OXY-aksje med laveste implisitte volatilitet på 2 år: På tide å kjøpe volatilitet?

Occidental Petroleum (Oxy) viser det laveste nivået av implisitt volatilitet på to år. Det kan bety at det er et godt tidspunkt å være en kjøper av volatilitet i OXY-aksjer.

X

Vi kan gjøre dette via en strategi som kalles a long strangle, som er konstruert gjennom å kjøpe en out-of-the-money call og en out-of-the-money put.

Å kjøpe en lang kveler er billigere enn en lang grense, men vil fortsatt lide av tidsforfall. Det betyr at opsjonene vil miste litt verdi for hver dag som går hvis aksjen ikke gjør et stort trekk.

Med en lang kvelning, jo lenger ut i tiden handelen er plassert, desto langsommere går tiden. Men alternativene er dyrere og krever mer kapital.

For OXY-aksjer kan en lang kvelning plasseres ved å kjøpe en 72.50 strike call og en 52.50 strike satt for 17. mars utløp. Samtalen handlet onsdag rundt $1.30 og putten rundt $1.60.

Handelskostnad $290

Når vi legger de to sammen, vil den totale kostnaden for handelen være rundt $2.90 per kontrakt, eller $290. Dette er den totale risikoen i handelen, og det maksimale som kan gå tapt.

Nullpunktsprisene beregnes ved å ta streikprisene pluss og minus kostnaden for kvelningen.

Det gir oss break-even-priser på 49.60 og 75.40, men fortjeneste kan oppnås med et mindre trekk hvis trekket kommer tidligere i handelen.

For eksempel er de estimerte break-even-prisene i slutten av januar rundt 60 og 69.

Endringer i implisitt volatilitet vil ha stor innvirkning på denne handelen og de midlertidige break-even-prisene. Så det er viktig å ha en solid forståelse av volatilitet før du foretar en handel som dette.

Det ideelle scenariet er et stort trekk i begge retninger i løpet av den første uken eller to av handelen.

Jevn OXY-aksjekurs ville skade handelen

Det verste scenarioet med denne Occidental Petroleums lange kvelertak ville være en stabil aksjekurs, som ville se samtalen og sakte miste verdi hver dag. For en lang kvele setter jeg vanligvis et stopptap på rundt 20 % av risikoen, som vil være rundt 60 dollar, og et resultatmål på rundt 40 %.

Occidental Petroleum skal rapportere inntjening 28. februar, og implisitt volatilitet vil trolig falle etter den hendelsen.

Ifølge IBD lagersjekk, OXY-aksjen er rangert som nr. 1 i sin industrigruppe og har en Sammensatt vurdering av 99, an EPS-rangering på 81 og a Relativ styrkevurdering av 87.

A okse spredt on Shift4-betalinger (FOUR) diskutert 17. desember har oppnådd et overskudd på rundt $350 og kan stenges. EN ratio spread handel on Boeing (BA) forklart 4. januar kan også stenges for en hyggelig fortjeneste.

Det er viktig å huske at opsjoner er risikable og investorer kan miste 100% av investeringen.

Denne artikkelen er kun for utdannelsesformål og ikke en handelsanbefaling. Husk å alltid gjøre din egen due diligence og ta kontakt med din økonomiske rådgiver før du tar noen investeringsbeslutninger.

Gavin McMaster er utdannet siviløkonom og investering. Han spesialiserer seg på inntektshandel ved hjelp av opsjoner, er veldig konservativ i sin stil og mener tålmodighet i å vente på de beste oppsettene er nøkkelen til vellykket handel. Følg ham på Twitter kl @OptiontradinIQ

DU KOMMER KANSKJE OGSÅ TIL Å LIKE:

Hvordan handle en bullish diagonal spread på Visa-aksjer

Slik bruker du alternativer for å kjøpe Etsy-aksjer for rabatt, eller 8.6 % avkastning

Amazon Iron Condor Trade kan returnere 28 %

Bull-anropsspredning på Starbucks-aksjer bruker mindre kapital