"Overkjøpt og overpriset": Denne investoren ser en boble dukker opp for en populær gruppe aksjer

Det bringer oss til vårt dagens samtale fra TheoTrade sin sjefsmarkedstekniker, professor Jeff Bierman, som ser en boble fremover for forbruksvarer, som han kaller en "trygg havn" rotasjonssektor som er overkjøpt og overpriset.

Bierman holder ikke tilbake med sin advarsel. "Vi er på vei inn i en resesjon og forbruksvarer prises som vekstaksjer når de faktisk er verdiaksjer. Marubozo signaliserer at vi er inne for en mye dypere korreksjon i forbruksvarer enn vi har opplevd de siste par dagene, sier han til kunder (mer om Marubozo nedenfor).

Gruppen av aksjer han snakker om inkluderer Walmart
WMT,
+ 1.07%,
Procter & Gamble
PG,
+ 0.31%,
Nestlé
NSRGY,
-0.42%,
Coco-Cola
KO,
+ 0.37%,
Campbell suppe
CPB,
-1.00%
og PepsiCo
PEP,
-0.04%.
Nullpunkt på et par, påpeker han hvordan Campbell Soup handler med et pris/inntektsforhold på 20 ganger, men avkastningen på eiendeler, en proxy for vekstraten, er på bare 7.5 ganger.

"Denne aksjen kan halveres, og den er fortsatt for dyr," sa Bierman og la til at det er det samme for Coca-Cola, som handles til 24 ganger inntjening med en avkastning på aktiva på bare 10.

"Hver sektor av S&P må komme til et ensifret multiplum før det signaliserer en markedsbunn. Halvledere, olje og detaljhandel (i visse deler) er der. Forbrukerstifter - ikke engang i nærheten, sa Bierman til kunder.

Bierman ser på ett viktig signal for tegn på at denne boblen sprekker, det er den "største Marubozo i Consumer Staples Select Sector SPDR ETF
XLP,
+ 0.67%
vi har sett siden tilbake i september.»

Hva er en Marubozo? Bierman forklarer det via lysestakediagrammer, som brukes av tekniske handelsmenn og overvåker åpning og lukking av en aksje på en enkelt dag. En Marubozo - fra det japanske ordet, tett beskåret - er en langkroppet lysestake som ikke har noen skygger - sett på som et sterkt signal om overbevisning av selgere eller kjøpere avhengig av om den peker opp eller ned.

Her er diagrammet som viser lyset på vei ned:

"Den største muligheten til å shorte på Wall Street, i henhold til risiko/belønning, er forbruksvarer. Dette er begynnelsen på sammenbruddet i forbruksvarer på lang sikt," la han til.

Legg merke til at Bierman spikret tre store trekk for S&P 500 i 2022.

I desember 2021, han spådde et mulig fall på 20 % til 3,900 500 for S&P 3,930 innen seks måneder, og det nådde XNUMX XNUMX i begynnelsen av mai. I juni i fjor spådde han et rally og restitusjon til 4,300 — den nådde 4,315 i midten av august. Snakker til MarketWatch 25. august, spådde Bierman en retest på rundt 3,600 for indeksen, som stengt i september i fjor på et nytt lavpunkt i 2022 på 3,585.

Markedene

aksjer
DJIA,
+ 0.82%

SPX,
+ 1.67%
åpnet litt høyere, ledet av Nasdaq Composite
COMP,
+ 9.19%,
takket være gevinster for tungvektere Alphabet og Netflix. 10-
TMUBMUSD10Y,
3.486%
og 2-års statsrenter
TMUBMUSD02Y,
4.198%
stiger etter tapte omtrent fire måneders laveste nivå på torsdag. Dollaren
DXY,
-0.06%
stiger, sammen med oljeprisen
Cl.1,
+ 1.33%

BRN00,
+ 0.16%,
med begge satt til en vinneruke.

Bitcoin
BTCUSD,
+ 5.58%
er opp litt og svever på i underkant av $21,000. I den siste krypto-dominoen til fall, utlåner Genesis har begjært seg konkurs, og sier at den har så mye som 10 milliarder dollar i gjeld.

Oppstyret

Google foreldre Alphabet Inc.
GOOGL,
+ 5.15%
annonsert det vil lay off 12,000 XNUMX ansatte globalt, eller 6 % av arbeidsstyrken, slutter seg til en rekke andre store teknologinavn antall kuttehoder. Aksjene stiger.

Netflix
NFLX,
+ 7.80%
aksjen stiger etter at streaming-videogiganten rapporterte prognosebesparende abonnenter øker med 7.7 millioner, og grunnlegger Reed Hastings sa at han vil gå over til administrerende styreleder og ny co-CEO ble utnevnt.

mening: Netflix-medgründer Reed Hastings viste Silicon Valley den rette lederveien

Ericsson
ERIC.B,
-4.70%

ERIC.A,
-3.24%

ERIC,
-4.13%
Aksjen faller etter at den svenske produsenten av telekomutstyr advarte om usikre utsikter på kort sikt og rapporterte skuffende resultat på grunn av svake ordrer. Aksjer til rivalen Nokia
NOK,
-2.46%

NOKIA,
-3.68%
er også nede.

Neste uke vil vi høre fra en massiv blue-chip-serie, inkludert Microsoft
MSFT,
+ 3.48%,
3M
MMM,
+ 1.23%,
Tesla
TSLA,
+ 4.52%,
Boeing
BA,
-0.36%,
McDonalds
MCD,
+ 1.60%,
Intel
INTC,
+ 2.38%
og mer.

Genius gruppe
GNS,
+ 53.06%
stiger ytterligere 150 %, en dag etter en økning på 200 % på torsdag etter at det Singapore-baserte utdanningsselskapet sa den hadde utnevnt en tidligere FBI-tjenestemann for å undersøke påstått ulovlig handel med aksjene.

Bed Bath & Beyond
BBBY,
-10.42%
mottok en advarsel om sletting fra Nasdaq, som sa at den ennå ikke har levert sin kvartalsrapport Form 10-Q til Securities and Exchange Commission. Aksjen er nede.

Costco engros
KOSTE,
+ 2.11%
borde autorisert et aksjetilbakekjøpsprogram på nytt på opptil 4 milliarder dollar. Aksjen er opp.

T-Mobile USA
TMUS,
-0.11%
sa et nettangrep avdekket begrenset personlig informasjon om rundt 37 millioner kunder, men ikke «den mest sensitive typen».

Philadelphia Fed-president Patrick Harker skal holde tale klokken 9, etterfulgt av eksisterende boligsalg, og deretter vil Fed-guvernør Christopher Waller gi bemerkninger senere.

Les: Boligprisene falt med 10 % i San Francisco, sier Redfin - og prisene faller også i disse byene

Det beste fra nettet

Hvordan jentespeidere planlegger å beholde kvinner kjevle i deig gjennom hele livet – utover å selge informasjonskapsler

Det sier fremtredende New Zealand-politikere «konstant bakvaskelse», overgrep og personangrep førte til utbrenthet og at statsminister Jacinda Ardern gikk av.

Skremmende scener fra et nabolag i Philadelphia vis narkomane som snubler rundt som et nylig populært og farlig stoff tar tak.

Diagrammet

En populær meme-aksje — Bed Bath & Beyond
BBBY,
-10.42%
— blir mindre populær blant private investorer, ifølge dette diagrammet fra Vanda Research.

"Gitt den pågående dårlige investorsentimentet og det svekkede makrobakteppet, er det ikke uvanlig å se sporadiske korte skvis drevet og deretter jaget av detaljinvestorer," sa Marco Iachini, senior visepresident, Giacomo Pierantoni, leder for data og Lucas Mantle, data vitenskapsanalytiker ved Vanda Research, i et notat.

"Generelt ser vi fortsatt på et vedvarende meme-rally som usannsynlig med mindre markeder går inn i et mer vennlig makroregime (gulllokk eller tilbakegang etter resesjon). Som et resultat forventer vi at BBBY vil selge seg i løpet av de neste dagene ettersom detaljhandlere skynder seg å låse inn fortjeneste før det er for sent," sa de.

Tikerne

Dette var de mest søkte tickerne på MarketWatch fra kl. 6 Eastern:

Tilfeldig lesning

Hvilken eiendomsnedgang? Joshua trees ikoniske herskapshus med speilvegger går på markedet for 18 millioner dollar

Skattejegere prøver å finne nedgravd bullion, dollar og juveler en gang eid av den islamske staten

Need to Know starter tidlig og oppdateres til åpningsklokken, men registrer her for å få den levert en gang til e-postboksen din. Den e-postversjonen vil bli sendt ut klokka 7:30 øst.

Hør på Beste nye ideer i Money-podcast med MarketWatch-reporter Charles Passy og økonom Stephanie Kelton.