Quantum Private Equity scorer igjen, med ryktet salg av amerikanske skifergassreserver på 4.6 milliarder dollar til Japan

Nytt år, nye avtaler for 19 milliarder dollar i private equity-butikken Quantum Energy Partners og administrerende direktør Wil VanLoh.

Forrige måned solgte Quantum-porteføljeselskapet Tug Hill Operating til naturgassgiganten EQTEQT
for 5.2 milliarder dollar. Quantum hadde investert mer enn 1 milliard dollar i Tug Hill siden 2014.

Nå denne uken kommer en ny stor avtale, hvor Tokyo Gas angivelig skal betale 4.6 milliarder dollar for Rockcliff energi, som Quantum støttet med 350 millioner dollar i 2016. Den ryktede avtalen ble først rapportert av Reuters.

Tug Hills operasjoner var basert i Marcellus-skiferen i Pennsylvania og West Virginia. Mens Rockcliffs eiendeler ser ut til å være helt innenfor omtrent 270,000 1.4 dekar i Haynesville-skifergassfeltene i det fjerne østlige Texas - hvorfra den produserer rundt XNUMX milliarder kubikkfot per dag (den fjerde største privateide olje- og gassprodusenten etter volum, ifølge Oil & Gassinvestor).

Selv om naturgassprisene har startet året mykt (med 3.7 USD per tusen kubikkfot, ned 50 % siden juni 2022), er det vært en god tid å være selger av naturgassfelt – med prisene som har økt det siste året ettersom verden forsøkte å erstatte blokkerte strømmer fra Russland.

Rockcliffs land i Øst-Texas er en førsteklasses beliggenhet for forsyning av eksportterminaler for flytende naturgass på Gulf Coast. Det er nettopp det Tokyo Gas går etter. Japanske energigiganter som Inpex og Jera har nylig inngått avtaler på flere milliarder dollar for å sikre LNG-forsyninger fra slike som Venture Global og Freeport LNG. Men i Rockcliff-avtalen har Tokyo Gas som mål å videre opp i verdikjeden, for å eie reserver i bakken.

Quantums Wil VanLoh, 53, var med på å grunnlegge private equity-selskapet i 1998, og driver showet siden medgründer Toby Neugebauer sluttet i 2016. Quantum har 19 milliarder dollar under forvaltning og har drevet 8 fond med 120 porteføljeselskaper.

VanLoh og Rockcliffs grunnlegger Alan Smith går langt tilbake. I følge gamle nyhetsrapporter og SEC-dokumenter, slo Smith seg først sammen med VanLoh i 2003 om en oppstart Chalker Energy Partners, som de solgte for 250 millioner dollar i 2006. Neste Smith drev Quantum Resources Management, et tilknyttet selskap som drev et fond på 1.2 milliarder dollar som kjøpte modne eiendeler . Det ble ledet av investor Donald D. Wolf. De snurret ut QR Energy LP som et offentlig selskap, som i 2014 solgte de til Breitburn for omtrent 2 milliarder dollar i aksjer og kontanter.

VanLoh har scoret mange andre store exits, inkludert 2019-salget av Oryx Midstream for 3.6 milliarder dollar, og 2020-salget av Parsley Energy (4.5 milliarder dollar) og 2021-salget av DoublePoint ($ 6.4 milliarder), begge til Pioneer Natural ResourcesPXD
. Ikke hver avtale har vært en vinner; Kvantestøttede Linn Energy gikk konkurs i 2016 etter hoper opp for mye gjeld ved å kjøpe gamle oljefelt før prisene raste.

Det er uklart hvem som eier hvor mye av hva, men VanLoh har en imponerende merittliste og hans kontroll over Quantum og eierandeler i porteføljeselskaper gjør ham sannsynligvis til milliardær. Han driver også QL Capital Partners, og samarbeider med Global Reserve i Quantum Innovation Fund, pluss 300 millioner dollar, og investerer i lavkarbon-startups. Han bor i Houston.

MER FRA FORBESDe største vinnerne i 2022s Energy RollercoasterBy Christopher HelmanMER FRA FORBESFor to $ 6.4 milliarder solgte disse to unge tykoner nettopp sitt oljeselskap til banebrytende naturressurserBy Christopher Helman