Aksjeinvestorer avskyr stigende renter, men de har oppsider - obligasjoner genererer avkastning igjen og finansielle instrumenter som faste livrenter, med avkastningen knyttet til obligasjoner, øker enormt.
X
Hvor mye? Livsvarige fastinntektsutbetalinger er opp 29 % til 30 % fra et år siden, avhengig av kjønn. I mellomtiden har Dow Jones Industrial Average er ned nesten 20 % siden begynnelsen av januar.
Hvordan fungerer livrenter? Livrenter kan være svært komplekse og vanskelige å forstå. Men den grunnleggende forutsetningen er enkel. Du gir en transportør et engangsbeløp, og de kan enten garantere en avkastning eller garantere en livstidsbetaling. Hvis du velger en livstidsutbetaling, oppretter du din egen personlige pensjon.
Transportøren gir avkastning på pengene dine og er dermed i stand til å betale pengene tilbake til deg i månedlige betalinger, pluss renter, og i tilfelle en livstidsbetaling, en ekstra dødelighet kreditt for resten av livet. Men det finnes mange annuitetsvarianter.
Ikke overraskende får livrenter mye oppmerksomhet nå. Bekymrede investorer ble skremt og begynte å flykte i sikkerhet i fjor, da den enorme oppgangen i aksjekursene virket uholdbar. Og det viste seg åpenbart å være sant. Nå søker flere investorer å beskytte litt penger, og oppnå noen inntekter, utenfor risikoen i aksjemarkedet.
"Mange mennesker trodde at (aksje-)markedet var på et høyt nivå og tok noen av pengene sine av bordet i fjor," sa Peter Longo, visepresident og direktør for rådgivning om forsikringsløsninger hos Janney Montgomery Scott, med hovedkontor i Philadelphia. "Så livrenter var populære da aksjemarkedet brølte, og de er populære nå når markedet har stupt."
Fast inntekt livrente, som personlig pensjon, nå eller senere?
Det folk kaller en umiddelbar livrente betyr ofte en inntektslivrente, en type fast livrente. Det er den typen beskrevet ovenfor.
Akkurat nå varierer utbetalingsratene (eller avkastningen) for disse livrentene fra omtrent 6.5 % til så høye som 7.78 % for en livsvarig livrente med en premie på $100,000 XNUMX. Prisene er kjønnsavhengige (se tabell). Hvis rentene går høyere, noe som er sannsynlig, vil annuitetsutbetalingsrentene sannsynligvis også øke.
Livstidsutbetalinger for en fast inntektsrente
Gjennomsnittlige konkurransedyktige utbetalinger på tvers av operatører for en premie på $100,000 2022 investert fra februar til august XNUMX.
| Dato | Single mann 70 | Singel kvinne 65 | Felles 70/65 |
|---|---|---|---|
| August 31, 2022 | 7.78% | 6.54% | 6.80% |
| Juli 27, 2022 | 7.83% | 6.59% | 6.14% |
| Juni 29, 2022 | 7.75% | 6.48% | 6.03% |
| Kan 25, 2022 | 7.70% | 6.44% | 5.98% |
| April 27, 2022 | 7.39% | 6.13% | 5.67% |
| Mars 30, 2022 | 7.11% | 5.87% | 5.42% |
| Februar 23, 2022 | 6.91% | 5.68% | 5.25% |
Kilde: Cannex Financial Exchanges
En annen type inntekt livrente er en utsatt fast inntekt livrente. Det er når en person betaler pengene til en transportør (enten et engangsbeløp eller over tid), og deretter investerer transportøren dem før utbetalingene starter etter en tidsperiode som bestemmes av livrenteinnehaveren (vanligvis fem til syv år). Ved å gjøre dette kan pengene vokse før utbetalingen starter og skatter på gevinstene blir utsatt.
Livrenteutbetalinger beskattes som inntekt, ikke kapitalgevinster. Men hvis livrenten opprettes med kun penger etter skatt, beskattes rente-/vekstdelen av utbetalingen.
Pass også på mindre transportører. De kan tilby en høyere utbetaling eller rente, men hvor trygge er pengene dine? Spør om en operatørs vurdering. Moody's, S&P Global Ratings, AM Best Co. og andre rate livrentebærere.
Livrenteinvestorer er ofte pensjonister eller de som planlegger pensjonering som ønsker å diversifisere porteføljen og redusere eksponeringen mot aksjer. Men de "prøver også å tjene mer inntekt utover Social Security," sa Jeff Donham, en sertifisert finansiell planlegger og senior formuerådgiver i Colony Group. Rentepensjoner "har fordelen av å levere en garantert inntektsstrøm," sa han.
Eksempel på utbetalinger nå vs. Et år siden
For å gjøre forbedringen i fast annuitetsbildet tydelig, her er noen eksempler på bruk av data fra Cannex Financial Exchanges, basert i Toronto, en børs der finansielle rådgivere kan se annuitetssatser fra mange livrenteselskaper.
En kvinne på 65 år kjøper en fast inntekt livrente nå med $100,000 553.31 for betaling som starter i oktober. Hvis hun velger en livrente fra Guardian Insurance and Annuity (en høyt rangert transportør), vil den månedlige utbetalingen på livstid være $425.89. I fjor ville samme livrente fra Guardian ha betalt $30. Det er en økning på 20 % og over 30,580 år som utgjør mer enn $20 2022. Og forutsatt at kvinnen samlet inn i 132,794 år, vil den totale utbetalingen for hennes umiddelbare livrente fra oktober XNUMX være $XNUMX XNUMX.
Hvis en mann på 65 år skulle kjøpe en fast inntekt livrente akkurat nå med $100,000 568.75 for utbetaling fra oktober månedlig fra Guardian, ville utbetalingen for livet være $440.47 mot $29 i september i fjor. Det er en økning på 20 %, eller over 30,787 år som er $20 136,500. Forutsatt at mannen samlet inn i 170,625 år, vil den totale utbetalingen for årets umiddelbare livrente være $XNUMX. Samle for ytterligere fem år og den totale utbetalingen går til $XNUMX XNUMX.
Eller hva med dette scenariet: En mann på 65 år planlegger pensjonisttilværelsen og kjøper en fast inntekt i dag for $100,000 802 fra Guardian, men utsetter utbetalingen til å starte om fem år. Hans månedlige inntekt går opp til $20. Over 192,480 år er det en utbetaling på $240,600 XNUMX. Og om han samlet i fem år til? Det er $XNUMX.
Dette er fine avkastninger. Men selvfølgelig er de mindre enn mer risikable investeringer. Mer risiko, mer belønning.
Og livrenter er ikke helt uten risiko. Hvis du dør noen år etter at du kjøpte en, og du ikke satte den opp slik at livrenten går til ektefellen din, kan premien du legger inn være borte. Eller hvis du dør tidligere enn du forventet, vil den totale utbetalingen åpenbart være betydelig mindre.
Fast livrente som et obligasjons- eller CD-alternativ
Investorer kan også kjøpe en kortsiktig utsatt livrente, så kort som tre år, som et sted å parkere kontanter og tjene penger. Industrien bruker enda et begrep for disse: flerårige garanterte livrenter, eller MYGAs.
Med utbredt inflasjon mister kontantene dine kjøpekraft hver dag.
"En fastrenterente ligner på en bank-CD, men du får en mye bedre avkastning enn du får på en CD" eller på en sparekonto, sa Gary Baker, administrerende direktør i Cannex.
I september i fjor tjente treårige fastrenterenter (premie på $25,000 1.05) omtrent 1.55 % til 3.60 %, men nå tjener de 3.90 % til XNUMX %, ifølge Cannex. "En treårig livrente kan være et kontantalternativ," sa Longo. "Det er en trygg havn å få en fast rente."
Til sammenligning, ifølge FDIC, den nasjonale gjennomsnittlige årlige prosentvise avkastningen på en treårig CD var 0.66 % per 19. september 2022.
Variable og indekserte livrenter
Variable livrenter og indeksregulerte livrenter kan være knyttet til avkastningen til en investeringsportefølje eller aksjeindekser og kan tilby mer vekst enn de som er knyttet til renteavkastning. De kan være et alternativ til aksjefond.
Men de er mer risikable enn rentebærende livrenter, mer kompliserte og kan komme med mye høyere avgifter. Og for å gjøre saken enda mer kompleks, kan disse livrentene settes opp med en rekke alternativer og ryttere for enten å fortsette en systematisk uttaksutbetaling til en ektefelle etter at livrenteinnehaveren dør, gi en form for hovedbeskyttelse, eller bruke pengene lenge -omsorgskostnader.
Noen livrenter har regler som tillater forsikringstakere å ta ut deler av eller alle pengene, men igjen er det en funksjon som må være i kontrakten på det tidspunktet livrenten opprettes.
Totalt, gjennomsnittlig gebyr på en variabel livrente er 2.3 % av kontraktsverdien og kan være mer enn 3 %. Det er mye høyere enn avgiftene på ETFer eller verdipapirfond. Ryttere, de klausulene som legger til funksjoner til en livrente, kan løpe fra 0.25 % til 1 % i året.
Men noen faste og indekserte livrenter kan kjøpes uten gebyr — kostnaden dekkes av spredningen mellom renten kjøperen får kontra renten livrenteselskapet kan få.
Når du vurderer å investere i en livrente, "snakk med en profesjonell finansiell rådgiver som ikke nødvendigvis selger produktet," så når du bestemmer deg for å kjøpe en livrente, kan du "kjøpe den gjennom et forsikringsselskap," sa Donham.
Følg Kathleen Doler på Twitter @kathleendoler.
KAN HENDE DU OGSÅ LIKER:
Kilde: https://www.investors.com/etfs-and-funds/retirement/fixed-income-annuity-payouts-are-rising/?src=A00220&yptr=yahoo