Rekarakterisere ditt IRA-bidrag

På et tidspunkt kan det være lurt å karakterisere en individuell pensjonskonto (IRA)-bidrag for å endre den opprinnelige betegnelsen - enten for å fikse en feil eller fordi du har ombestemt deg. Du kan med andre ord omdefinere et Roth IRA-bidrag som et tradisjonelt IRA-bidrag, eller omvendt.

For eksempel, hvis du har laget en Roth IRA bidrag og deretter innså at inntekten din overstiger grensene for en Roth-konto, kan du karakterisere den på nytt som en tradisjonell IRA bidrag

Eller du kan oppdage at du ikke er kvalifisert for å få fradraget for ditt bidrag til en tradisjonell IRA fordi du er dekket av en pensjonsordning på jobb. I så fall kan du endre det til et Roth IRA-bidrag, som inntektene påløper på skattefri basis.

Her er en titt på hvordan omkarakteriseringer fungerer – og formelen for å beregne inntekter og tap, hvis du er nysgjerrig på hvordan regnestykket fungerer.

Hvordan en IRA-rekarakterisering fungerer

For å karakterisere et bidrag på nytt, flytter du eiendelene fra IRA som først mottok bidraget til IRA der du ønsker at eiendelene skal opprettholdes. Noen finansinstitusjoner behandle rekarakteriseringer ved ganske enkelt å endre IRA fra en type til en annen. Sjekk med din IRA vaktmester/bobestyrer om dens prosedyre og eventuelle dokumentasjonskrav for behandling av en rekarakterisering.

Frist for å karakterisere IRA-bidrag på nytt

Fristen for å karakterisere et IRA-bidrag på nytt er skatteinnleveringsfristen for det året, inkludert eventuelle utvidelser du kvalifiserer til å få. Det vil si at hvis du leverer selvangivelsen i tide (vanligvis innen 15. april) og søker om seks måneders forlengelse, er fristen for å gjenkjenne et bidrag 15. oktober det året.

For å motta en automatisk forlengelse på seks måneder, må du arkivere Form 4868 med Internal Revenue Service (IRS) enten elektronisk eller på papir før du sender inn selvangivelsen. Hvis du registrerer elektronisk, vil du motta en elektronisk bekreftelse når du har fullført transaksjonen.

Roth IRA-konverteringer

Du kan konvertere hele saldoen til en tradisjonell IRA til en Roth-konto gjennom en Roth IRA-konvertering.

Å gjøre det kan utløse en heftig skatteregning - du vil skylde ordinær inntektsskatt på hele det konverterte beløpet med gjeldende skattesats. Likevel kan det være verdt det hvis du forventer å være i en høyere skattekonsoll i pensjonisttilværelse enn du er i nå og ønsker å få skattene ut av veien.

Den beste tiden å gjøre en Roth IRA-konvertering er når inntekten din er uvanlig lav, eller hvis en markedsnedgang har tatt en betydelig bit av din tradisjonelle IRA.

Beregning av omkarakterisering av inntekter og tap

Skattebetalere som karakterisere på nytt deres IRA-bidrag kan stå overfor den skremmende oppgaven å beregne inntekter eller tap hvis deres IRA-leverandør ikke tilbyr slike tjenester.

Korrekt beregning av inntjening eller tap er like viktig som selve rekarakteriseringen. Skattemyndighetene gir en spesiell formel for beregning av inntjening eller tap på det rekarakteriserte beløpet. Her er formelen:

Beregningsperioden begynner umiddelbart før bidraget som rekarakteriseres blir gitt til IRA og slutter umiddelbart før rekarakteriseringen av bidraget. Hvis IRA ikke er verdsatt på daglig basis, så den siste tilgjengelige rettferdig markedsverdi før bidraget kan brukes som begynnelsen av perioden, og den sist tilgjengelige virkelige markedsverdien før omkarakteriseringen er sluttperioden.

Si for eksempel at en IRA ikke verdsettes på daglig basis, og eieren mottar månedlige kontoutskrifter. Hvis eieren rekarakteriserte et bidrag i mars 2022 og bidraget skjedde i desember 2021, ville eieren bruke månedssluttverdien for november 2021 fra novemberutskriften som startperiode (markedsverdi) og månedsavslutningen for februar 2022 som den endelige virkelige markedsverdien.

IRA Recharacterization beregningseksempel

Jack ga et bidrag på $1,600 til sin tradisjonelle IRA 1. desember 2020. Før bidraget var hans tradisjonelle IRA-saldo $4,800. I april 2021, da han leverte selvangivelsen, innså Jack at han kun kunne trekke fra 1,200 dollar på selvangivelsen. Siden han ikke var i stand til å trekke fra de resterende $400, bestemte Jack seg for å sette det beløpet inn i en Roth IRA, der inntektene vokser på skattefri basis - i motsetning til inntektene i en tradisjonell IRA, som vokser på skatteutsatt basis.

For å behandle $400 som et Roth IRA-bidrag, må Jack rekarakterisere beløpet til sin Roth IRA og inkludere eventuelle inntekter (eller trekke fra eventuelle tap) på $400. Verdien av Jacks tradisjonelle IRA når han rekarakteriserer $400 i april er $7,600. Ingen andre bidrag ble gitt til IRA, og han tok ingen utdelinger fra den. Jack beregner inntektene og tapene som følger:

Beregningen for fullstendig omkarakterisering

Bidraget på $400 tjente $75 i løpet av beregningsperioden. Jack må derfor rekarakterisere $475 ($400 + $75) til sin Roth IRA. For skatteformål vil $400 bli behandlet som om han kom til Roth IRA fra begynnelsen.

En beregning av inntjening eller tap kreves bare ved en delvis omkarakterisering. Med andre ord, hvis hele IRA-saldoen blir karakterisert på nytt, kreves det ingen beregning.

Anta for eksempel at du etablerte en ny Roth IRA og finansierte den med $3,000 i januar 2020. I oktober 2020 tjente IRA $500, noe som gjør saldoen til $3,500. For å kreve et fradrag for $3,000, bestemmer du deg for at du vil behandle beløpet som et tradisjonelt IRA-bidrag. Fordi Roth IRA ikke mottok andre bidrag eller gjorde ingen utdelinger - og fordi IRA ikke hadde noen saldo før bidraget på $3,000 XNUMX - kan du karakterisere hele saldoen til den tradisjonelle IRA.

Skjemaer for skatterapportering

Din IRA-forvalter vil rapportere dine IRA-bidrag (til både deg og IRS) på IRS Form 5498. Et bidrag rapporteres selv om det senere blir karakterisert på nytt. Hvis du karakteriserer bidraget ditt på nytt, vil du motta to Form 5498-er – en for det første bidraget og en andre for beløpet som krediteres den andre IRA som karakterisering.

Du vil også motta en Skjema 1099-R for IRA som først mottok bidraget. Skjema 1099-R brukes til å rapportere distribusjoner fra pensjonskontoer. Depotmottakeren din vil bruke en spesiell kode i boks 7 i skjema 1099-R for å indikere at transaksjonen er en omkarakterisering og derfor ikke skattepliktig.

Delvis omkarakterisering må rapporteres på IRS Form 8606. Skjema 8606 er arkivert med selvangivelsen din, men du trenger ikke sende inn skjema 8606 for fullstendig omkarakterisering.

Bunnlinjen

Hvis du ikke beregner og rapporterer en karakterisering nøyaktig, kan du få problemer med skattemyndighetene. Hvis du er i tvil, rådfør deg med en kompetent skatteekspert for hjelp til å ta de riktige valgene og til å rapportere det riktig.

Sørg også for å sende inn rekarakteriseringsinstruksjonene til din Roth IRA-forvalter i forkant av fristen.