Aksjene til den private fengselsoperatøren GEO Group Inc. hoppet til sitt høyeste nivå på omtrent to år tirsdag etter at Wedbush-analytikere oppgraderte aksjen, med henvisning til et GOP-kontrollert hus, mulige endringer i immigrasjonspolitikken og potensialet for mer etterspørsel i selskapets elektroniske -overvåking virksomhet.
GEO-konsernet
GEO,
+ 16.23%
— som kjører og fungerer for kriminalomsorgen og interneringsanlegg — var opp nesten 15 % til 11.75 i handel sent på ettermiddagen. Fremgangen satte aksjen på nivåer som ikke er sett siden oktober 2020.
Wedbush-analytikerne sa i et forskningsnotat tirsdag at de oppgraderte GEO Group til tilsvarende kjøp fra nøytral. De hevet kursmålet til $14 fra $10.
Analytikerne sa at deres tidligere vurdering var basert på "negativ motvind mot den private fengselsindustrien, inkludert synkende fengselspopulasjoner og politisk motstand mot virksomheten, sammen med spørsmål rundt styrken til selskapets balanse."
De bemerket at denne måneden beordret en amerikansk distriktsdommer å stanse håndhevelsen av tittel 42, et nasjonalt helsetiltak som har gjort det mulig for USA å raskt tilbakevise folk som prøver å krysse inn i landet fra Mexico. Handlingen ble satt på plass under Trump-administrasjonen i 2020, ved starten av pandemien.
"Forutsatt at denne nye kjennelsen ikke motsettes, forventer vi en fjerning av tittel 42-restriksjoner fra og med 21. desember 2022," sa Wedbush-analytikerne. "Vi mener at denne nyheten bør representere en [n] inkrementell positiv katalysator for både [CoreCivic Inc.
CXW,
+ 7.41%
] og GEO om potensialet for en økning i etterspørselen fra [Immigration and Customs Enforcement] for interneringskapasitet,” sa analytikerne.
"Selv om vi ikke så en 'rød bølge' i det nylige midtveisvalget, antas republikanerne å ta kontroll over huset," fortsatte de. "Dette vil sannsynligvis føre til en låst kongress de neste par årene, men vi kan fortsatt se en potensiell økning i finansieringen av ICE-fengselssenger og et økt fokus på grensehåndhevelse fremsatt av huset."
For øyeblikket vil GEO Groups elektroniske overvåkingsvirksomhet tjene på et skifte i politisk sentiment mot alternativer for internering, sa analytikerne, på grunn av veksten av ett slikt alternativ, programmet for intensiv tilsyn. Under dette programmet blir enkeltpersoner løslatt etter å ha blitt arrestert overvåket via ankelarmbånd, GPS-sporing og hjemmebesøk, ifølge den ideelle organisasjonen Immigrant Legal Center.
Wedbush sa at inntektene i GEO Groups elektroniske overvåkingsvirksomhet steg med 81 % fra år til år i tredje kvartal. Netto driftsmarginer på denne virksomheten var over 50 %.
Analytikerne sa at selskapet i august avsluttet flere gjeldsrestruktureringsavtaler som spredte gjeldsbyrden ut over en lengre periode. Men de bemerket at GEO Groups største økonomiske utfordring fortsatt var å håndtere økende lønninger for arbeidere.
Av de tre analytikerne som dekker GEO Group og spores av FactSet, har to en kjøpsrating på aksjen. Aksjene i GEO Group er opp 52 % så langt i år. Til sammenligning, S&P 500-indeksen
SPX,
-0.16%
er ned 17 % hittil i år.
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/private-prison-stock-hits-two-year-high-as-analysts-cite-potential-for-more-detention-beds-detention-alternatives-11669754438? siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Private fengselsaksjer når to års høyde ettersom analytikere nevner potensial for flere interneringsplasser, forvaringsalternativer
Aksjene til den private fengselsoperatøren GEO Group Inc. hoppet til sitt høyeste nivå på omtrent to år tirsdag etter at Wedbush-analytikere oppgraderte aksjen, med henvisning til et GOP-kontrollert hus, mulige endringer i immigrasjonspolitikken og potensialet for mer etterspørsel i selskapets elektroniske -overvåking virksomhet.
GEO-konsernet
+ 16.23%
GEO,
— som kjører og fungerer for kriminalomsorgen og interneringsanlegg — var opp nesten 15 % til 11.75 i handel sent på ettermiddagen. Fremgangen satte aksjen på nivåer som ikke er sett siden oktober 2020.
Wedbush-analytikerne sa i et forskningsnotat tirsdag at de oppgraderte GEO Group til tilsvarende kjøp fra nøytral. De hevet kursmålet til $14 fra $10.
Analytikerne sa at deres tidligere vurdering var basert på "negativ motvind mot den private fengselsindustrien, inkludert synkende fengselspopulasjoner og politisk motstand mot virksomheten, sammen med spørsmål rundt styrken til selskapets balanse."
De bemerket at denne måneden beordret en amerikansk distriktsdommer å stanse håndhevelsen av tittel 42, et nasjonalt helsetiltak som har gjort det mulig for USA å raskt tilbakevise folk som prøver å krysse inn i landet fra Mexico. Handlingen ble satt på plass under Trump-administrasjonen i 2020, ved starten av pandemien.
"Forutsatt at denne nye kjennelsen ikke motsettes, forventer vi en fjerning av tittel 42-restriksjoner fra og med 21. desember 2022," sa Wedbush-analytikerne. "Vi mener at denne nyheten bør representere en [n] inkrementell positiv katalysator for både [CoreCivic Inc.
+ 7.41%
CXW,
] og GEO om potensialet for en økning i etterspørselen fra [Immigration and Customs Enforcement] for interneringskapasitet,” sa analytikerne.
"Selv om vi ikke så en 'rød bølge' i det nylige midtveisvalget, antas republikanerne å ta kontroll over huset," fortsatte de. "Dette vil sannsynligvis føre til en låst kongress de neste par årene, men vi kan fortsatt se en potensiell økning i finansieringen av ICE-fengselssenger og et økt fokus på grensehåndhevelse fremsatt av huset."
For øyeblikket vil GEO Groups elektroniske overvåkingsvirksomhet tjene på et skifte i politisk sentiment mot alternativer for internering, sa analytikerne, på grunn av veksten av ett slikt alternativ, programmet for intensiv tilsyn. Under dette programmet blir enkeltpersoner løslatt etter å ha blitt arrestert overvåket via ankelarmbånd, GPS-sporing og hjemmebesøk, ifølge den ideelle organisasjonen Immigrant Legal Center.
Wedbush sa at inntektene i GEO Groups elektroniske overvåkingsvirksomhet steg med 81 % fra år til år i tredje kvartal. Netto driftsmarginer på denne virksomheten var over 50 %.
Analytikerne sa at selskapet i august avsluttet flere gjeldsrestruktureringsavtaler som spredte gjeldsbyrden ut over en lengre periode. Men de bemerket at GEO Groups største økonomiske utfordring fortsatt var å håndtere økende lønninger for arbeidere.
Av de tre analytikerne som dekker GEO Group og spores av FactSet, har to en kjøpsrating på aksjen. Aksjene i GEO Group er opp 52 % så langt i år. Til sammenligning, S&P 500-indeksen
-0.16%
SPX,
er ned 17 % hittil i år.
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/private-prison-stock-hits-two-year-high-as-analysts-cite-potential-for-more-detention-beds-detention-alternatives-11669754438? siteid=yhoof2&yptr=yahoo