.
Kasinoaksjer Siste nyheter
I løpet av det meste av de siste fem årene har inntektene for kasinoindustrien vokst på grunn av en blomstrende innenlandsk økonomi og forbruksvekst. Som med mange bransjer, forårsaket koronaviruspandemien en nedgang i virksomheten. Etter å ha kommet ut av pandemien har det vært et merkbart skifte i inntektsveksten fra USA mot Asia. Den vellykkede etableringen av kasinoer på steder som Macao og Singapore har drevet inntektsvekst i asiatiske markeder, langt bedre enn tradisjonelle amerikanske kasinomarkeder som Las Vegas.
Vekst i asiatiske markeder vil være avhengig av koronaviruspandemibegrensninger. Hvis asiatiske land fortsetter å stramme inn restriksjonene – slik de har gjort i Kina – kan det hende at kasinoselskaper ikke kommer seg til nivåer før pandemien før om noen år. Imidlertid har det vært en viss optimisme den siste uken om at Kina begynner å lempe på noen av sine strenge koronaviruspolitikker.
Det verdensomspennende kasinospillmarkedet forventes å nå $50 milliarder i 2025, med en sammensatt årlig vekstrate på 4.85 % (CAGR). Det er to hovedtyper av kasinospill: landbasert kasinospill og nettcasinospill. Med legaliseringen av sportsbetting i en rekke amerikanske stater i løpet av de siste årene, har online sportsbetting ekspandert betydelig. Mellom 2022 og 2030 forventes det globale online gambling- og bettingmarkedet å vokse med 12 % CAGR.
Totalt sett står casinoindustrien overfor viktige neste år. Volatile forhold og endringer i nøkkelmarkedene kan fortsette med makroøkonomiske bekymringer og truende koronavirusrestriksjoner. Online kasinospilling og nemlig sportsbetting gir en betydelig mulighet for kasinoer. Å dra nytte av nettmarkedet når amerikanske stater legaliserer sportsspill vil være en avgjørende inntektsdriver i de kommende årene.
Gradering av kasinoaksjer med AAIIs A+ aksjekarakterer
Når du skal analysere en bedrift, er det nyttig å ha et objektivt rammeverk som gjør at du kan sammenligne selskaper på samme måte. Dette er grunnen til at AAII opprettet A+ Stock Grades, som evaluerer selskaper på tvers av fem faktorer som har blitt indikert av forskning og virkelige investeringsresultater for å identifisere markedsslagende aksjer på lang sikt: verdi, vekst, momentum, inntjeningsestimatrevisjoner (og overraskelser) og kvalitet.
Bruker AAII-er A+ investoraksjekarakterer, oppsummerer følgende tabell attraktiviteten til tre kasinoaksjer – Caesars Entertainment, MGM Resorts og PENN Entertainment – basert på deres grunnleggende.
AAIIs A+ aksjekaraktersammendrag for tre kasinoaksjer
American Association of Individual Investors
Hva A + Stock-karakterene avslører
Caesars Entertainment
En aksje av høyere kvalitet har egenskaper assosiert med oppsidepotensial og redusert nedsiderisiko. Tilbaketesting av kvalitetskarakteren viser at aksjer med høyere karakterer i gjennomsnitt klarte seg bedre enn aksjer med lavere karakterer i perioden fra 1998 til 2019.
Caesars Entertainment har en kvalitetsgrad på C med en poengsum på 57. Kvalitetskarakteren A+ er prosentilrangeringen av gjennomsnittet av prosentilrangene for avkastning på aktiva (ROA), avkastning på investert kapital (ROIC), bruttofortjeneste til aktiva, tilbakekjøpsrente, endring i total forpliktelse til eiendeler, periodisering av eiendeler, Z dobbel prime konkursrisiko (Z) score og F-Score. F-score er et tall mellom null og ni som vurderer styrken til et selskaps finansielle stilling. Den vurderer lønnsomheten, innflytelsen, likviditeten og driftseffektiviteten til et selskap. Poengsummen er variabel, noe som betyr at den kan vurdere alle åtte målene eller, dersom noen av de åtte målene ikke er gyldige, de gyldige gjenværende målene. For å bli tildelt en kvalitetspoeng, må aksjer imidlertid ha et gyldig (ikke-null) mål og tilsvarende rangering for minst fire av de åtte kvalitetsmålene.
Selskapet rangerer sterkt når det gjelder F-score, endring i total forpliktelse til eiendeler og periodisering av eiendeler. Caesars Entertainment har en F-score på 5, en endring i total gjeld til eiendeler på –12.9 % og periodisering til eiendeler på –5.6 %. Sektormedian F-Score og endring i total gjeld til eiendeler er henholdsvis 4 og 2.4 %. Imidlertid rangerer Caesars Entertainment dårlig når det gjelder avkastning på investert kapital og Z-Score, i henholdsvis 22. og 28. persentil.
Inntjeningsestimatrevisjoner gir en indikasjon på hvordan analytikere ser på de kortsiktige utsiktene til et firma. For eksempel har Caesars Entertainment en inntjeningsestimat revisjonsgrad på D, som er negativ. Karakteren er basert på den statistiske signifikansen av de siste to kvartalsvise inntjeningsoverraskelsene og den prosentvise endringen i konsensusestimatet for inneværende regnskapsår i løpet av den siste måneden og de siste tre månedene.
Caesars Entertainment rapporterte en positiv resultatoverraskelse for tredje kvartal 2022 på 65.5 %, og i forrige kvartal rapporterte en inntjeningsoverraskelse på –433.3 %. I løpet av den siste måneden har konsensusfortjenesteanslaget for fjerde kvartal 2022 sunket fra $0.187 til $0.163 per aksje på grunn av en opp- og en nedrevidering. I løpet av de siste tre månedene har konsensusinntektsestimatet for hele 2022 sunket 0.3 % fra et tap på $3.379 til et tap på $3.388 per aksje på grunn av en opp- og en nedrevidering.
Selskapet har en verdigrad på C, basert på verdiscore på 44, som er gjennomsnittlig. Dette er utledet fra et pris-til-bokført verdi (P/B)-forhold på 2.8 og et pris-til-salg (P/S)-forhold på 1.02, som rangeres i henholdsvis 72. og 34. persentil. Caesars Entertainment har en vekstgrad på B basert på en poengsum på 76. Selskapet har hatt sterk år-over-år salgsøkninger de siste fem årene.
MGM Resorts International (MGM) er et holdingselskap. Selskapet, gjennom sine datterselskaper, eier og driver integrerte kasino-, hotell- og underholdningssteder over hele USA og i Macao. Selskapssegmentene inkluderer stripesteder i Las Vegas, regionale operasjoner og MGM China. Las Vegas strip resorts-segmentet består av Aria, Bellagio, MGM Grand Las Vegas (inkludert The Signature), Mandalay Bay (inkludert Delano og Four Seasons), The Mirage, Luxor, New York-New York (inkludert The Park), Excalibur og Park MGM (inkludert NoMad Las Vegas). Det regionale operasjonssegmentet består av MGM Grand Detroit i Detroit, Michigan; Beau Rivage i Biloxi, Mississippi; Gold Strike Tunica i Tunica, Mississippi; Borgata i Atlantic City, New Jersey; MGM National Harbor i Prince George's County, Maryland; MGM Springfield i Springfield, Massachusetts; Empire City i Yonkers, New York; og MGM Northfield Park i Northfield Park, Ohio. MGM China består av MGM Macao og MGM Cotai.
Selskapet har en verdigrad på B, basert på verdiscore på 67, som anses å være god verdi. Høyere score indikerer en mer attraktiv aksje for verdiinvestorer og dermed en bedre karakter.
MGM Resorts' verdiscore-rangering er basert på flere tradisjonelle verdivurderinger. Selskapet har en rangering på 3 for aksjonæravkastning, 37 for pris-til-salg-forhold og 40 for pris-inntjening (P/E)-forhold (hvor høyere rangering er bedre for verdi). Selskapet har en aksjonæravkastning på 17.8 %, en pris-til-salg-forhold på 1.15 og en pris-inntjening på 12.6. Selskapet har et forhold mellom virksomhetsverdi og resultat før renter, skatter, avskrivninger og amortisering (Ebitda) på 8.2, som gir en rangering på 44.
Verdikarakteren er basert på prosentilrangeringen av gjennomsnittet av persentilrangeringene til verdsettelsesberegningene nevnt ovenfor, sammen med forholdet pris-til-fri-kontantstrøm (P/FCF) og pris-til-bok-forhold. Rangeringen skaleres for å gi høyere poengsum til aksjer med de mest attraktive verdsettelsene og lavere poengsum til aksjer med minst attraktive verdivurderinger.
MGM Resorts har en Momentum Grade på B, basert på Momentum Score på 67. Dette betyr at den er over gjennomsnittet når det gjelder vektet relativ styrke over de siste fire kvartalene. Denne poengsummen er avledet fra en relativ prisstyrke over gjennomsnittet på 8.5 % i det siste kvartalet, 9.9 % i det nest siste kvartalet og 9.9 % i det fjerde siste kvartalet, motvirket av en relativ pris under gjennomsnittet. prisstyrke på –18.0 % i tredje siste kvartal. Poengsummene er 76, 77, 28 og 68 sekvensielt fra det siste kvartalet. Den vektede fire-kvarts relative prisstyrken er 3.7 %, som tilsvarer en poengsum på 67. Den vektede fire-kvarts relative styrkerangeringen er den relative prisendringen for hvert av de siste fire kvartalene, med den siste kvartalsvise prisendringen gitt en vekt på 40 % og hvert av de tre foregående kvartalene gitt en vekt på 20 %.
MGM Resorts har en kvalitetsgrad på C med en poengsum på 60. Selskapet rangerer sterkt når det gjelder F-score og tilbakekjøpsutbytte. Selskapet har en F-score på 8 og en tilbakekjøpsrente på 17.8 %. Bransjegjennomsnittlig tilbakekjøpsavkastning er –0.1 %, godt under MGM Resorts. Selskapet rangerer under bransjemedianen for periodisering av eiendeler, avkastning på investert kapital, endring i total forpliktelse til eiendeler, Z-Score og bruttoinntekt til eiendeler.
PENN Entertainment (PENN), tidligere Penn National Gaming, er en leverandør av integrert underholdning, sportsinnhold og kasinospillopplevelser. Selskapet driver omtrent 44 eiendommer i over 20 stater, online sportsbetting i over 13 jurisdiksjoner og iCasino i fem under en portefølje av merkevarer, inkludert Hollywood Casino, L'Auberge, Barstool Sportsbook og theScore Bet. Selskapet er også fokusert på en medie- og bettingplattform og et internt iCasino-innholdsstudio. Porteføljen består av mychoice-kundelojalitetsprogrammet, som tilbyr over 26 millioner medlemmer et sett med belønninger og opplevelser på tvers av forretningskanaler. Selskapets kasinoer og racerbaner inkluderer Ameristar, Argosy, Boomtown Casino Hotel og Cactus Petes Resort Casino. Merkene for sportsspill inkluderer Barstool Sportsbook og theScore Bet. Hotellene og feriestedene ligger over hele Nord-Amerika. Den har et spillefotavtrykk over hele Nord-Amerika med over 50,000 XNUMX spilleautomater og videolotteriterminaler.
PENN Entertainment har en kvalitetskarakter på C med en score på 45. Selskapet rangerer dårlig når det gjelder avkastning på investert kapital, endring i total forpliktelse til eiendeler og brutto inntekt til eiendeler. PENN Entertainment har en avkastning på investert kapital på 7.0 %, en endring i samlet gjeld til eiendeler på 7.1 % og brutto inntekt til eiendeler på 15.7 %.
PENN Entertainment har en Momentum Grade på C, basert på Momentum Score på 55. Dette betyr at den er gjennomsnittlig når det gjelder vektet relativ styrke over de siste fire kvartalene. Den vektede relative prisstyrken for fire kvartaler er 0.2 %.
PENN Entertainment rapporterte en positiv resultatoverraskelse for tredje kvartal 2022 på 90.5 %, og i forrige kvartal rapporterte en resultatoverraskelse på –72.4 %. I løpet av den siste måneden har konsensusinntektsestimatet for fjerde kvartal 2022 økt fra $1.427 til $1.428 per aksje på grunn av en opp- og to nedjusteringer. I løpet av den siste måneden har konsensusinntektsestimatet for hele 2022 økt fra $1.561 til $1.562 per aksje, basert på en opp- og to nedjusteringer.
Selskapet har en verdigrad på C, basert på verdiscore på 58. Dette er avledet fra en pris-inntjening over gjennomsnittet på 25.1 og en under gjennomsnittlig aksjonæravkastning på –1.0 %, som rangeres på 68. og 57. prosentil, henholdsvis. PENN Entertainment har en vekstgrad på A basert på en score på 85. Selskapet har hatt sterk salgsvekst de siste fem årene.
____
Aksjene som oppfyller kriteriene for tilnærmingen representerer ikke en "anbefalt" eller "kjøp" -liste. Det er viktig å utføre due diligence.
Hvis du vil ha en fordel i hele denne markedsvolatiliteten, bli et AAII-medlem.
Kilde: https://www.forbes.com/sites/investor/2022/12/15/caesars-mgm-roll-dice-with-these-three-casino-stocks/