Nybegynnere tjener $400,000 XNUMX i One Unlikely Markets Hub

(Bloomberg) — Nyutdannede handelsmenn tjener lønn på så mye som $400,000 XNUMX rett ut av skolen.

Mest lest fra Bloomberg

Men dette er ikke New York, London eller Hong Kong. Det er Sydney, hvor firmaer inkludert Citadel Securities, IMC Trading BV og Optiver BV har etablert baser, ansatt raskt og planlegger å ansette enda flere. Eliterekrutter med matte- og naturfagbakgrunn kan beordre opptil det beløpet, sa folk som er kjent med saken, og ba om å ikke bli identifisert siden informasjonen er privat.

Sydney har blitt et usannsynlig Asia-Stillehavsknutepunkt for teknologidrevne handelsselskaper, en del av finans som motvirker den globale trenden med permitteringer og lønnskutt. Observatører sier at byen har tiltrukket seg de høyt betalende rollene takket være et universitetssystem som trekker ut kandidater som tilpasser seg bra til virksomheten, gunstig skattepolitikk og en lang historie i handelsnæringen.

"Handelsfirmaer tilbyr ekstraordinære gradslønninger," sa James Meade, leder for ansettelsesevne ved UNSW Sydney, et av landets beste universiteter.

Citadel Securities, den amerikanske market maker grunnlagt av milliardæren Ken Griffin, kan øke ansatte i Australia med 50% til 100% i løpet av de neste to årene, ifølge Matt Culek, dens sjef for driften. Selskapet har mer enn 60 personer i Sydney. De nederlandske rivalene Optiver og IMC har også hatt store utvidelser i Australia og planlegger å ansette flere ansatte, ifølge representanter for regionen ved de to firmaene.

"Vi er spente på rørledningen av talent som vi har sett komme ut av skoler i Australia," sa Culek i et intervju.

Ansettelsen er mer fokusert på å bli et knutepunkt for regionale markeder enn å bygge kapasitet for Australia selv, med tidssone-nærhet som lar handelsmenn dekke Japan, Sør-Korea og andre store asiatiske markeder.

Historien fortsetter

Den markedsskapende industrien blomstrer globalt, og selskaper rekrutterer også utenfor Australia. Og det er mulig å få tilsvarende lønn i enkelte andre markeder. Men det som er annerledes er at noen av firmaene har gjort Sydney til sine Asia-Stillehavsknutepunkter, hjem til de fleste av sine regionale ansatte.

Optiver, som ble grunnlagt i Amsterdam av handelsmannen Johann Kaemingk og to andre i 1986, har de fleste av sine rundt 500 ansatte i Asia-Stillehavet i byen. Det har ansatt det største antallet nyutdannede og praktikanter noensinne de siste årene, ifølge Tristan Thompson, handelssjef for Asia-Pacific. Likevel er veksten i regionen raskest utenfor Australia, sa han.

IMC, som ble startet i 1989 av to handelsmenn som jobbet på gulvet i Amsterdam Equity Options Exchange og sysselsetter mer enn 1,300 personer, har vært i Sydney siden 2002 og regner nå byen som hovedkvarteret i Asia-Stillehavet. Rundt 90 % av de mer enn 300 ansatte i regionen er basert der. Det planlegges å legge til rundt 60 kandidater i år innen handel og teknologi over Asia-Stillehavet, ifølge Matthew Benney, fungerende administrerende direktør for Asia-Stillehavet.

Mens Citadel Securities øker ansettelsen i Sydney, er Hong Kong fortsatt knutepunktet for Asia-Stillehavet.

Sydney sporer sine røtter i den datadrevne handelsvirksomheten tilbake til 1990-tallet, da Australias børs hadde et av de største opsjonsmarkedene i Asia-Stillehavet, noe som bidro til å lokke firmaer til byen. Skattelettelser på offshore handelsinntekter, som er i ferd med å fases ut, bidro også.

Sydney er også et viktig knutepunkt for valutahandel, og Macquarie Group Ltd., som er basert i byen, har en langvarig handelsvirksomhet som bidro til at fortjenesten slo rekord i fjor.

De markedsskapende selskapene har dratt nytte av en strøm av kandidater i matematikk, naturfag og ingeniørfag fra de beste universitetene, som University of Sydney, UNSW Sydney og University of Melbourne. Handelsmenn sier at nyutdannede ansatt fra australske skoler utmerker seg i å håndtere den typen problemer de møter i jobben.

Og byens solfylte vær, vakre strender og sterke livskvalitet gjorde at også erfarne handelsmenn gjerne flyttet dit.

Det "ble en livsstilsgreie," sa John Fildes, en kapitalmarkedsveteran som nå jobber for Bain & Co.

Hos Optiver gikk til og med sjefen på surfing før jobb.

"Min tidsplan var å stå opp ganske tidlig, være i vannet rundt kl. 6," sa Paul Hilgers, som ledet handelsfirmaets virksomhet i Asia-Pacific fra Sydney før han begynte som Optivers globale administrerende direktør. Han er nå investor og konsulent. «Gå hjem og ta en kaffe, sett deg på scooteren min og kjør til kontoret. Jeg savner det fortsatt."

Privateide markedsskapende firmaer har ekspandert raskt i sin virksomhet med å tilby priser for tusenvis av verdipapirer for å holde handel flytende på børser. Citadel Securities hadde inntekter på 7.5 milliarder dollar i det siste regnskapsåret, mer enn den børsnoterte investeringsbanken Jefferies Financial Group Inc., selv om den har mindre enn en tredjedel av de ansatte. Citadel driver separat en hedgefondvirksomhet.

I begynnelsen av desember fløy Griffin 10,000 Citadel-ansatte og deres familier – fra New York, San Francisco, Paris, Zürich og andre byer – til Walt Disney World i tre dager for å feire banneråret og Citadel Securities 20-årsjubileum.

Bare en liten brøkdel av nyutdannede starter på $400,000 100,000 lønn, og noen av markedsmakerne betaler ikke så mye. Wall Street-banker tilbyr i mellomtiden en grunnlønn på rundt $120,000 til $XNUMX for en analytiker, ifølge data fra Wall Street Oasis, et nettsted som sporer finanskompensasjon.

På andre siden av Wall Street viser dystre forventninger til bankbonuser seg sanne, ettersom en nedgang i avtaleinngåelsen avslutter bransjens krig om talenter og firmaer gjenvinner overtaket i å sette lønn. Selskaper inkludert Goldman Sachs Group Inc. og Citigroup Inc. reduserer ansatte. Tekniske giganter inkludert Amazon.com Inc. og Microsoft Corp. eliminerer også tusenvis av jobber.

Optiver betaler så mye som A$250,000 165,000 ($200,000 XNUMX) pluss bonus til en fersk kvantforsker, ifølge jobbnettstedet Prosple. De fleste graduate-programmene ved handelsfirmaer i byen gir lønn på mer enn A$XNUMX XNUMX, ifølge Meade fra UNSW Sydney.

Hos Optiver inkluderer fordelene interne kokker som lager gratis mat, massasjer og treningsmedlemskap. IMC la til et internt kjøkken og et barista-team fra i år.

Den avslappede kleskoden er også en del av appellen. Hos IMC kommer ansatte på jobb iført sandaler og t-skjorter, og til og med administrerende direktør har noen ganger på seg en av firmaets hettegensere med merkevarer om vinteren, ifølge Melissa Banek, APAC-sjefen for HR.

Will Green, 26, som ble uteksaminert i elektroteknikk fra UNSW Sydney i 2019, fullførte et internship ved Optiver mens han fortsatt tok graden sin og ble tilbudt en stilling når han var ferdig. Han sier at mange mennesker i Australia egentlig ikke forstår hva han gjør, og noen ganger forveksler han ham med håndverkere, som er kjent som "tradies" i landet. Men han sa at jobben er fartsfylt og spennende.

"Det er betydelig bedre enn en Wall Street-bank," sa han. "Timene er der, men arbeidet er ganske hyggelig."

Mens Sydney blomstrer i markedsskaping, henger det etter andre deler av Asia som et finansielt knutepunkt. Den ble rangert på 13. plass i den siste Global Financial Centers Index. Singapore og Hong Kong ble henholdsvis tredje og fjerde.

Men Culek fra Citadel Securities sier at byen er på vei oppover.

"Sydney blir sett på globalt som et fantastisk sted å bo og vokse og bygge en karriere," sa han.

–Med assistanse fra Harry Brumpton, Adam Haigh og Alyssa McDonald.

Mest lest fra Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP