Å trekke seg tilbake i et bjørnemarked kan være katastrofalt - å jobbe ett år til kan utgjøre en stor forskjell

Alt dette skyldes sekvensrisiko, som i hovedsak betyr at når du tar uttak fra en portefølje, kan rekkefølgen – eller rekkefølgen – av investeringsavkastningen påvirke porteføljens samlede verdi. I utgangspunktet er kontouttak under et bjørnemarked mer skadelig enn de samme uttakene i et oksemarked.

Les: Hvordan den amerikanske dollaren kunne sette denne børsoppgangen på en stor prøve

"Detaljene om når du går av med pensjon er viktig," sa Susannah Snider, administrerende redaktør for finansiell utdanning i SmartAsset. «Førtidspensjoneringsårene er så viktige.»

Etter 2022, som så S&P 500
SPX,
-0.61%
falle nesten 20 %, undersøkte SmartAsset to tidligere bjørnemarkeder – 2001 og 2008 – for å se hvordan det å starte pensjonering i et nedgangsår kan påvirke langsiktig investeringssparing og i hvilken grad. 

I studien hadde hver investor 1 million dollar på en investeringskonto ved starten av et år der aksjer tapte verdi. Hver sparer planla en uttaksrate på 4 %, som ville øke med den historiske inflasjonsraten. For å holde det enkelt, antok SmartAsset at kontoene ikke hadde påkrevde minimumsdistribusjoner eller pålagte uttak.

Prepensjonistene opprettholdt hver en portefølje av investeringer som var blandet, med 50 % knyttet til S&P 500 og 50 % knyttet til ytelsen til et obligasjonsindeksfond, sa studien.

Den eneste forskjellen mellom investorene var datoen for deres pensjoneringsuttak.

I hvert bjørnemarkedsscenario begynte en investor å ta ut kontoer i et nedgangsår og låste opp tap tidlig. Den andre investoren ventet til året da markedene begynte å komme seg.

Forskjellen var enorm.

I eksemplet med bjørnemarkedet i 2001, gikk pensjonist A videre med pensjonering og begynte å gjøre uttak. Pensjonist B bestemte seg for å utsette uttak av pensjonskonto, og valgte å jobbe lenger eller leve på kontantsparing i ytterligere tre år. 

"Til tross for den samme årlige avkastningen, inflasjonsraten og påfølgende uttak, er forskjellen sterk," sa SmartAsset i studien. 

Pensjonist A sin konto er nå verdt $833,934. Pensjonist B, som ventet med å begynne å gjøre uttak til markedet kom seg, har en konto til en verdi av $1,332,513 - eller $498,579 mer, sa SmartAsset.

I bjørnemarkedsscenarioet fra 2008 trakk pensjonist A seg tilbake, initierte uttak og har nå en saldo i dag på $1,163,628 XNUMX XNUMX.

Pensjonist B ventet bare ett år til til markedene kom seg. Den saldoen i dag er $1,262,926 99,297 XNUMX. Den totale forskjellen – etter bare ett ekstra år med forsinkede uttak – er $XNUMX XNUMX, fant SmartAsset.

"Vi snakker alltid om at over 30 år vil markedet gå opp og ikke bekymre deg. Men vi fant ut at de tidlige årene har virkelig effekt, sa Snider. "Hvis du ikke gjør noe annerledes, kommer ikke pengene tilbake." 

Selvfølgelig er etterpåklokskap 20-20. Men SmartAsset-studien er en advarende historie. 

Så hva betyr det for nesten pensjonister nå som ser på de turbulente markedene, utsiktene til noen flere renteøkninger og den truende trusselen om en mulig resesjon?

"Jeg kan definitivt ikke forutsi dette året. Men hvis du snart skal være pensjonist eller ny pensjonist, kan det være lurt å snakke med en finansiell rådgiver eller vurdere å utsette pensjonisttilværelsen. Eller det kan være lurt å vurdere hvilken bøtte du tar penger fra slik at du ikke låser inn tap. Se 100 % på alternativene dine, sa Snider.

Selvfølgelig har ikke alle muligheten til å fortsette å jobbe tre år til på grunn av helse eller livsomstendigheter.  

«Det trenger ikke være alt eller ingenting. Å fortsette å jobbe, til og med deltid, eller rådgivning, eller en sesongjobb, bare for å ha litt inntekt slik at du kan redusere beløpet du tar ut, kan hjelpe,” sa Snider. «Vurder å ta penger fra en kortsiktig sparebøtte, slik at du ikke låser investeringstap. Eller trekke ned 2 % i stedet for 4 %.»

Snider sa at det minst smertefulle alternativet, etter hennes syn, er å utsette store utgifter til markedene kommer seg.

"Trykk tilbake ferien, skyv tilbake det massive cruiset du håpet å ta. Noen utgifter kan justeres. Det er kanskje ikke morsomt å høre,» sa Snider. 

Snider sa at hun ikke anbefaler folk å prøve å time markedene. Men å minimere uttak i minst et år og revurdere på nytt kan være lurt når man står overfor nedgangsmarkeder, sa hun.

«Det er vanskelig å gi generelle råd til alle. Jeg vil si ta en helhetlig titt på sparepengene dine. Hvis du føler deg usikker, trenger ikke pensjonisttilværelsen være alt eller ingenting. Kanskje det er skritt du kan ta for å redusere eksponeringen din mot investeringstap, sa Snider. 

Har du spørsmål om pensjon, Social Security, hvor du skal bo or hvordan ha råd til alt? Skrive til [e-postbeskyttet] og vi kan bruke spørsmålet ditt i en fremtidig historie.