Det er på tide å ta frem krystallkulen og prøve å se hva som ligger foran aksjemarkedet i år. Så langt er det klart at aksjene er i ferd med å komme seg noe tilbake fra bunnen i 2022, og en Wall Street-ekspert sier at det er mer rullebane for gevinster.
Larry Adam, investeringssjef fra Raymond James, skriver om markedssituasjonen i 2023, og bemerker at fjoråret var det andre året på rad med multippel komprimering – men den situasjonen gjentar seg sjelden en tredje gang. Han spår en multippel ekspansjon for å "drive aksjemarkedsavkastningen" fremover. For å vite: «historien tyder på at vårt syn på en mild resesjon som slutter ved årsslutt, modererende inflasjonspress, fallende renter og en mindre aggressiv Fed alt tyder på at de "dårlige nyhetene" har blitt priset inn i multiplumet og setter opp utsiktene for flere utvidelse i 2023."
Adam innrømmer at inntektene sannsynligvis vil synke i år, men han sikter fortsatt mot et årsslutt S & P 500 på 4,400, eller omtrent 10 % over dagens nivå. Som støtte for denne holdningen – med flere ekspansive faktorer – siterer Adam spesifikt utsiktene til redusert inflasjon, med prisøkninger som modereres tilbake til ~3 %; en påfølgende nedgang i rentene, ettersom høyere renter ikke vil være nødvendig for å bekjempe økende priser; og et Fed-skifte til bare to ytterligere økninger i fondsrenten, som opphørte i mars.
Så, etter Raymond James syn, bør vi se etter et bedre investeringsmiljø som kommer i bruk i andre halvdel av dette året – og firmaets aksjeanalytiker Andrew Cooper har plukket ut to aksjer som han ser klar for gevinster, og anbefaler å kjøpe inn nå. La oss ta en nærmere titt.
Natera, Inc. (NTRA)
Vi starter med Natera, et bioteknologiselskap som opererer i den cellefrie DNA-testnisjen, eller cfDNA. cfDNA-tester er minimalt invasive, basert på en enkel blodprøve, og fokuserer på naturlig forekommende DNA-fragmenter som flyter fritt i blodet. Nateras teknologi fanger opp disse fragmentene og bruker dem til genetisk testing.
Selskapets testplattformer er basert på nye molekylærbiologiske teknikker og AI-drevet bioinformatikkprogramvare, og kan oppdage enkelt DNA-molekyler i et blodprøverør. Natera bruker denne teknologien for nøyaktig, ikke-invasiv prenatal testing (Panorama-plattformen), tumorspesifikk assay-testing for individualiserte kreftbehandlinger (Signatera-plattformen), og best-in-class avvisningsvurderingstesting før nyretransplantasjon (Prospera-plattformen) ).
Diagnostisk DNA-testing er big business, og Natera utnytter pasientenes ønske om en mindre invasiv medisinsk opplevelse. Selskapets inntekter har vist jevn vekst de siste årene, og i det siste rapporterte kvartalet, 3Q22, så Natera en topplinje på 210.6 millioner dollar, opp 33 % fra år til år. Inntektsgevinsten kom på toppen av en økning på 27 % i behandlede tester i løpet av 3Q22, fra 407,300 517,500 til 53,000 153. Av den totale veksten var det onkologisegmentet; selskapet behandlet XNUMX XNUMX onkologiske tester i kvartalet, for en økning på XNUMX % på årsbasis.
Natera reviderte sin fremadrettede veiledning oppover i Q3-rapporten, og anslår en omsetning for hele 2022 på $810 millioner til $830 millioner. Dette var opp 40 millioner dollar ved midtlinjen fra den tidligere publiserte veiledningen. Selskapet forventes å rapportere resultatene for 4Q22 sent i februar, og vi vil da finne ut hvordan veiledningen holder seg.
Raymond James' Andrew Cooper slutter seg til oksene og tar en positiv holdning til dette selskapet og dets aksjer.
"Med hvert av sine segmenter som vokser godt på kort og mellomlang sikt og et katalysatorrikt oppsett i 2023, spesielt innen onkologi, oppgraderer vi aksjer til Outperform. Lederskap i det spirende MRD-området, der vi tror det kan vinne ytterligere dekning og potensielt veiledende inkludering i det minste for CRC, genererer spenningen, mens en stadig mer lønnsom kvinnehelsevirksomhet har sine egne katalysatorer i samtale rundt 22q. Alt dette kommer til en verdivurdering som ser ut, i det minste på en relativ basis, rimelig imøtekommende alt tatt i betraktning», mente analytikeren.
Coopers Outperform (dvs. Kjøp)-rating på NTRA kommer med et prismål på $58, som innebærer et ett års oppsidepotensial på 35%. (For å se Coopers merittliste, Klikk her)
Totalt sett har denne interessante bioteknologien plukket opp 9 nylige analytikeranmeldelser, inkludert 8 kjøp mot et enkelt hold – for en sterk kjøp-konsensusvurdering. Aksjene handles for $42.94 og deres gjennomsnittlige kursmål, på $63, antyder en oppside på ~47% for de neste 12 månedene. (Se NTRA aksjeprognose)
Fulgent Genetics, Inc. (FLGT)
Fulgent, det andre Raymond James-valget vi ser på, er et fullservice-genomisk testfirma, med fokus på å forbedre pasientbehandlingen innen onkologi, infeksjonssykdommer og sjeldne sykdommer og reproduktiv helse. Selskapet driver en proprietær teknologi bak sin testplattform, og har laget en meny med tester som er bred, fleksibel og i stand til å utvide med forbedrede tilbud med veksten av det genetiske referansebiblioteket.
Dette selskapet ble grunnlagt i 2011, og har i årene siden utviklet et solid rykte for kvalitetsgenomisk testing. Selskapet tilbyr førsteklasses støttetjenester for sin testplattform, og sikrer de beste resultatene for den beste pasientbehandlingen og -resultatene.
I 3Q22, det siste rapporterte kvartalet, hadde selskapet en topplinje på 105.7 millioner dollar, mindre enn halvparten av de 227.9 millioner dollar som ble rapportert i 3Q21. Inntektsfallet burde ikke være overraskende, tatt i betraktning at fakturerbare tester falt i år fra 2.2 millioner til 952,000 19. Positivt er at kjerneinntektene – som ekskluderer produkter og tjenester for testing av COVID-110 – vokste med 56 % fra år til år til 32 millioner dollar, mer enn halvparten av de totale inntektene. Selskapets ikke-GAAP-inntekt kom på 4.05 cent per aksje, sammenlignet med $XNUMX i kvartalet før.
Kort sagt, Fulgent hadde fremgang under pandemiperioden, da COVID-testkrav økte etterspørselen, og har sett at etterspørselen faller kraftig etter hvert som pandemien har avtatt. Selv om dette har resultert i lavere inntekter, har selskapet to lyspunkter å falle tilbake på: dets ekspanderende kjerneinntekter og dets kontantbeholdning, en arv fra COVID-boomtiden. Fulgent hadde 918 millioner dollar i kontanter og likvide eiendeler ved utgangen av 3Q22.
Når vi sjekker inn igjen med analytiker Cooper, finner vi ut at han ser selskapet midt i en overgang, fra dets lønnsomme COVID-testing fra pandemitiden til en onkologisk testbase som vil sørge for fremtidig drift.
"Med en sterk underliggende teknologisk ryggrad på tvers av både våtlaboratoriet, tørrlaboratoriet og bredere operasjoner, tror vi at selskapet med suksess kan kryssselge disse egenskapene samt legge til nye kunder for hver. Evnen til å skalere uten å gå på akkord med tjenesten (hvor selskapet kan skryte av konkurransedyktige om ikke ledende behandlingstider) vil vise seg å være avgjørende for selskapets suksess, men med sikte på det selskapet ser på som en total kjernetesting TAM på 105 milliarder dollar, er rullebanen betydelig. skrev Cooper.
"Fra et investeringsperspektiv hjelper de ~26 USD i netto kontanter per aksje ikke bare med å etablere et gulv for aksjen, men skaper ytterligere kapitaldistribusjonsalternativer," oppsummerte analytikeren.
Totalt sett mener Cooper at dette er en aksje det er verdt å holde på. Analytikeren vurderer FLGT-aksjer til en bedre ytelse (dvs. kjøp), og prismålet hans på $45 antyder et solid oppsidepotensial på 34%.
Bare 3 analytikere har veid inn på FLGT-aksjer, og deres vurderinger inkluderer 2 kjøp mot 1 hold for en moderat kjøp-konsensusvurdering. Aksjens gjennomsnittlige kursmål på $45 matcher Coopers. (Se FLGT aksjeprognose)
For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et verktøy som forener all TipRanks' egenkapitalinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/multiple-expansion-drive-stock-market-004211385.html