Vår spillplan for 2023 for 8 %+ utbytte

Jada, 2023 bringer med seg mye usikkerhet, men en ting vi kan være sikre på er at å kjøpe aksjer nå - spesielt hvis du gjør det gjennom høyavkastning lukkede fond (CEF)– Vil sannsynligvis lønne seg i det lange løp.

Jeg sier at vi CEF-kjøpere vil vinne på lang sikt fordi, vel, historien er på vår side her. Tenk på at selv folk som kjøpte den gjennomsnittlige S&P 500-aksjen på høyden av markedet i januar 2020 er fortsatt opp om lag 6 % på årsbasis. Det er mindre enn aksjenes langsiktige gjennomsnitt på 8 %, men det er fortsatt en anstendig fortjeneste, alt tatt i betraktning.

Selvfølgelig, de som stakk med aksjer og kjøpte mer under COVID-19-salget gjorde det utrolig bra – alle som kjøpte den dippen er nå opp nesten 75 %!

Og det er bare for investorer som kjøpte vaniljeaksjer! De som kjøper høyavkastende CEF-er har den ekstra fordelen at de får mesteparten (eller i noen tilfeller hele) avkastningen i utbyttekontanter, i stedet for uforutsigbare "papirgevinster", takket være CEFs overlegne avkastning, som regelmessig er oppover 8 % .

2023 vil fortsette å være et aksjemarked, Eh, CEF-Pickers' Market

Så selv om vi kan være trygge på lang sikt, vil kortsiktig (dvs. neste år) være en av de viktigste periodene i CEFs historie – et år hvor man velger de riktige midlene for det stadig skiftende miljøet (og å flytte ut av de som ikke lenger gir mening) vil være kritisk.

Her er tre trender jeg kommer til å se det kommende året – og baserer meg på CEF Insider kjøp/salg anbefalinger på:

Inflasjon: Reduksjonstakten vil være kritisk

Heldigvis har inflasjonen gått ned i mange måneder. Men dessverre, renten har ikke hastverk med å falle til Feds ønskede nivå på 2%.

Det gjør vannet for 2023 fordi Fed ikke kan tolerere for mye forbruk, eller den vil bli tvunget til å gå høyere rente enn noen forventer. I lys av det vil jeg holde et godt øye med nøkkeltallene for inflasjon, inkludert overskriften og kjernekonsumprisindeksen (KPI), og justere vår CEF Insider portefølje på riktig måte.

For eksempel, hvis du har lest problemene og artiklene våre i det siste, vet du sannsynligvis at vi ofte favoriserer CEF-er med fortrinnsrett (hvis opsjonssalgsstrategi trives i et volatilt marked) når ting blir vanskelige. Og når markedene slår seg ned eller beveger seg høyere (som vi ville forvente hvis inflasjonen overrasker til nedsiden i 2023), har vi en tendens til å favorisere «rene» aksjefond, som er mer sannsynlig å overgå investeringer som prøver å sikre seg mot volatilitet.

Arbeidsledighet og BNP-vekst vil prege ratebildet

Vi har ikke sett en 4.5 % rente på nesten 20 år, men det er der vi er nå. Og Fed har gjort det klart at Fed Funds-renten vil komme til 5% innen mars, og når den gjør det, vil den forbli der i lang tid.

Men hvor lenge er en "lang tid"? For øyeblikket er markedene og Fed uenige, og Fed gir ut prognoser som tyder på at rentene ikke vil bli kuttet før i 2024 eller 2025, og markedene priser inn kutt allerede i slutten av 2023. Hvis markedene har rett, kan vi se aksjer stige i det kommende året.

For vår del vil vi se på statistikk som arbeidsledighet, inflasjon og BNP-vekst i de første månedene av 2023 for å se hvilken vei ting er på vei. Jeg vil fortelle deg hvordan du svarer i vår månedlige CEF Insider utgaver og i disse torsdagsartiklene.

Sentiment: Fryktdominert marked kan sette scenen for et stort hopp

Markedene har svingt vilt i 2022, men "ekstrem frykt" vant absolutt frem, med fryktelige forhold som varer lenger enn de korte øyeblikkene med håp.

Dette er ikke normalt. Faktisk er det de fleste år det stikk motsatte, men det er det du forventer i et marked med høy inflasjon, hvor frykten for en resesjon er uopphørlig.

Den gode nyheten er at denne typen fryktdominerte marked vanligvis ikke varer lenge, noe som tyder på at markedet har priset inn en betydelig resesjon i 2022. Så hvis vi får noe mindre enn det, vil det være en annen oppsidekatalysator for vår CEF-er. Det er spesielt når du tenker på at 12-måneders bjørneløpet vi har gjennomlevd i år har skjedd i en tid med økonomisk vekst og økende bedriftsoverskudd.

Michael Foster er hovedforskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode inntektsideer, klikk her for den siste rapporten “Uforgjengelig inntekt: 5 røverkjøpsfond med jevne 10.2 % utbytte."

Avsløring: ingen