Frykt for lavkonjunktur og råoljeprisfallet: Forbes AI-nyhetsbrev

TL; DR

• Fed-formann Jerome Powell sier at de vil "bruke verktøyene våre med kraft" for å bekjempe inflasjon
• Markedene solgte seg kraftig ut med frykt for at USA kunne falle inn i en resesjon
• Råoljen falt under 90 dollar fatet for første gang siden februar
• Topp ukentlige og månedlige handler

Abonnere på Forbes AI-nyhetsbrevet for å holde deg oppdatert og få vår AI-støttede investeringsinnsikt, siste nyheter og mer levert direkte til innboksen din hver helg.

Store hendelser som kan påvirke porteføljen din

Sent i forrige uke kom Fed-formann Jerome Powell med noen store uttalelser om planene deres for 2023. Han sa ikke ordene da han sa at Fed ville «bruke verktøyene våre med kraft» for å få inflasjonen ned til målet på mellom to og tre. prosent.

Aksjemarkedet reagerte på nyhetene på en stor måte, med S&P 500 som falt 5 % fra forrige fredag ​​til onsdag denne uken. Renteøkninger generelt blir sett på som dårlige nyheter for aksjer, med sikte på å heve renten for å redusere forbruket.

Dette er åpenbart ikke hva selskapene ønsker, men de siste renteøkningene har blitt mer godt mottatt, gitt at rekordhøy inflasjon er et problem som også påvirker bedrifter.

Feds basisrente ligger for tiden på 2.5 %, men konsensus fra de enkelte medlemmene er at denne sannsynligvis vil stige betydelig gjennom resten av dette året og 2023. Mange forventer at rentene vil ligge rundt 4 % i 2023, noe som vil være høyeste rater sett siden før finanskrisen i 2008.

Disse rentebevegelsene vil sannsynligvis legge større press på selskapets inntekter, og det kan se USA gli inn i en resesjon på slutten av 2022 eller tidlig i 2023. Dette kommer til å skape et utfordrende miljø for investorer, selv om historisk store selskaper klarer seg bedre enn mellomstore selskaper. og små gjennom perioder med lav vekst.

-

Det flyr under radaren, men oljeprisen har sunket en stund nå. West Texas Intermediate nådde en intradag-høyde på $129.44 tilbake i februar, og etter å ha hoppet rundt i flere måneder og testet disse toppene i juni, er den nå tilbake under $90.

De fallende prisene er et resultat av en rekke ulike faktorer. For det første har det vært et enormt press på OPEC fra Vesten for å øke sin produksjon av olje. Med mange land som slutter å importere russisk olje, har det etterlatt seg et hull i forsyningen som har måttet fylles.

OPEC gikk til slutt med på å øke tilbudet av olje i juli, og selv om det ikke var en enorm økning, har det gått en vei for å jevne etterspørselen i markedet.

Den største effekten har kommet fra nedgangen i økonomisk vekst. Selv om USA offisielt ikke er i en resesjon, er det ingen tvil om at den økonomiske veksten har avtatt til en gjennomgang, og faktisk blitt negativ de siste to kvartalene.

Lavere økonomisk vekst betyr mindre næringsaktivitet, noe som betyr mindre etterspørsel etter olje. Denne kombinasjonen av et moderat økt tilbud og en reduksjon i etterspørselen har latt prisene kjøle seg ned.

Vi ser også at dette strømmer gjennom til gassprisene, med en nasjonal gjennomsnittspris per gallon på $3.81 sammenlignet med $4.19 for en måned siden. Det er fortsatt et stykke unna gjennomsnittsprisen fra et år siden, som lå på 3.18 dollar.

Samlet sett er dette positivt for både forbrukere og bedrifter. Det tar noe av presset på husholdningsbudsjettene, og reduserer en av de største kostnadene for mange bedrifter over hele landet.

Denne ukens topptema fra Q.ai

Jerome Powells kommentarer har gjort det ganske klart at vi går en tøff tid i møte. Han uttalte eksplisitt at det ville være smerte i prosessen med å få prisene ned, men at det ville være det minste av to onder sammenlignet med å la inflasjonen være ukontrollert.

Stigende priser vil sannsynligvis ha en betydelig innvirkning på husholdningene, og i forlengelsen av virksomhetene som betjener dem.

Akkurat nå er meningene delte om vi vil se en offisiell lavkonjunktur på slutten av 2022 eller inn i 2023. En ting de fleste analytikere er enige om, er at vi sannsynligvis kommer til å se en fortsatt periode med lav økonomisk vekst eller enda mer negativ vekst.

I dette miljøet har store selskaper en tendens til å overgå mellomstore og små. Large caps har en tendens til å ha mer diversifiserte inntektsstrømmer og mindre svingninger i etterspørselen etter deres varer og tjenester. Små selskaper har en tendens til å slite, med mer ustabile inntekter og et vanskelig miljø for å få nye kunder.

For å dra nytte av denne differensialen har vi laget Large Cap Kit. Dette er en long/short-strategi som tar en lang posisjon i de største 1,000 selskapene i USA, via Russell 1000 ETF, og en short posisjon i de neste 2,000 største selskapene. For den andre handelen bruker vi en omvendt Russell 2000 ETF.

Det betyr at uansett om det totale markedet er opp, ned eller sidelengs, kan investorer tjene penger hvis store selskaper overgår små selskaper.

Topp handelsideer

Her er noen av de beste ideene våre AI-systemer anbefaler for den neste uken og måneden.

Titan International (TWI) – Hjul- og dekkselskapet Titan International er vårt beste kjøp for neste uke med A-rating i vekst og teknisk og B i kvalitetsverdi. Inntektene økte med 40.2 % i året frem til 30. juni.

Boeing Co (BA) – Verdens største romfartsselskap er vår Top Short for neste uke med vår AI rangering dem en F i våre kvalitetsverdi, vekst og lav momentum volatilitetsfaktorer. Inntektene er ned over 98 % fra i fjor.

Catalyst Pharmaceuticals (CPRX) – Legemiddelselskapet er et toppkjøp for neste måned med en A i vår kvalitetsverdi og en B-vekst. Resultat per aksje har vokst 11.68 % de siste 12 månedene.

Brickell Biotech (BBI) – Bioteknologiselskapet er vår Top Short for neste måned med vår AI rangering dem en F i våre Low Momentum Volatility og Quality Value-faktorer. Resultat per aksje er ned 29.55 % de siste 12 månedene.

Våre AI-er Topp ETF-handel for neste måned er å investere i olje og gass, og samtidig shorting av helsevesenet og lang og kort datert statsobligasjoner. Topp kjøp er United States Natural Gas Fund LP, ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil og ProShares UltraShort 20+ year Treasury. Topp shorts er InvescoIVZ
DWA Healthcare Momentum ETF og SPDR Barclays 1-3 Month T-Bill ETF.

Nylig publiserte Qbits

Vil du lære mer om investering eller spisse din eksisterende kunnskap? Qai publiserer Qbits på vår Læringssenter, hvor du kan definere investeringsvilkår, pakke ut økonomiske konsepter og øke ferdighetsnivået ditt.

Qbits er fordøyelig, snackbart investeringsinnhold beregnet på å bryte ned komplekse konsepter på vanlig engelsk.

Sjekk ut noe av det siste her:

Alle nyhetsbrevabonnenter vil motta en $ 100 påmeldingsbonus når de setter inn $100 eller mer.