Rivian-aksjen har nådd laveste tid etter kunngjøringen om kontantløft

Nøkkelfunksjoner

• Rivian-aksjen falt 14.54 % på nyhetene om at det ville bli utstedt konvertible sedler for å skaffe ytterligere 1.3 milliarder dollar i kontanter
• Detaljene til de konvertible sertifikatene, som kurs og løpetid, er ennå ikke kunngjort
• Emisjonen vil være en grønn konvertibel seddel, som vil gjøre det til et potensielt attraktivt alternativ for både private og institusjonelle investorer som søker ESG-basert rente for å legge til sine porteføljer

Det er heldig at Rivian ikke brenner ekte penger, for med den hastigheten de gjør det, vil enhver positiv miljøpåvirkning som bilene deres har, raskt bli ugjort av det massive bålet. Og nå øker de mer.

Vil Rivian til og med oppnå en jevn fortjeneste? Det er umulig å vite sikkert, men hvis du bruker Q.ai's Emerging Tech Kit for å investere, kan du la AI styre porteføljen din mot banebrytende teknologiselskaper som vil.

Hvorvidt Rivian havner på den listen gjenstår å se, men med AI på din side kan du være sikker på at slike aksjer blir vurdert og vurdert for porteføljen din, automatisk hver eneste uke.

Rivians aksjekurs sank 14.54 % for å stenge på 14.64 dollar onsdag, et lavpunkt noensinne for elbilprodusenten. Fallet kom på bakgrunn av kunngjøringen om at Rivian ville skaffe ytterligere 1.3 milliarder dollar i kontanter via en grønn konvertibel seddel.

Det har vært en tøff tur for investorer som kjøpte seg inn etter Rivian-børsnoteringen, med aksjekursen som i utgangspunktet bare har gått i én retning siden lanseringen 9. november 2021. Totalt sett er aksjen ned over 85% siden den datoen.

Når det gjelder investeringer, har det ikke vært en vinner. Men vil denne siste tilstrømningen av kontanter være nok til å gjøre den mye hypede Tesla-konkurrenten til en porteføljeoverraskelse?

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier.

Hva betyr innsamlingen av midler for investorer?

En av hovedårsakene til at aksjen gikk så mye ned er fordi disse er det konvertible sedler. Det betyr at Rivian samler inn midler som fungerer som en obligasjon, men i stedet for å betale tilbake debitorene fra fremtidig kontantstrøm, blir gjelden i stedet konvertert til aksjer på et senere tidspunkt.

Fra et forretningsperspektiv gir det mye mening. Det betyr at selskapet kan styrke sine kontantreserver uten å måtte bekymre seg for hvordan de skal finne pengene for å betale tilbake senere.

Men selv om det er en god avtale for selskapets drift, er det ikke like bra for eksisterende aksjonærer og investorer. For når disse sedlene konverteres til aksjer, vanner det ut de eksisterende investorene. La oss si at et selskap har 100 millioner aksjer på utstedelse og hver aksje er verdt 1 dollar og markedsverdien er derfor 100 millioner dollar.

Hvis det selskapet utstedte konvertible sertifikater som resulterte i 10 millioner nye aksjer på tilbud, ville disse på et tidspunkt bli konvertert og den totale utstedte aksjen ville være 110 millioner.

Alt annet likt, hvis markedsverdien skulle holde seg på 100 millioner dollar, betyr det at hver av disse aksjene nå ville være verdt 0.91 dollar per aksje.

Argumentet er selvfølgelig at de ekstra kontantene skal hjelpe selskapet å øke markedsverdien, noe som vil oppveie noen eller hele effekten av utvanningen. Men det er ingen garanti i det, og det er mer en risiko for et selskap som Rivian, som ennå ikke har gått med overskudd.

I dette tilfellet kan det hende at investorer klør seg litt i hodet på kontantløftet, gitt at selskapet allerede har rundt 12 milliarder dollar i kontanter i banken. Saken med Rivian er imidlertid at analytikere ikke forventer at de vil gå med overskudd før nær 2030.

Så selv om de kanskje ikke trenger penger nå, vil de sikkert trenge det før da.

Detaljene i vilkårene for disse konvertible sedlene har ennå ikke blitt offentliggjort, og Rivians finansielle partnere ber om tilbakemelding fra markedet før de skisserer de fineste punktene i saken.

Hva er en grønn konvertibel seddel?

Fordi Rivian er en elbilprodusent, kvalifiserer de til å utstede det som er kjent som grønne konvertible sedler. Disse er annerledes enn standard obligasjoner og konvertible obligasjoner, ved at de må brukes til å finansiere miljøvennlige prosjekter.

Dette er viktig fordi det åpner opp for utvalget av potensielle investorer, og gjør dem til et attraktivt forslag for ESG eller bærekraftige investeringsfond og porteføljeforvaltere.

For disse investeringsforvalterne er rente- eller obligasjonsmarkedene litt mer en utfordring å fylle fra et aktivaallokeringsperspektiv. Å finne aksjer å kjøpe i selskaper som passer til et "grønt" mandat er ganske enkelt i disse dager, men å finne obligasjoner som oppfyller disse kriteriene har tradisjonelt vært vanskeligere.

Denne nye emisjonen vil derfor få mange individuelle eller profesjonelle investorer med et sterkt etisk eller bærekraftig mandat til å se nærmere på tilbudet.

Den bullish saken for Rivian

Til tross for at han nådde et lavpunkt noensinne og har sett konsekvent negativ avkastning siden børsnoteringen, er det fortsatt positive argumenter for Rivian fremover. For det første gir det at den har falt så langt mer rom for oppside rent prisforankringsgrunnlag.

Mange investorer som tror på fremtiden til selskapet vil sannsynligvis vurdere den nåværende verdsettelsen som et relativt røverkjøp sammenlignet med børsnoteringsprisen.

Til tross for vanskeligheter og forsinkelser i produksjonen, ruller Rivian-lastebiler nå av produksjonslinjen, og selskapet har annonsert flere nye teknologiske innovasjoner i pipelinen. Et eksempel er et nylig amerikansk patent for batterikjølingsteknologi, som raskt kan øke hastigheten på en lading.

Etterspørselen etter elbiler vil bare øke, og de har også nylig antydet en utvidelse til mikromobilitet med en ny elektrisk sykkel å bli sluppet fri.

Den bearish saken for Rivian

Akkurat nå er Rivian avhengig av nye penger for å holde selskapet i gang. Dette er ikke en ny spillebok, og til og med selskaper som Amazon brukte mange år med tap før de genererte konsekvent fortjeneste.

Så selv om det ikke er å si at det ikke er mulig, setter det selskapet i en prekær posisjon hvis de ikke er i stand til å skaffe mer penger.

Investorer har vært tålmodige med selskapet, men nå som de begynner å levere kjøretøy (24,337 XNUMX rullet av produksjonslinjen i fjor) vil de sannsynligvis ønske å se konsekvent reduksjon av underskuddet og et trekk i riktig retning mot lønnsomhet.

Hvis det ikke kommer, kan Rivian havne i en tøff plass.

Invester i Clean Tech

Innovasjon innen ren og grønn teknologi er viktig for oss alle, og kan samtidig være svært økonomisk lukrative for investorer. Investering i denne sektoren kommer ikke uten risiko.

Men gitt det store presset fra hele verden for å finansiere teknologi med lavere miljøpåvirkning, er både myndigheter og privat sektor på samme side når de prøver å få det til å fungere.

Å investere i enkeltselskaper på dette området er omtrent så risikabelt som det blir, og som vi har sett fra Rivian, kan det ende i katastrofe. Mer enn noen gang er diversifisering navnet på spillet, og muligheten til å oppdage og investere i trender i rommet er avgjørende.

Det er der vår AI kommer inn.

Q.ai's Clean Tech Kit bruker kunstig intelligens for å lete etter de beste selskapene innen sektorer som batteriteknologi, elektriske kjøretøy, avløpsvannhåndtering, resirkulering, hydrogen brenselceller, fornybar energi og litiumgruvedrift.

Hver uke forutsier den ytelsen og volatiliteten til et bredt spekter av ETFer og individuelle aksjer som dekker disse bransjene, og rebalanserer deretter settet automatisk basert på disse spådommene.

Dette er ikke en full ESG-portefølje, men den bruker kraften til AI til å investere i eiendeler som er rettet mot en renere, grønnere planet.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier.