Planlegging fremover kan hjelpe familier med å ha råd til langtidspleie midt i inflasjon

Stan Horwitz og familien hans hadde ingen planer om langtidspleie før det var en krise. Faren hans, Martin, var i slutten av 80-årene og bodde alene. Han var motvillig til å ta imot hjelp fra barna sine.

En dag fant Stan og søsteren sin far bevisstløs i stua hans etter et fall. Denne hendelsen for seks år siden satte i gang en kaskade av medisinske problemer. Martin kunne aldri reise hjem. Og når det kom til å prøve å ordne farens økonomi, "var byråkratiet intenst," sa Stan. 

Han sa at faren hans var flittig med å legge bort penger, men kostnadene for sykepleie utslettet hans livsbesparelser – 300,000 93 dollar – på fire år. Martin, nå XNUMX, kvalifiserer for Medicaid, som betaler for hans dyktige sykepleie. 

Horwitz-familiens prøvelse med å betale for langtidspleietjenester er ikke uvanlig - og økende kostnader vil sannsynligvis gjøre det vanskeligere for mange familier å ha råd til denne omsorgen. 

Inflasjonen har nå erstattet bemanning som en topp bekymring for dyktige sykepleie- og seniorboliger, ifølge en ny undersøkelse, ettersom små økninger i essensielle driftsutgifter - mat, forsyninger, energi - har stor innvirkning og er ikke lett å kutte.  

Den gjennomsnittlige 65-åringen har en endring på 70 % av behov for langtidspleie, ifølge US Department of Health og Human Services. Likevel har 1 av 10 av middelinntekts voksne i alderen 44 til 64 ikke langsiktig omsorgsforsikring, ifølge en undersøkelse av Arctos Foundation og HCG Secure. Og mange mennesker er ikke klar over at Medicare ikke dekker kostnader forbundet med langtidspleietjenester, som kan inkludere påkledning og bading. 

Kostnadene kan variere mye etter type omsorg og plassering. I gjennomsnitt koster langtidspleie 50,000 100,000 dollar i året hjemme og XNUMX XNUMX dollar på et sykehjem, iht. Langtidsomsorgsgruppe, som leverer tjenester til langtidspleie- og livsforsikringsbransjen. Men i Connecticut fant LTCG at sykehjem koster gjennomsnittlig $165,000 70,000 i året og, i Texas, litt over $XNUMX XNUMX. 

Få langtidsforsikringer har ubegrenset dekning. Kostnadene varierer mye og avhenger av alder, kjønn, helse og andre risikofaktorer. Til en ny polise med $165,000 XNUMX fordel, en sunn 55-åring kan betale $45,000 85 i premie når de fyller XNUMX, ifølge American Association for Long-Term Care Insurance.

Tom Beauregard var en leder i helseforsikringsbransjen da foreldrene hans var i begynnelsen av 80-årene og demens og lungesykdom krevde at de hadde daglig omsorg. 

"Det var kaos å prøve å finne ut av dette som en familie," sa Beauregard, grunnlegger og administrerende direktør i HCG Secure. "Det virkelige kaoset kom inn i beslutningsprosessen og mangelen på informasjon fra foreldrene mine." 

Den erfaringen fikk ham til å starte et selskap for å hjelpe mellominntektsfamilier å forstå mulighetene deres. "Du trenger objektive eksperter for å hjelpe deg med å forstå hvordan du lager overgangsplaner, hvor lenge du kan holde folk trygt hjemme, hva slags tjenester du kan ta inn," sa Beauregard. 

Voksne med lav inntekt kan kvalifisere for Medicaid, men det krever et "tilbakeblikk" som vurderer eiendeler holdt i de siste fem årene. Mange andre i middel- til øvre inntektsdemografi velger å selvfinansiere langtidspleie, men eksperter sier at det kan bli vanskeligere for eldre voksne å håndtere de økende kostnadene ved disse tjenestene. 

"Det er én ting å gå mindre ut eller kjøre mindre når prisene på mat og gass går opp," sa Ken Latus, visepresident for langtidspleieprodukter i Northwestern Mutual. «Å kutte kostnader eller finne avveininger for omsorgen når du blir eldre, er ikke så enkelt.

"Planlegg tidlig slik at du kan sitte i førersetet når den tid kommer." 

Det finnes forsikringsalternativer for å kompensere for kostnadene - fra tradisjonell langsiktig omsorgsforsikring til hybridpoliser som kombinerer livsforsikring og langsiktig omsorgsdekning. Disse polisene "gir midler som kan brukes til å dekke omsorgsutgifter på veien, samt en dødsfallsstønad som betales til den forsikredes begunstigede hvis omsorg ikke er nødvendig," sa Latus.

Investeringsvekst eller "kontantverdi" i forsikringen kan også nås i løpet av den forsikredes levetid og kan brukes til å betale for langsiktige omsorgstjenester. Og det er inflasjonsryttere som kan øke fordelene med opptil 5 % hvert år. 

"Hvis folk kommer til meg for eiendomsplanlegging, og de ikke har tenkt på langsiktig omsorg, får jeg dem til å tenke på langsiktig omsorg, fordi i mitt sinn er disse to planleggingsområdene uløselig sammenvevd," sa eldrerett og eiendom. -planleggingsadvokat Evan Farr.

Det viktigste trinnet, sier eksperter, er å kommunisere med dine kjære om hva du kan trenge og hva du ønsker for omsorg når du blir eldre.

Horwitz sa at han skulle ønske han hadde hatt samtaler om langtidspleie mye tidligere med faren - og han ville ha vært mer direkte. "Jeg vil si "Pappa, vi må snakke om fremtiden din og hvordan du planlegger" - og "Pappa, dette skjer med alle."