativt rolige.

Fitch Solutions sa at elbiler også vil forbli stort sett uskadd.

"Vi anslår at det globale salget av elbiler vil øke med 43.2 % i 2022. Ser vi spesifikt på Europa, anslår vi at salget av elbiler vil øke med 34.4 % i 2022 ettersom regjeringer som blant annet Frankrike og Tyskland har begynt å utsette fristen for kjøp av elbiler til å utløpe . Den eneste reelle motvinden til veksten i salget av elbiler i 2022 vil være tilbudet av kjøretøy, sa Fitch Solutions.