Å velge et sosialt ansvarlig fond kan være forvirrende. Her er hva du bør vite

Investeringsfond som fremmer verdier som miljø og sosialt gode har blitt mer populære.

Men å prøve å velge et såkalt ESG-fond – spesielt et som passer godt med dine interesser – kan virke omtrent like enkelt som å tørke et håndkle i en regnbyge.

"Jeg tror det kan være veldig vanskelig å vite hvor du skal begynne," sa Fabian Willskytt, assisterende direktør for offentlige markeder i Align Impact, et finansiell rådgivningsfirma som spesialiserer seg på verdibasert investering.

Heldigvis er det noen enkle grep investorer kan ta for å komme i gang og investere med selvtillit.

Fond som allokerer investorpenger i henhold til miljømessige, sosiale og styringsmessige forhold hadde 357 milliarder dollar ved utgangen av 2021 – mer enn fire ganger det totale antallet tre år tidligere, ifølge Morningstar, som sporer data om verdipapirfond og børshandlede fond.

Investorer strømmet inn 69.2 milliarder dollar i ESG-fond (også kjent som bærekraftige eller effektfond) i fjor, en årlig rekord, ifølge Morningstar.

Disse midlene kommer i en rekke smaker. Noen kan søke å fremme likestilling mellom kjønn eller rase, investere i grønn energiteknologi eller unngå for eksempel fossilt brensel, tobakk eller våpenfirmaer.

Kvinner og yngre investorer (under 40 år) er mest sannsynlig interessert i ESG-investeringer, ifølge Cerulli Associates undersøkelsesdata. Omtrent 34 % av finansielle rådgivere brukte ESG-midler med kunder i 2021, opp fra 32 % i 2020, ifølge Financial Planning Association.

Det er nå mer enn 550 ESG-fond og børshandlede fond tilgjengelig for amerikanske investorer - mer enn det dobbelte av universet for fem år siden, ifølge Morningstar.

"En individuell investor har mye flere [ESG-alternativer] og kan bygge en portefølje på måter de ikke kunne for 10 år siden," sa Michael Young, leder for utdanningsprogrammer ved Forum for Sustainable and Responsible Investment. «Nesten hver [aktiva]-kategori jeg kan tenke meg har en fondsopsjon, så vi har kommet langt.»

Men fondsforvaltere kan bruke varierende grad av strenghet når de investerer pengene dine - noe som betyr at miljøfokusert fond du kjøpte ikke nødvendigvis er så "grønt" som du tror.

Her er et eksempel: Noen fondsforvaltere kan "integrere" ESG-verdier når de velger hvor de skal investere penger, men det kan bare spille en støttende (og ikke en sentral) rolle. Motsatt har andre forvaltere et eksplisitt ESG-mandat som fungerer som bærebjelken i deres investeringsbeslutninger.

Men investorer vet kanskje ikke forskjellen.

Securities and Exchange Commission foreslåtte regler forrige uke som ville øke åpenheten for investorer og bidra til å gjøre det enklere å velge et ESG-fond. Reglene vil også slå ned på "grønnvasking", der pengeforvaltere villeder investorer over ESG-fondsbeholdning.

Alt dette kan få deg til å tenke: Hvordan kan jeg komme i gang? Og hvordan kan jeg være sikker på at investeringene mine virkelig stemmer overens med verdiene mine?

Det er noen enkle grep investorer kan ta, ifølge ESG-eksperter.

En måte å starte på er å undersøke kapitalforvalteren, som fungerer som en god «shenhand» for investorer, ifølge Willskytt hos Align Impact.

Noen firmaer er fokusert på ESG og har en lang historie med å investere på denne måten - som begge er oppmuntrende tegn for folk seriøse med verdibasert investering, sa han.

Investorer kan få en følelse av et firmas forpliktelse ved å se på nettsiden og om den viser ESG som et hovedfokus, la han til. Derfra kan investorer velge fra firmaets tilgjengelige midler.

"Det er definitivt et rødt flagg hvis du bare kan finne den minste [nettsted]-informasjon," sa Jon Hale, direktør for bærekraftsforskning for Amerika i Sustainalytics, som eies av Morningstar. "Det tyder på at engasjementet kanskje ikke er så høyt som med andre fond."

Eksempler på ESG-fokuserte firmaer inkluderer Calvert forskning og ledelse og Impax Asset Management, sa Willskytt. Nuveen, som eies av TIAA, har også en relativt lang merittliste med ESG-investeringer, la han til.

Morgenstjernen karakter Calvert og Pax, sammen med fire andre (Australian Ethical, Parnassus-investeringer, Robeco og Stewart Investors) som ledere for ESG-kapitalforvaltning, ifølge en ESG-forpliktelsesnivå vurdering utstedt i 2020. (Men ikke alle henvender seg til amerikanske individuelle investorer.) Ytterligere seks, inkludert Nuveen/TIAA, rangerte et nivå under i kategorien «avansert» ESG.

Mer fra Personlig økonomi:
Hvordan betale for college etter et økonomisk tilbakeslag
Hvordan velge mellom en før skatt og Roth 401(k)
Forbrukere bruker i gjennomsnitt $133 mer i måneden på abonnementer enn de er klar over

"Hvis du har tillit til forvalteren, vil fondene være mer eller mindre sterke fra et ESG-perspektiv," sa Willskytt. "Da handler det om å finne smakene som fungerer for deg."

Det er imidlertid en ulempe. Til tross for ESG-fondsvekst, kan det hende at investorer ennå ikke lett kan finne et fond som samsvarer med en spesifikk problemstilling, avhengig av nisje. Det er nok av klimafokuserte fond og brede ESG-fond som står for mange forskjellige verdibaserte filtre, for eksempel, men noe som et våpenfritt fond er vanskeligere å finne, sa eksperter.

De fleste (70 %) av bærekraftige fond er aktivt administrert, ifølge Morningstar. De kan ha en større årlig avgift enn gjeldende midler i porteføljen din (avhengig av din nåværende beholdning).

Investorer som ønsker å lære litt mer om ESG før de tar steget kan se en gratis kurs om det grunnleggende fra Forum for bærekraftige og ansvarlige investeringer.

Investorer kan også starte med å se gjennom noen få gratis databaser med aksjefond og ETF-er.

Forum for bærekraftige og ansvarlige investeringer har en som lar investorer sortere ESG-fond etter kategorier som aktivaklasse (aksjer, obligasjoner og balanserte fond, for eksempel), utstedelsestype og investeringsminimum.

Denne listen er imidlertid ikke uttømmende - den inkluderer midler fra forums medlemsfirmaer. (Men det faktum at firmaet er medlem kan være en pålitelig skjerm for kapitalforvalterens ESG-strenghet, sa Young.)

Som du sår er en annen organisasjon som kan hjelpe investorer med å finne fond som for eksempel er fossilfrie, likestilte, våpenfrie, fengselsfrie, våpenfrie og tobakksfrie. Det opprettholder rangeringer av toppfondene etter kategori.

Alternativt kan investorer også bruke As You Sows nettsted for å måle hvor godt deres nåværende investeringer stemmer overens med verdiene deres. De kan skrive inn et fonds ticker-symbol, som genererer en fondspoengsum i henhold til ulike verdikategorier.

Andre firmaer tildeler også ESG-rating til spesifikke fond. Morningstar, for eksempel, tildeler et visst antall "kloder" (5 er den beste poengsummen) slik at investorer kan vurdere fondets ESG-omfang. Morningstar har en ESG Screener som også lar investorer filtrere etter midler i henhold til visse ESG-parametere.  

En advarsel: Globussystemet og andre tredjepartsvurderinger signaliserer ikke nødvendigvis en kapitalforvalters ESG-intensjon. I teorien kan et fond ha strålende ESG-rating ved et uhell, ikke på grunn av en forvalters fokus.  

Investorer kan bruke fondsdatabaser til å identifisere ESG-investeringer de kanskje liker, og deretter undersøke kapitalforvaltningsfirmaet for å se hvor forpliktet selskapet er til ESG totalt sett.

For investorer som ikke er så gjør-det-selv-orienterte, kan det å jobbe med en finansiell rådgiver som er godt bevandret i ESG være den mest sikre måten å vite at investeringene dine stemmer best overens med verdiene dine og samsvarer med din overordnede portefølje og investeringsmål. Rådgivere kan ha mer avanserte screeningsverktøy til rådighet i forhold til for eksempel en privat investor.