I investeringsspillet kan reglene ikke lenger gjelde. Milliardær hedgefondforvalter Ray Dalio advarer om at Federal Reserve har satt markedet opp for et betydelig fall på kort sikt.
Dalio bemerker at inflasjonen er altfor høy, og at Federal Reserve beveger seg aggressivt mot den, spår en generell nedgang, om ikke en resesjon, og sannsynligvis raskere enn senere.
"Det ser ut til at rentene må stige mye (mot den høyere enden av intervallet 4.5 til 6 %). Dette vil bringe kredittveksten i privat sektor ned, noe som vil bringe privat sektors utgifter og dermed økonomien ned, sa Dalio.
Selv om kursene bare stiger til den lave enden av Dalios spådde rekkevidde, 4.5 %, vil det fortsatt, etter hans syn, føre til et fall på 20 % i aksjene.
Så hva bør investorer gjøre? Et solid valg kommer til tankene for investorer: å komme inn i blue chip-aksjene. Disse selskapene står på et solid fundament, har et rykte for å generere kontanter og fortjeneste, og de har oppnådd "husholdningsnavnstatus" gjennom å lede sine bransjer. De utkonkurrerer ikke alltid markedet, men de har ressursene – innen finans og andre områder – til å holde stand i enhver økonomi.
Og disse egenskapene trakk oppmerksomheten til Dalio, som kanskje er dyster, men som også dobler ned på blue chips.
Med dette i bakhodet har vi brukt TipRanks-database for å se nærmere på to av Dalios valg. Viktigere er at disse blue chip-aksjene alle mottok nok støtte fra Wall Street-analytikere til å oppnå en sterk kjøp-konsensusvurdering. Enda bedre, de overgikk begge markedet med god margin i år.
CVS Health Corporation (CVS)
Den første aksjen vi skal se på oppfyller definitivt definisjonen av en blue chip. CVS er kjent for sin kjede av apotekbutikker, som har blitt en stift i den amerikanske detaljhandelen, med fokus på forbrukerhelsetjenester, hygieneprodukter, grunnleggende dagligvarer og apotektjenester. Selskapet hentet inn 292 milliarder dollar i totale inntekter i fjor, og resultatene for 1. halvår 22 viser at det er på vei til å slå denne totalen i inneværende år.
Selskapets 1H22-inntekter kom på 157.4 milliarder dollar, opp 11 % fra år til år. Topplinjen for Q2 alene oversteg 80 milliarder dollar; den var også opp 11 % på årsbasis. På inntjening rapporterte CVS en justert EPS på $2.40. Dette var litt ned (mindre enn 1%) fra resultatet for året siden på $2.42.
CVS har en solid kontantposisjon, med 9 milliarder dollar i kontanter fra driften i 2. kvartal. Selskapet tilbakebetalte 1.5 milliarder dollar i langsiktig gjeld, og rapporterte å ha 12.4 milliarder dollar i kontanter og likvide eiendeler ved utgangen av 2. kvartal.
Disse gode resultatene støttet CVS sitt aksjeutbytte på 55 cent per aksje. Denne ble sist utbetalt 1. august. Den årlige rentesatsen, på $2.20, gir en avkastning på 2.1 %, på linje med gjennomsnittet blant S&P-noterte firmaer. I løpet av andre kvartal returnerte CVS 74 millioner dollar til aksjonærene gjennom utbyttet.
I et trekk som viser CVS sin tillit, inngikk selskapet tidligere denne måneden en avtale om å kjøpe Signify Health for 8 milliarder dollar. Signify har et nettverk av 10,000 50 klinikere på tvers av alle XNUMX delstater i unionen, og kan bringe det til CVS sitt nettverk av butikker og Minute Clinics.
For dette formål, mens de samlede markedene har falt i år, er CVS-aksjene litt i grønt.
Det er da ikke rart at denne blå brikken ville tiltrekke seg oppmerksomheten til Ray Dalio. Dalios Bridgewater-fond kjøpte 1.935 millioner aksjer i CVS i løpet av 2. kvartal, og økte sin eierandel i selskapet med 160 %. Bridgewater kjøpte seg først inn i CVS tilbake i 2017, og dets nåværende beholdning av 3,146,236 aksjer er verdsatt til mer enn 321 millioner dollar.
Når vi nå vender oss til analytikerne, har CVS-aksjen en sterk fanbase, som inkluderer JPMorgans Lisa Gill.
Analytikeren er imponert over selskapets nylige Signify-oppkjøp, og bemerker: «Etter vår mening bringer dette CVS nærmere deres mål om å administrere flere liv gjennom verdibasert omsorg (VBC)-relasjoner. Med 2.5 millioner unike pasientbesøk i hjemmet, og praktisk talt tror vi at SGFY gir inkrementelle muligheter for CVS til å administrere pasienten for optimale resultater. Med et nettverk av virtuelle og personlige alternativer har CVS muligheten til å virkelig bøye kostnadskurven i et verdibasert omsorgsmiljø, og dermed skape et vinn/vinn/vinn-miljø for pasienten/betaleren/CVS.»
"Vi er fortsatt positive til aksjer i CVS, da vi mener de er unikt posisjonert når vi fortsetter å skifte mot VBC med kostnad/kvalitet/bekvemmelighet som pilarene i et VBC/forbrukermiljø," oppsummerte Gill.
Gills utsikter er lyse for dette selskapet, og hun støtter det med en vurdering for overvekt (dvs. kjøp) og et prismål på $130 som innebærer et ett års oppsidepotensial på ~30 % for aksjen. (For å se Gills merittrekord, Klikk her)
Dalio og Gill er ikke alene blant oksene på denne, siden 9 av de 11 nylige analytikervurderingene på CVS gir apotekkjeden en Kjøp-vurdering, som oppveier de 2 Holdene for et sterkt kjøp-konsensussynspunkt. (Se CVS aksjeprognose på TipRanks)
T-Mobile USA (Tmus)
Den andre blue chip-aksjen vi skal se på er T-Mobile, et navn du garantert vil kjenne igjen. Selskapet er en stor aktør i den amerikanske trådløse tjenestesektoren, og har en sterk posisjon i det ekspanderende nettverket av 5G-dekning. T-Mobile har i dag mer enn 109 millioner abonnenter, hvorav rundt 88 millioner er etterbetalte kunder. Tallene for kundebevaring og kundegevinst i den siste 2Q22-rapporten var solide; selskapet la til 1.7 millioner etterbetalte kunder i kvartalet, for sin høyeste kvartalsbeløp noensinne, og slo tallene fra rivalene AT&T og Verizon.
T-Mobile så et nettotap i 2Q22, på 108 millioner dollar, eller 9 cent per aksje – men disse tapene bremset ikke selskapet. Den kvartalsvise finansmeldingen viste at nettotapet skyldtes engangskostnader knyttet til 2020-fusjonen med Sprint; disse anklagene er nå langt bak selskapet, som kan fokusere utelukkende på å komme videre. T-Mobile startet den veien ved å slå sine ledende rivaler for kundeanskaffelse i Q2, og registrerte den laveste kvartalsvise kundeavgangen av de tre største amerikanske trådløse leverandørene.
Selskapets solide kundeprestasjoner ble oversatt til stabile, høye inntekter. Topplinjen på 19.7 milliarder dollar var på linje med tallet for året siden, og inntektene de siste to årene har holdt seg i området mellom 19.7 og 20.7 milliarder dollar. T-Mobiles netto kontantstrøm fra driften økte med 11 % fra år til år, til 4.2 milliarder dollar, og fri kontantstrøm økte med 5 % i år til 1.8 milliarder dollar. Ser frem til selskapet hevet sin veiledning om fri kontantstrøm, og om netto etterskuddsbetalte kunder, og om inntjening.
Investorer likte den økte veiledningen, og tok det engangs nettotapet med ro, og har presset TMUS-aksjene inn i en sterk posisjon i år. Aksjen har overgått de totale markedene med en bred margin, og registrert en økning på 21 % hittil i år.
Så det er mye her å fange øyet til Ray Dalio. Milliardærfondet hentet ytterligere 167,283 2 aksjer i TMUS i 54. kvartal for å øke sin eksisterende beholdning, og utvide den med 4 %. Bridgewater åpnet først sin T-Mobile-posisjon i 21Q481,462, og fondet eier nå 67.38 XNUMX aksjer i selskapet, verdt en imponerende $XNUMX millioner.
Cowen analytiker Gregory Williams, som dekker denne aksjen, viser en bullish bunnlinje, og skriver: "Vi ser på veiledningen for utskrift og oppside 2022 som en validering av oppgaven vår, der T-Mobile er best posisjonert i Wireless-gruppen ikke bare fra et mikroøkonomisk perspektiv (beste nettverk) , best verdi, tilknytning til vekst i grønt felt), men også et makroøkonomisk og aksjeperspektiv (lener seg på Sprint-synergier for FCF/aksje-stegninger, noe som gir inntjeningssynlighet). Til tross for den "overfylte lange" fortsetter momentumet for ytterligere slag/høyninger, i ekte T-Mobile-form. Som sådan fortsetter vi å se på T-Mobile som best posisjonert i dette utfordrende miljøet, ettersom det grunnleggende fortsetter å summe ..."
Williams skrev ikke bare opp et optimistisk syn; han støttet det opp med en outperform (dvs. Kjøp)-rating og et prismål på $187 som viste hans tillit til en 33 % oppside for året som kommer. (For å se Williams' merittrekord, Klikk her)
Noen ganger er en aksjes posisjon utvetydig sterk - og den får et enstemmig kjøp fra gaten. I dette tilfellet er den enstemmige Strong Buy-konsensus basert på 15 positive analytikeranmeldelser. TMUS har et gjennomsnittlig kursmål på $175.86, noe som innebærer en gevinst på 26% fra gjeldende handelspris $139.64. (Se TMUS aksjeprognose på TipRanks)
For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html