Fed satte kursene 75bp på onsdag, og sendte aksjemarkedet på en berg-og-dal-bane. Det som skremte investorer var kommentarene fra Federal Reserve-formann Jerome Powell, som raskt avbrøt alle utsikter til en pause i Feds innstrammingspolitikk, og fortsatte med å stoppe håpet om en enkel slutt på den nåværende økonomiske motvinden.
«Det er veldig for tidlig å tenke på å ta en pause. Folk når de hører "lags" tenker på en pause. Etter mitt syn er det veldig for tidlig å tenke på eller snakke om å sette våre renteøkninger på pause. Vi har en vei å gå, sa Powell.
Han fortsatte med å snakke om lengre sikt, og det var da investorene ble veldig nervøse. På veien videre, mot en potensiell "myk landing" for økonomien, sa Powell: "Vi har alltid sagt at det kommer til å bli vanskelig, men i den grad prisene må gå høyere og holde seg høyere lenger, blir det vanskeligere å se stien. Den er innsnevret. Jeg vil si at banen har blitt smalere i løpet av det siste året.»
Powells ord har bidratt til å styrke frykten for en resesjon tidlig neste år – og har også styrket argumentasjonen for en defensiv investeringsportefølje. Bruker TipRanks-database, har vi sett opp to aksjer som passer regningen: høyavkastende utbyttebetalere, en med en avkastning på over 8 %, og gir investorer en viss beskyttelse mot inflasjon. Og enda bedre, analytikere spår tosifret oppsidepotensial for hver. La oss ta en nærmere titt.
Ladder Capital Corporation (LADR)
Hvis du snakker om utbytte, må du nesten helt sikkert snakke om eiendomsinvesteringsfond (REITs), siden disse er blant de mest pålitelige high-yield div-betalerne i markedene. REITs kjøper, eier, forvalter og leier ut et bredt spekter av fast eiendom og pantemidler og verdipapirer i både det kommersielle og boligmarkedet. Ladder er en spesialist på kommersielle boliglån, og har for tiden over 5.9 milliarder dollar i eiendeler. Selskapet gir kapital og finansiering for å tegne næringseiendom; i tillegg til porteføljen av pantemidler, eier Ladder også eiendommer i det kommersielle netto leiemarkedet.
Etter å ha sluttet med COVID-restriksjonene, så Ladder inntektene topp i Q2 i år - men mens de nylig rapporterte Q3-resultatene var nede fra den toppen, er de fortsatt høye fra år til år. I tredje kvartal rapporterte Ladder en topplinje på 118 millioner dollar, opp 23 % fra samme periode i fjor, og nettoinntekten kom på 28.7 millioner dollar, eller 23 cent per utvannet aksje. Dette sammenlignes gunstig med den rapporterte nettoinntekten på 18 millioner dollar, og 14-cent EPS, rapportert for 3Q21. Selskapet gjorde det enda bedre i utloddbar inntjening, som kom inn på 27 cent per aksje.
Ladder avsluttet 3Q22 med over 328 millioner dollar i kontanter og likvide eiendeler. Selskapets dype lommer og høye utloddbare inntjening har de siste kvartalene gjort det mulig for Ladder å øke aksjeutbyttet.
Den nye utbyttebetalingen er satt til 23 cent per ordinær aksje, eller 92 cent på årsbasis, og gir høye 8.5 %. Investorer bør merke seg at denne utbytteavkastningen faktisk overstiger siste offisielle inflasjonsutskrift (8.2 % for september), noe som betyr at LADR-aksjer fortsatt gir en reell avkastning for utbytteinteresserte aksjehandlere.
Ladders attraktive avkastningspotensial har fanget øyet til 5-stjerners analytiker Stephen Laws, fra Raymond James, som sier: «Gitt de sterke resultatene for 3. kvartal og utsiktene for høyere rater, øker vi estimatene for 2022 og 2023. Vår sterk kjøpsvurdering er basert på de attraktive porteføljekarakteristikkene, våre porteføljeavkastningsestimater, den interne styringsstrukturen, høye insidereierskap og attraktive verdsettelse..."
Den sterke kjøpsvurderingen kommer med et prismål på $13.50, noe som innebærer et ett års oppsidepotensial på ~30%. (For å se Laws' merittliste, Klikk her)
Totalt sett har denne small-cap REIT plukket opp 4 nylige analytikeranmeldelser, som bryter ned 3 til 1 til fordel for Buys over Holds (dvs. nøytral) for en sterk kjøp-konsensusvurdering. Aksjene selges for $10.40, og gjennomsnittskursen på $12.63 antyder en oppside på ~21% fra det nivået. (Se LADR-aksjeanalyse på TipRanks)
Algonquin Power & Utilities (AQN)
Nå vil vi flytte oppmerksomheten vår til forsyningssektoren, en annen sektor som ofte blir sett på som 'resesjonssikker', og som har et rykte for å tilby solid utbytte – begge egenskaper som sannsynligvis vil være etterspurt fremover.
Algonquin Power & Utility er, som navnet forteller, en aktør i den nordamerikanske forsyningssektoren. Det kanadiskbaserte selskapet kontrollerer over 16 milliarder dollar i eiendeler, og leverer strøm-, vann- og naturgasstjenester til mer enn 1 million kunder. Algonquin utvikler også en portefølje av vind-, sol-, vann- og termisk kraftproduksjon for ren, fornybar elektrisitetsproduksjon. Selskapets fornybare produksjonskapasitet, ved full utbygging, er foreløpig planlagt til 4 gigawatt.
Fjerde og første kvartal er Algonquins toppperiode, så det siste rapporterte kvartalet, 2Q22, viser forventet sekvensiell slip. På samme tid var topplinjen på 624.3 millioner dollar opp 18% fra år til år. Selskapets totale justerte nettoinntekt nådde 109.7 millioner dollar, for en gevinst på 19.6 % på årsbasis. Inntjeningsøkningen var liten på per-aksje-basis, men fortsatt betydelig med 7 % å/å; 2Q-justert EPS ble rapportert til 16 cent. Selskapet vil rapportere resultater for tredje kvartal førstkommende 3. november.
Algonquin har kommet med flere viktige kunngjøringer den siste tiden. I september gikk selskapet med på en "sti fremover" på oppkjøpet av Kentucky Power, en transaksjon som er priset til 2.646 milliarder dollar, inkludert Algonquins overtakelse av 1.221 milliarder dollar i gjeld. I påvente av myndighetsgodkjenning forventes kjøpet å avsluttes i januar 2023.
I begynnelsen av oktober kunngjorde Algonquin innvielsen av sine gjenvinningstransaksjoner, et program der selskapet vil begynne å selge eierandeler i sine prosjekter for fornybar energiproduksjon. Den første transaksjonen er salg av 49 % eierskap av tre operative vindparker i USA med en total kapasitet på 551 megawatt, og en 80 % eierandel i et 175 megawatt anlegg i Canada. Algonquin forventes å realisere kontanter på 227 millioner dollar og 107 millioner dollar fra salget.
Og på utbyttefronten har Algonquin erklært sitt utbytte for 3Q22, utbetalt til innehavere av vanlige aksjer 14. oktober. Utbyttet ble satt til 18 cent per aksje i amerikansk valuta. Med den raten blir betalingen årlig til 72 cent per aksje, og gir 6.6 %. Selv om avkastningen er under inflasjonsraten, er avkastningen fortsatt mer enn tredoblet av gjennomsnittet blant markedets utbytteaksjer – og det er pålitelig, siden selskapet har holdt utbetalingene jevnt og trutt siden 2012.
Denne aksjen dekkes av Credit Suisse, hvor analytiker Andrew Kuske ser "mange positivt." Han skriver: «Nylig hadde AQN fordel av to hendelser: (a) en prisrevidering nedover for Kentucky-avtalen; og, (b) firmaets første store kapitalresirkuleringskunngjøring (Ramping up the Recycling) med potensial for at flere vil følge. I horisonten kan fordeler fra inflasjonsreduksjonsloven og investordagen (vanligvis desember) gi positiv inkrementell nyhetsstrøm ..."
Tatt i betraktning de positive sidene, vurderer Kuske AQN-aksjer til en bedre ytelse (dvs. kjøp) med et prismål på $15 for å indikere en potensiell oppside på ~41% i månedene fremover. (For å se Kuskes merittliste Klikk her)
Hva synes resten av gaten? Ser vi på konsensussammenbruddet, er meningene fra andre analytikere mer spredte. 3 kjøp, 2 hold og 1 salg gir en moderat kjøpskonsensus. I tillegg indikerer gjennomsnittlig prismål på $13.90 ~30 % oppsidepotensial. (Se AQN aksjeanalyse på TipRanks)
For å finne gode ideer for utbytte av aksjer til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/powell-hawkish-messaging-leaves-stocks-134503155.html