Avkastning og inntektsvekst over 30 %

Få spillere – stjerner som Willy Mays, Hank Aaron, Mike Trout og Mookie Betts – kan lage baseballs 30-30 Club. Det er for spillere som slår 30 homeruns og stjeler 30 basis i samme sesong.

Jeg har en 30-30-klubb for bedrifter. For å klare det, må et selskap ha en avkastning på egenkapitalen på 30 % eller bedre, og ha en inntektsvekst på gjennomsnittlig 30 % eller mer de siste fem årene. (Den må også ha en markedsverdi på 2 milliarder dollar eller mer.)

Førtisyv selskaper kom på listen i år. Hver av dem fortjener et søkelys og en trommerulle. Jeg ville imidlertid ikke kjøpt alle aksjene deres, siden mange er høyt priset, og noen få har stor gjeld.

Mine valg

Jeg anbefaler seks 30-30 klubbmedlemmer i år.

Sørlig kobber
SCCO
bryter kobber og andre metaller i Peru og Mexico. Jeg tror både økonomien og inflasjonen vil bli varme det neste året eller så – et godt miljø for metallprodusenter. Aksjen selges for 17 ganger inntjening.

Medifast
MED
selger vekttapsprodukter, og jeg regner med at mange mennesker har noen ekstra Covid-pounds å gå ned. Aksjen går for 13 ganger inntjening.

Williams-Sonoma
WSM
, en husholdningsforhandler, selger for bare 10 ganger inntekten, til tross for sin enestående lønnsomhet og vekst.

Nexstar Media Group
NXST
ser ut som et røverkjøp for meg med ni ganger inntjening. Det eier 197 TV-stasjoner.

Enda mer av et røverkjøp ved åtte ganger inntjening er Dick's sportsutstyr (DKS).

Billigst av alt, med seks ganger inntjening, er Mueller Industries
MLI
, som lager konstruerte produkter som kjøleskapsspiraler. Det tjente en slående egenkapitalavkastning på nesten 48 % i fjor. Jeg anser alt over 15% som bra.

Æresrullen

De største bestandene som oppnådde 30-30 status i år er Alphabet
GOOGL
, Nvidia (NVDA), Adobe
ADBE
, Netflix
NFLX
og Regeneron Pharmaceuticals
Regn
.

Kan skilte med den raskeste inntjeningsveksten på fem år Bio-Rad Laboratories
BIO
, Fortinet
FTNT
, Netflix, Gartner
IT
og Boise Cascade
BCC
.

Skilte seg ut for ekstremt høy lønnsomhet var Fair Isaac (FICO), Forseglet luft
SE
, Waters
WAT
, NetApp
nTrykk
og Artisan Partners Asset Management (APAM).

Mangler i aksjon

Du lurer kanskje på noen store investorfavoritter. Hvor er Amazon
AMZN
, eple
AAPL
, Metaplattformer
FB
, Microsoft
MSFT
og Tesla
TSLA
på denne listen? Svaret er at de ikke er med på det.

Amazon.com kom uutholdelig nærme, og savnet avkastningen på egenkapitalen med mindre enn ett prosentpoeng. Apple er spektakulært lønnsomt, men inntjeningsveksten de siste fem årene er omtrent 19 %. Meta Platforms, tidligere kalt Facebook, gikk glipp av begge kriteriene. Microsoft gikk akkurat glipp av kuttet med 27 % inntektsvekst. Teslas egenkapitalavkastning var 22 %, og den har ikke vært lønnsom lenge nok til at en femårig inntjeningsvekst kan beregnes.

Tidligere post

Jeg har satt sammen 30-30 Club-liste de fleste årene siden 1999. I løpet av de 17 årene jeg kom med anbefalinger, har valgene mine gitt en gjennomsnittlig avkastning på 10.4 % (inkludert utbytte). Standard & Poor's totalavkastningsindeks har vært i gjennomsnitt 8.4 %.

Husk at kolonneresultatene mine er hypotetiske og ikke må forveksles med resultater jeg oppnår for klienter. Også tidligere resultater forutsier ikke fremtiden.

Mine valg har vært lønnsomme ti ganger av 17, og har slått S&P ti ganger.

For et år siden anbefalte jeg tre aksjer. Regeneron Pharmaceuticals hadde en avkastning på 56 %. LGI-hjem
LGIH
svimmel, ned 44 %. Progressive
PGR
returnerte 25 %. Samlet ga mine valg en avkastning på 12.5 %, mot 10.3 % for indeksen. LGI Homes og Regeneron er på listen også i år.

Full vaktliste

I min 30-30-liste i år, men ikke nevnt ovenfor, er 26 andre selskaper, oppført nedenfor:

Atkore (ATKR), BJ's Wholesale Club Holdings (BJ), Boot Barn Holdings (BOOT) Builders FirstSource
bldr
, Citrix Systems
CTXS
, Kommersielle metaller
CMC
, DR Horton (DHI), Encore Wire (WIRE) og Evercore
EVR
.

Også: Generac Holdings (GNRC), Group 1 Automotive
GPI
, Hamilton Lane (HLNE), Lam Research
LRCX
, Matson
matx
, Moelis
MC
, Moody's (MCO), OneMain Holdings
OMF
, Basseng (POOL), SLM
SLM
og Steel Dynamics
STLD
.

Fullfører listen: Texas Pacific Land
TPL
, Trinet Group (TNET), UFP Industries
UFPI
, West Pharmaceutical Services
WST
, World Wrestling Entertainment
WWE
og YETI Holdings (YETI).

Avsløring: For kunder og personlig eier jeg Alphabet, Apple, DR Horton, Encore Wire og Lam Research. En eller flere av mine kunder eier Adobe, Amazon.com, Bio-Rad, Microsoft, Nvidia, Progressive, Sealed Air og Tesla.

John Dorfman er styreleder i Dorfman Value Investments LLC i Boston, Massachusetts, og en syndikert spaltist. Hans firma eller klienter kan eie eller handle med verdipapirer som er diskutert i denne kolonnen. Han kan nås på [e-postbeskyttet].