Detaljsalget avtok da 2022 ble avsluttet. Hva betyr det for 2023?

Økonomiske prognoser er en unøyaktig vitenskap, som National Retail Federation nettopp fikk vite da den anslåtte veksten i Holiday 2022 på mellom 6 % og 8 % i november og desember ikke ble realisert.

Imidlertid kom NRF veldig nærme, med de siste rapporterte faktiske tallene som falt mindre enn 1 % i forhold til prognosen, opp 5.3%, unntatt biler, gass og restauranter.

I en kommentar til årsresultatet sa NRFs president og administrerende direktør Matthew Shay i en uttalelse: "Vi avsluttet 2022 med imponerende årlig detaljhandel og en respektabel feriesesong."

Og NRF-sjeføkonom Jack Kleinhenz la til:

"Vi visste at det kunne være touch-and-go for siste feriesalg gitt tidlig shopping i oktober som sannsynligvis trakk noe salg fremover pluss prispress og kaldt, stormfullt vær. Utgiftshastigheten var hakkete, og forbrukerne kan ha trukket seg mer tilbake enn vi hadde håpet.»

Han konkluderte med at "konklusjonen er at forbrukerne fortsatt er engasjerte og handler til tross for alt som skjer rundt dem." Men det kan være i ferd med å endre seg, signalisert av to fakta foreningen inkluderte i sin utgivelse.

Totalt detaljsalg, herunder bilforhandlere, bensinstasjoner og restauranter som ikke er med i NRFs beregninger, falt 1 % i november og 1.1 % i desember fra måneden før, iht. folketellingsbyrået.

Tilbaketrekkingen i forbruket på slutten av året er basert på statistisk justerte tall, noe som gjør den enda mer virkningsfull siden den tar ut sesongvariasjoner og forskjeller på helligdager og handelsdager.

Og med unntak av november og desember, opplevde ingen annen måned en nedgang i månedlig justert detaljomsetning, selv om tre måneder – mai, juli og september – var flate.

I løpet av de to siste månedene av året, når folk handler mer enn noen gang på året, motsto de fristelser og modererte forbruket.

Måned-til-måned tilbaketrekking i forbruksutgifter kan være forhandlernes ledende nøkkelytelsesindikator (KPI) slik de planlegger for 2023.

Inflasjonsgevinster

Inflasjon er jokertegnet som mangler i Census Bureau-dataene, men det er noe forbrukerne føler hver gang de handler.

Til tross for den månedlige tilbakegangen ved slutten av året, viser en år-til-år-sammenligning for november og desember 2022 en sunn økning i alle detaljutgifter, enten man ser på rådata (opp 5.7 %) eller justerte data (opp 6.0 %). .

Men en bak-av-konvolutten beregning tyder på at inflasjonen som har i gjennomsnitt 8.0 % gjennom 2022 kan være drivkraften.

Til tross for oppmuntrende nyheter om at inflasjonsratene begynte å trekke seg tilbake sent på året til 7.1 % i november og 6.5 % i desember 2022, er disse beregningene basert på konsumprissammenligninger fra november og desember året før, akkurat da inflasjonen begynte å stige. 12-måneders inflasjonsraten var 6.8 % i november 2021 og 7.0 % i desember 2021.

Så for all del, fortsetter den typiske amerikanske forbrukeren å betale mye mer for dagligdagse nødvendigheter og skjønnsmessige avlat enn de gjorde i 2020.

Vinnere og tapere i feriesesongen

Med unntak av å spise ute, som økte med 12.9 % på justert basis fra år til år i de to siste månedene av 2022, reflekterte shoppingvalgene deres steder der de kjøper nødvendigheter for dagliglivet, som mat- og drikkebutikker , opp 7.3 %, og bensinstasjoner, opp 9.4 %.

Nett- og andre forhandlere som ikke er butikk tjente også på forbrukernes fortsatte bruk av digital handel, og steg 11.6 % i november og desember.

Men andre kategorier av forhandlere hadde en svært beskjeden visning for ferieperioden sammenlignet med fjoråret:

• Helse- og personlig pleiebutikker, opp 3.6 % fra år til år
• Generelle varebutikker, opp 3.3 %
• Byggematerialer og hageutstyr og rekvisita, opp 2.4 %
• Diverse butikker, opp 2.4 %
• Sportsutstyr, hobby, musikkinstrumenter og bokhandler, opp 2.4 %
• Motorkjøretøy- og deleforhandlere, opp 1.4 %
• Kles- og klestilbehørbutikker, opp 1.1 %

Og tre detaljhandelskategorier gikk ned i perioden:

• Møbel- og innredningsbutikker, rabatt på 0.7 %
• Varehus (inkludert i kategorien generelle varer, men også rapportert separat), ned 1.9 %
• Elektronikk- og hvitevarebutikker, ned 4.7 %

Forbruker forsiktig

Ser vi ut over 2023, vil amerikanske forbrukere fortsette å være forsiktige med hvordan og hvor de bruker pengene sine, og favoriserer nødvendigheter fremfor skjønnsmessige kjøp. Selv toppinntektsforbrukerne, nesten en tredjedel av landets 131.2 millioner amerikanske husholdninger, med mer fleksibilitet til å bruke, tror det kan være på tide å gjøre et kutt.

I en fersk studie utført av Research The Affluent blant 2,000+ velstående amerikanere, sa et nesten flertall (48 %): "Nå er det et godt tidspunkt å begrense kjøpene mine."

Spesielt bemerkelsesverdig er at undersøkelsesutvalget var skjevt (70 %) mot personer med høy nettoverdi med $1+ million nettoformue, unntatt deres primære bolig. Den inkluderte også 30 % definert som høye inntekter-ikke-rike-ennå (HENRYs) med mindre enn $1 million i nettoformue.

"Omtrent 69 prosent av de undersøkte velstående ser en lavkonjunktur i løpet av de neste seks månedene, hvis den ikke allerede er her," sa Chandler-feste, studiens ledende forsker.

Mens forhandlere ser ut til 2023 og all motvinden de møter, bør de følge rådet fra William Arthur Ward: «Pessimisten klager over vinden; optimisten forventer at det skal endre seg; realistene justerer seilene."

Forholdene vil garantert bli verre før de blir bedre, så forhandlere må være på vakt mot selv mikroendringer i økonomien og handlemønster i butikkene deres. I motsetning til i den siste tiden da alle båter steg med tidevannet, går nå tidevannet ut. Forhandlere må ta markedsandeler for å fortsette å vokse.

Fleksibilitet påkrevd

Økonom Bill Conerly og andre Forbes.com-bidragsyter har råd etter mer enn 40 år med å forutsi økonomien. Med alle de blandede signalene økonomien kaster opp akkurat nå, kan en økonom være detaljhandelsledernes beste venn i det kommende året.

"Jeg holder fast ved at for å forutsi etterspørselen etter produktet eller tjenesten din, er det bedre å bruke en økonom enn en regnskapsfører eller ingeniør," skrev han i sin bok Den fleksible holdningen: Trives i en boom/byst økonomi.

«Vi økonomer er opplært til å sortere gjennom data, for å skille trender fra tilfeldig variasjon. Vi forstår at det meste, for eksempel din bedrifts salg, beveger seg opp og ned som svar på flere faktorer,» fortsatte han.

En av disse faktorene kan være hvis forbrukerne fortsetter å trekke tilbake utgiftene måned til måned. Mange forhandlere kan bli tatt på flatfot etter en periode med dynamisk vekst.

Ved å sammenligne forretninger med å spille poker, råder han detaljister til å fortsette å minimere tapene sine, men advarer også: «Minimering av tap er ikke hvordan man vinner til slutt. Minimering av tap på dårlige hender må kombineres med full utnyttelse av gode hender for maksimale jackpotter.»

Det er der det å være fleksibel, innovativ og villig til å tilpasse planer til raskt skiftende forhold gir disruptive forhandlere fordelen. De vil være klare til å ta del fra sine mindre smidige konkurrenter.

"Det er vanskelig for folk å internalisere tankegangen som trengs i en mer syklisk økonomi," skrev han, som er akkurat det vi står overfor i 2023.

"Men det er gode nyheter: De fleste bedrifter vil finne det vanskelig å tilpasse seg det nye miljøet," la han til. "[Og] det er veldig gode nyheter for bedriftsledere med disiplin til å lære og anvende The Flexible Stance.

"De riktige beslutningene er ikke vanskelige å finne ut, men de krever en disiplin for å tenke gjennom måtene å oppnå fleksibilitet på. Konkurrentene dine har kanskje ikke fremsyn og disiplin til å bruke The Flexible Stance selv,» konkluderte han.