Menyen med mangel utvides for bilprodusentene.
Først forretten: chipsmangelen. Hovedretten: batterier for elektriske kjøretøy.
Bilindustrien får heller lage mat.
RJ Scaringe, administrerende direktør i
Rivian Automotive
(ticker: RIVN), serverte spådommen forrige uke på en medieomvisning på EV-oppstartens anlegg i Normal, Illinois. Bygging av et anlegg i Georgia-anlegget er planlagt å åpne om et par år.
"Svært enkelt sagt representerer all verdens celleproduksjon til sammen godt under 10 % av det vi trenger om 10 år," Scaringe fortalte The Wall Street Journal. "Det betyr at 90% til 95% av forsyningskjeden ikke eksisterer ... Halvledere er en liten forrett til det vi er i ferd med å føle på battericeller i løpet av de neste to tiårene."
En halvledermangel har holdt nede bilproduksjonen i mer enn ett år. Industrien lager omtrent 2 millioner færre biler en fjerdedel som den kunne – og ville, gitt etterspørsel – hvis det ikke var mangel. Chipselskaper prøver å øke tilbudet, men ny kapasitet tar tid og mangelen forventes å vedvare i årevis.
Elbiler representerer omtrent 10 % av de nye bilene som er solgt over hele verden – mindre enn 5 % i USA – de siste månedene. Men etterspørselen øker fra sjåfører over hele verden. I Amerika kommer presset også fra regjeringen.
President Joe Biden, for eksempel, ønsker at omtrent halvparten av alle nye kjøretøyer som selges i Amerika skal være elektriske innen 2030, en del av en plan for å gjøre bilindustrien mer konkurransedyktig, spesielt mot Kina. Det målet ser enkelt ut å nå hvis bilprodusentene når sine egne mål.
General Motors
(GM) ønsker å selge en million elbiler i året i Nord-Amerika innen 2025 og
Ford Motor
(F) har sikte på 2 millioner i året rundt om i verden innen 2026. Wall Street-prosjekter
Tesla
(TSLA) vil selge 4 millioner til 5 millioner biler i året innen midten av tiåret.
En mangel på batterier kan hemme all den veksten. Det er derfor alle bilprodusenter—
Rivian
inkludert – investerer milliarder av dollar i ny kapasitet, mange med batteriselskaper som partnere.
Ford og
SK Innovasjon
(096770. Korea) er bygge anlegg i Kentucky. GM og
LG Chem
(051910. Korea) har noen få planter i planene sine, en i Michigan. Chrysler forelder
stellantis
(STLA) og
LG
setter et anlegg i Windsor, Ontario, Canada – overfor Detroit.
Tesla
kjøper batterier fra mange leverandører og har også batteriproduksjonskapasitet. Og Rivian kjøper batterier fra
Samsung SDI
(006400.Korea), og selskapene har snakket om et joint venture.
En håndfull bilprodusenter ser til og med høyere opp i forsyningskjeden – på gruvearbeidere for batterimaterialer og produsenter av rørkomponenter, for eksempel katoder. Pris kan være grunnen.
A kurv av metaller som går inn i EV-batterier er opp nesten 60 % hittil i år, og legger til omtrent $1,700 til prisen på en gjennomsnittlig EV. Noe av grunnen til å øke prisene er stramt tilbud.
Hvis bilprodusentene når sine annonserte mål, bør verden kjøpe 20 millioner til 25 millioner elbiler innen midten av tiåret – en tredobling fra 2022-salgsforventningene. Det gir EV-forsyningskjeden bare et par år på å bli klar.
Skriv til Al Root kl [e-postbeskyttet]