Anita Cowles planla å være på elvecruise i Europa neste år, og ta inn synet og lyden av pulserende byer, viltvoksende palasser og middelalderske festninger tusenvis av kilometer unna hennes hjemby i Alabama.
Hun og mannen hennes, Russell, planla da å foreta en tre måneder lang biltur i deres nye bobil. Dette er bare to av de mange turene paret planla etter at Russell trakk seg som pilot fra [hotlink]American Airlines[/hotlink] i februar da han fylte 65 år.
Men alt dette har blitt satt på vent delvis på grunn av høye gasspriser, høyere priser på forbruksvarerOg markedsnedgang som har slettet omtrent en fjerdedel av parets pensjonssparing. Siden februar har parets investeringer tapt rundt 500,000 63 dollar i verdi, forteller Anita (XNUMX) Fortune.
"Det er en stor del av vår pensjonisttilværelse," sier Anita. «Det er ekstremt skummelt. Vi trodde vi skulle reise litt i år, men det har stoppet brått. Du vil at pengene dine skal vare."
The Cowles er ikke alene om å møte store tap – pensjonsaldoene falt for tredje kvartal på rad i år. I løpet av tredje kvartal falt den gjennomsnittlige 401(k)-balansen hos Fidelity i gjennomsnitt 23 % fra et år siden, ifølge fersk Fidelity Investments-undersøkelse, som håndterer rundt 35 millioner pensjonskontoer. IRA-saldoene falt nesten 25 % fra år til år og 403(b) kontobeholdning – pensjonsordninger som vanligvis brukes av ideelle organisasjoner – falt 21 %.
Mens disse fallene bare er papirtap inntil investorer foretar uttak, rammer de psykologiske effektene allerede nyere og førpensjonister som Cowles. "Ja, det er bare på papiret, men hvis du fortsetter å trekke ut fra det, vil det ta enda lengre tid å tjene pengene tilbake," sier Anita.
Den siste markedsnedgangen og økende inflasjon har gitt mange eldre amerikanere pause. Nesten halvparten (49 %) av de 50 år og eldre rapporterer at de allerede har redusert utgiftene sine, eller planlegger å gjøre det, som et resultat av disse faktorene, ifølge Janus Henderson Investors' nylig Janus 2022 pensjonstillitsrapport.
Likevel er mange optimistiske om at inflasjon og nedgangsmarkeder er kortsiktige utfordringer. Et flertall av eldre amerikanere (60 %) tror S&P 500-indeksen vil være høyere om ett år, ifølge Janus. Og det stemmer, gitt at babyboomere er en generasjon som generelt har kommet seg godt etter økonomiske sjokk tidligere—spesielt sammenlignet med andre generasjoner. Mens babyboomere opplevde Dot Com-boblen på slutten av 1990-tallet og aksjemarkedet og boligkrakket i 2008, har generasjonen rundt 73 milliarder dollar, eller omtrent 51 % av all USAs formue, ifølge Federal Reserve. Det er omtrent ni ganger mer enn millennials.
"Jeg vet at om et år eller to vil jeg kunne ta noen av disse turene fordi pengene kommer tilbake," sier Anita. Men det er fortsatt en skygge av usikkerhet. Så i et forsøk på å hente inn noen av tapene sine raskere, har Cowles diskutert at Russell skal komme tilbake for å jobbe som pilot for et mindre flyselskap. Bare forrige uke var han på intervju for en rolle. "Han vurderer å gå tilbake til jobb, for hva om det fortsetter?" sier Anita.
"Vår største skuffelse er egentlig bare tidspunktet for alt dette," sier hun, og legger til at å utsette turer og Russell som potensielt trekker seg tilbake er større avgjørelser når det er langsiktige helsemessige bekymringer å veie. "Vi er fortsatt komfortable," legger hun til, men sier at alle "ekstrautstyret" som reiser og spesielle opplevelser paret ønsket å kunne gjøre mens de følte seg ok økonomisk med det - nå kan de ikke.
Hvordan takle stormen uten å komme ut av pensjonisttilværelsen
Selv om beslutningen om å gå tilbake til jobb, selv på deltidsbasis, ikke er en dårlig impuls, er det andre måter å takle den doble sjokken med høy inflasjon og et nedgangsmarked som pensjonerte og pensjonerte babyboomere opplever.
Forskning fra T. Rowe Price finner at pensjonssparing holder seg over lang tid, selv når man starter i utfordrende markeds- og økonomiske perioder. En pensjonssparing på 500,0000 60 dollar i en 40/1973-portefølje av aksjer og obligasjoner, for eksempel investert i 1 – et år preget av en oljekrise som startet et bjørnemarked – endte likevel opp med en saldo på mer enn 30 million dollar kl. slutten av 4 år med en uttaksrate på XNUMX %.
Men den typen forskning betyr ikke at nylig pensjonerte babyboomere (eller de som fortsatt ser på pensjonisttilværelsen) skal være selvtilfredse, sier Gregory Kurinec, en sertifisert finansiell planlegger (CFP) med Illinois-baserte Bentron Financial Group.
"Det er på tide å ta et skritt tilbake og gjøre de tingene du skal gjøre," sier Kurinec. Høyeste prioritet? Vurder på nytt hvor mye du faktisk bruker på månedlig og årlig basis. Finn deretter ut hvor den inntekten kommer fra gitt det nåværende tøffe markedsklimaet.
Se dette interaktive diagrammet på Fortune.com
Selv med den enkle øvelsen er det mange avveininger å vurdere. "Den vanlige visdommen er at du aldri bør trekke deg ut av porteføljen din når den er nede," sier Marisa Rothstein, en CFP og personlig finansrådgiver i New York-basert Siena Private Wealth.
Den naturlige forlengelsen av denne visdommen er at førpensjonister og pensjonister bør stole på andre inntektskilder for å få dem gjennom til markedet kommer seg - den vanligste kilden er trygd. Men hvis det betyr å kreve trygd tidlig (full pensjonsalder er 66 eller 67 for de fleste babyboomere), sier Rothstein at det kan være en dårlig innsats. "Ved å kreve trygd tidlig, mister de sannsynligvis den lovede veksten som er innebygd i trygd fra hvert år med forsinkelser. Aksjemarkedet kan ta seg opp igjen, men vil det komme tilbake med en hastighet på 8 % per år? Vi kan bare ikke forutsi det. Men vi kan være sikre på at trygdeytelsen din vil vokse med den hastigheten for hvert år du utsetter utover hele pensjonsalderen. Og vil fortsette å vokse til fylte 70."
Kurinec, for eksempel, anbefaler sine klienter å bygge en pensjonisttilværelse ved å bruke et år eller to med sparing, i stedet for å stole på trygd eller uttak fra investeringer. En sparekontosaldo vil ikke gi investorene massevis av avkastning, men å bruke disse midlene nå i stedet for å dyppe inn på pensjonskontoer betyr at disse investeringene vil ha en bedre sjanse til å komme seg og du kan vente med å kreve trygd. Mindre sjanse for at papirtap blir til realiserte tap.
"Hvis du har en plan på plass, bør du være i stand til å klare stormer som dette," sier Kurinec. "Og gjett hva, dette er ikke den siste vi skal gjennom."
Vær realistisk om kostnadene ved å være pensjonist
Å gå i pensjon med realistiske forventninger er også nøkkelen. En av de største misforståelsene om pensjonering er at amerikanere trenger mindre penger i pensjon enn mens de jobber. Feil, sier Kurinec.
I likhet med Cowles ønsker mange amerikanere å reise eller gjøre alle tingene de ikke var i stand til å gjøre fordi de jobbet. Kurinec sier at nylige pensjonister han jobber med, vanligvis ender opp med å bruke 105 % til 110 % mer enn det de brukte før de sluttet å jobbe heltid – og det kan vare i fem eller 10 år etter pensjonering.
På samme måte er en annen stor snublestein ideen om at pensjonister automatisk kommer til å være i en lavere skatteklasse. Igjen sier Kurinec at det vanligvis ikke skjer med en gang. "Hvis vi bruker mer penger, betyr det at vi tar inn mer penger, noe som betyr at vi sannsynligvis vil være i en lik, om ikke litt høyere skatteklasse," sier han. For ikke å nevne at de nåværende amerikanske skattesatsene sannsynligvis er de laveste mange amerikanere noen gang kommer til å se.
Kurinec sier at selv om han aldri ber kundene sine om å ikke gjøre noe, som å ta en stor tur når porteføljen deres er nede med 23 %, understreker han de potensielle konsekvensene og behovet for å kanskje prioritere det som er viktig. Kompromiss. Vær fleksibel. Disse prinsippene vil tjene folk som trekker seg tilbake i dette miljøet godt, legger han til. "Alt er flytende. Planlegging er flytende – ting endrer seg hele tiden, sier han.
På slutten av dagen understreker imidlertid Kurinec viktigheten av å ha en plan. "Det betyr ikke at hver enkelt person trenger å jobbe med en økonomisk planlegger, men du må ha en slags plan på plass og sørge for at planen er solid," sier han.
Alles definisjon av pensjonering kommer til å være forskjellig, men det kommer til å koste forskjellige mengder penger, og det hjelper å ha et godt grep om hva du vil gjøre for å gjøre det til en realitet.
Denne historien ble opprinnelig omtalt på Fortune.com
Mer fra Fortune:
Den amerikanske middelklassen er på slutten av en æra
De 5 vanligste feilene lotterivinnere gjør
Syk med en ny Omicron-variant? Vær forberedt på dette symptomet
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/retiring-baby-boomers-getting-wiped-195551620.html