I dagens stadig mer komplekse finansverden står enkeltpersoner overfor mange konkurrerende økonomiske prioriteringer - fra studiegjeld til akutte helsetjenester, bare for å nevne noen. Som et resultat sier nesten en fjerdedel av yrkesaktive voksne at de ikke har noen pensjonssparing eller pensjon, ifølge data fra Federal Reserve.
Denne mangelen på pensjonssparing har vært et langvarig samfunnsproblem, med gap som vedvarer på tvers av mange demografiske faktorer, inkludert inntekt, rase og kjønn.
Det betyr ikke at vi ikke har gjort reelle fremskritt. Mens "autofunksjoner" som automatisk påmelding og automatisk opptrapping av bidrag har hjulpet folk med å spare mer, er de ikke gjennomførbare for alle pensjonsspareplaner, inkludert mange offentlige planer som er forbudt å bruke automatisk påmelding. Den gode nyheten er at ny forskning viser en ekstra mulighet til å hjelpe arbeidere med å spare mer.
Reframing pensjonssparing
Skriv inn en ny type atferdsverktøy som arbeidsgivere kan vurdere: utformingen av planinformasjon.
Når de melder seg på en arbeidsplassspareplan, velger de fleste individer i dag en pensjonssparingssats som vises som en prosentandel av deres totale lønnsslipp. Virker enkelt, ikke sant? Dessverre, bredere industriforskning tyder på at en rekke individer i dag har problemer med å jobbe med prosenter, en utfordring som blir spesielt problematisk når man skal velge en sats som skal være med på å definere ens pensjonssparing.
For å hjelpe alle arbeidere bedre å forstå fordelene ved å spare til pensjonisttilværelse og for å redusere virkningen av tallløshet, utforsket ny forskning utført i samarbeid med Voyas Behavioral Finance Institute for Innovation hva som ville skje hvis arbeiderne så spareraten sin uttrykt som 7 øre for hver dollar tjent i stedet for 7 %. I det nye arbeidspapiret "Redusere sparegap gjennom pennies versus prosentinnramming ", viste studien at å vise en sparerate i form av pennies per tjent dollar kan ha betydelig innvirkning på spareatferd.
Nærmere bestemt avslørte studien at denne enkle endringen hadde en spesielt stor fordel for arbeidende individer i lavinntektsgrupper, med en gjennomsnittlig inntekt på $32,000 1.15. For denne gruppen økte spareraten med 6.88 prosentpoeng ved å vise sparerater som pennies per dollar i stedet for en prosentandel av lønnsslippen. For å bryte dette ytterligere ned, viste studien at lavinntektsarbeidere i prosenttilstanden hadde en gjennomsnittlig sparerate på 8.03 %, mens i pennies-tilstanden var den gjennomsnittlige spareraten XNUMX %.
For å si dette klart, uttalte professor Benartzi: «Denne tilsynelatende lille endringen kan ha en stor innvirkning når det gjelder å bidra til å demokratisere høyere sparerater for alle arbeidere, uavhengig av inntekt. Vi bør gjøre det enkelt for alle å velge en sparesats som hjelper dem å oppnå økonomisk trygghet.»
En av hovedårsakene til at "pennies reframing" kan hjelpe, er at det kan få pensjonssparing til å virke mindre abstrakt og rimeligere. For å legge til ytterligere kontekst her, har George P. Fraser, en uavhengig finanspersonell som inspirerte den vitenskapelige forskningen på "pennies reframing," gjort pennies til en del av sin praksis. Mens alle forstår hva en krone er, kan mange enkeltpersoner slite med persentiler og prosenter, sier han.
'Pennies' utenfor planen
Så hva kan arbeidsgivere ta med seg fra denne forskningen? Å legge til "pennies-innramming" til plandesignet gir en stor mulighet, spesielt for deltakere med lav og moderat inntekt.
Vi vet også at et individs sparebilde i dag inkluderer mer enn bare pensjonering, da det å ha et rikelig nødsparefond og forberede seg på helsekostnader er like viktig når det gjelder å spare for fremtiden.
Som et resultat har arbeidsgivere også en mulighet til å vurdere "pennies framing"-tilnærmingen for sparekontoer som nødsparing, helsesparekontoer og ansattefordeler.
Et nødfond, for eksempel, kan bygges gjennom en kombinasjon av innramming av øre og gradvis opptrapping der enkeltpersoner kan bli bedt om å spare én krone av hver krone som tjener til nødssituasjoner i år, to øre neste år og så videre – til de har en levedyktig reservefond.
Uansett hvilken tilnærming du har, er en klar mulighet tilgjengelig for arbeidsgivere til å bidra til fortsatt fremgang i å redusere pensjonssparing. Ved å forske på virkningen av omstrukturering av arkitektur som til slutt kan vise bedre spareresultater, kan arbeidsgivere hjelpe med å sette arbeidsstyrken sin på en bedre vei til en vellykket pensjonisttilværelse.
Rick Mason er direktør for Voya Financial Behavioral Finance Institute for Innovation og er seniorforsker ved Carnegie Mellon University i Pittsburgh.
Mer fra MarketWatch
Bør jeg bruke en 401(k) eller en IRA for å spare til pensjon? En tradisjonell konto eller Roth-versjonen? Her er hva du bør vite
Robo-rådgivere gir deg rimelige økonomiske råd
Uansett alder, her er hvordan du kan finne ut om økonomien din er på rett spor
Ta MarketWatchs 2022 Financial Literacy Quiz. Får du 10/10?
Mening: Denne enkle endringen i ord kan øke pensjonssparingen dramatisk
I dagens stadig mer komplekse finansverden står enkeltpersoner overfor mange konkurrerende økonomiske prioriteringer - fra studiegjeld til akutte helsetjenester, bare for å nevne noen. Som et resultat sier nesten en fjerdedel av yrkesaktive voksne at de ikke har noen pensjonssparing eller pensjon, ifølge data fra Federal Reserve.
Denne mangelen på pensjonssparing har vært et langvarig samfunnsproblem, med gap som vedvarer på tvers av mange demografiske faktorer, inkludert inntekt, rase og kjønn.
Det betyr ikke at vi ikke har gjort reelle fremskritt. Mens "autofunksjoner" som automatisk påmelding og automatisk opptrapping av bidrag har hjulpet folk med å spare mer, er de ikke gjennomførbare for alle pensjonsspareplaner, inkludert mange offentlige planer som er forbudt å bruke automatisk påmelding. Den gode nyheten er at ny forskning viser en ekstra mulighet til å hjelpe arbeidere med å spare mer.
Reframing pensjonssparing
Skriv inn en ny type atferdsverktøy som arbeidsgivere kan vurdere: utformingen av planinformasjon.
Når de melder seg på en arbeidsplassspareplan, velger de fleste individer i dag en pensjonssparingssats som vises som en prosentandel av deres totale lønnsslipp. Virker enkelt, ikke sant? Dessverre, bredere industriforskning tyder på at en rekke individer i dag har problemer med å jobbe med prosenter, en utfordring som blir spesielt problematisk når man skal velge en sats som skal være med på å definere ens pensjonssparing.
For å hjelpe alle arbeidere bedre å forstå fordelene ved å spare til pensjonisttilværelse og for å redusere virkningen av tallløshet, utforsket ny forskning utført i samarbeid med Voyas Behavioral Finance Institute for Innovation hva som ville skje hvis arbeiderne så spareraten sin uttrykt som 7 øre for hver dollar tjent i stedet for 7 %. I det nye arbeidspapiret "Redusere sparegap gjennom pennies versus prosentinnramming ", viste studien at å vise en sparerate i form av pennies per tjent dollar kan ha betydelig innvirkning på spareatferd.
Nærmere bestemt avslørte studien at denne enkle endringen hadde en spesielt stor fordel for arbeidende individer i lavinntektsgrupper, med en gjennomsnittlig inntekt på $32,000 1.15. For denne gruppen økte spareraten med 6.88 prosentpoeng ved å vise sparerater som pennies per dollar i stedet for en prosentandel av lønnsslippen. For å bryte dette ytterligere ned, viste studien at lavinntektsarbeidere i prosenttilstanden hadde en gjennomsnittlig sparerate på 8.03 %, mens i pennies-tilstanden var den gjennomsnittlige spareraten XNUMX %.
For å si dette klart, uttalte professor Benartzi: «Denne tilsynelatende lille endringen kan ha en stor innvirkning når det gjelder å bidra til å demokratisere høyere sparerater for alle arbeidere, uavhengig av inntekt. Vi bør gjøre det enkelt for alle å velge en sparesats som hjelper dem å oppnå økonomisk trygghet.»
En av hovedårsakene til at "pennies reframing" kan hjelpe, er at det kan få pensjonssparing til å virke mindre abstrakt og rimeligere. For å legge til ytterligere kontekst her, har George P. Fraser, en uavhengig finanspersonell som inspirerte den vitenskapelige forskningen på "pennies reframing," gjort pennies til en del av sin praksis. Mens alle forstår hva en krone er, kan mange enkeltpersoner slite med persentiler og prosenter, sier han.
'Pennies' utenfor planen
Så hva kan arbeidsgivere ta med seg fra denne forskningen? Å legge til "pennies-innramming" til plandesignet gir en stor mulighet, spesielt for deltakere med lav og moderat inntekt.
Vi vet også at et individs sparebilde i dag inkluderer mer enn bare pensjonering, da det å ha et rikelig nødsparefond og forberede seg på helsekostnader er like viktig når det gjelder å spare for fremtiden.
Som et resultat har arbeidsgivere også en mulighet til å vurdere "pennies framing"-tilnærmingen for sparekontoer som nødsparing, helsesparekontoer og ansattefordeler.
Et nødfond, for eksempel, kan bygges gjennom en kombinasjon av innramming av øre og gradvis opptrapping der enkeltpersoner kan bli bedt om å spare én krone av hver krone som tjener til nødssituasjoner i år, to øre neste år og så videre – til de har en levedyktig reservefond.
Uansett hvilken tilnærming du har, er en klar mulighet tilgjengelig for arbeidsgivere til å bidra til fortsatt fremgang i å redusere pensjonssparing. Ved å forske på virkningen av omstrukturering av arkitektur som til slutt kan vise bedre spareresultater, kan arbeidsgivere hjelpe med å sette arbeidsstyrken sin på en bedre vei til en vellykket pensjonisttilværelse.
Rick Mason er direktør for Voya Financial Behavioral Finance Institute for Innovation og er seniorforsker ved Carnegie Mellon University i Pittsburgh.
Mer fra MarketWatch
Bør jeg bruke en 401(k) eller en IRA for å spare til pensjon? En tradisjonell konto eller Roth-versjonen? Her er hva du bør vite
Robo-rådgivere gir deg rimelige økonomiske råd
Uansett alder, her er hvordan du kan finne ut om økonomien din er på rett spor
Ta MarketWatchs 2022 Financial Literacy Quiz. Får du 10/10?
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/this-simple-change-in-words-can-dramatically-increase-retirement-savings-11648821793?siteid=yhoof2&yptr=yahoo