Reverse Mortgage vs Forward Mortgage: Hva er forskjellen?

Reverse Mortgage vs Forward Mortgage: En oversikt

Hvis du aldri har hørt om et terminlån, er det en grunn til det. Begrepet refererer til tradisjonelle boliglån og brukes sjelden, bortsett fra i sammenligning med en omvendt pantelån. Om du går med et fremover- eller omvendt boliglån avhenger av hvor du er på dette tidspunktet i livet ditt - personlig og økonomisk.

Hvis du er under 62 år, er det nærmeste tilsvarer et omvendt boliglån a hjemme egenkapital av kreditt (HELOC). Dette er et fast beløp som du kan trekke på når som helst, uansett grunn. Imidlertid fungerer hjemmet ditt som sikkerhet for en HELOC.

Både frem og tilbake boliglån er i hovedsak enorme lån som bruker hjemmet ditt som sikkerhet– og de er store økonomiske forpliktelser. Et par kan bruke en enkelt bolig som sikkerhet to ganger i løpet av livet, få et terminlån ved kjøp og deretter, tiår senere, et omvendt boliglån.

Omvendt boliglån

Omvendte boliglån er regulert av den føderale regjeringen for å hindre rovlånere fra å fange pensjonister. Regjeringen kan imidlertid ikke hindre eldre i å lure seg selv.

Huseiere kan få hele lånebeløpet som et engangsbeløp ved oppgjør, uten restriksjoner på bruken. Forventningen er at de vil betale ned sin utestående gjeld og bruke eventuelle gjenværende midler til å supplere andre inntektskilder. Huseiere kan også velge å få pengene som en månedlig livrente eller kredittlinje.

Den akkumulerte gjelden og renten på et omvendt boliglån, pluss kostnader, forfaller når boliglånshaveren flytter, selger boligen eller dør. Dette kan bety at arvingene må betale lånet.

Det er en forbrukervennlig merknad: banken kan ikke kreve en betaling som overstiger boligens verdi. Banken tar igjen tapet gjennom et forsikringsfond som var en av kostnadene ved omvendt boliglån. De Institutt for bolig og byutvikling (HUD), som fører tilsyn med det dominerende omvendte boliglånsprogrammet, flyttet høsten 2017 for å styrke det forsikringsfondet.

Forward Pant

Sammenlignet med det typiske 30-årige boliglånet, kan låntakere få en bedre rente og spare et betydelig beløp i renter over tid hvis de går for et 10- eller 15-års boliglån. Det krever imidlertid en god grad av tillit til at inntektene og utgiftene dine vil holde seg stabile eller forbedre seg i årene som kommer.

Pantesystemet bygger på en antagelse om at eiendom øker i verdi over tid. Den truismen viste seg å være falsk da boligboblen sprakk i 2008. Fra august 2022 var 2.9 % av amerikanske boliglån – eller én av 34 – fortsatt "seriøst under vann", ifølge en ATTOM Data Solutions-undersøkelse. Det betyr at eierne deres må fortsette å betale oppblåste boliglån eller betale bankene sine 25 % eller mer over boligens takserte verdi når de selger.

Når vi snakker om å komme i trøbbel, under boligboomen, ble det vanlig at huseiere skaffet seg en kredittlinje, og brukte boligen som sikkerhet, i tillegg til boliglånene. Både huseierne og deres bankfolk antok at de betydelige økningene i boligverdiene ville fortsette. Da bysten kom, ble huseierne sittende fast med den doble gjelden for boliglånet og kredittgrensen.

I august 2022 ga ATTOM Data Solutions ut sin amerikanske Home Equity and Underwater Report for andre kvartal 2022. Den avslørte at undervannseiendommer utgjorde 2.9 % av alle pantsatte eiendommer i USA, ned fra 3.2 % i første kvartal 2022.

Eksempel på omvendt boliglån vs. Forward Mortgage

Et ektepar, hver rundt 30 år, kjøper en bolig med en liten forskuddsbetaling. De lover å betale tilbake pengene i små månedlige intervaller av hovedstol pluss renter over en periode på år. Tretti år er tradisjonelt standarden.

Mer enn 30 år senere bor det samme paret i samme hus, etter å ha betalt ned boliglånet i sin helhet. Selv med deres kombinert Social Security ytelser og pensjonssparing er det vanskelig å få endene til å møtes, så de tar opp et omvendt boliglån. De betaler ingenting på forhånd og får en månedlig sjekk for å supplere inntekten. De betaler faktisk aldri ned på boliglånet eller rentene og kostnadene som påløper over årene. Det må imidlertid arvingene deres gjøre i fremtiden, enten ved å selge familiens bolig eller med et engangsbeløp.