Mening: Denne sesongbaserte investeringsstrategien er 100 % nøyaktig de siste 35 årene - her er årets aksjer du bør vurdere å kjøpe

Siden 1986, i år da markedet var nede for året til og med oktober, slo skattetapselgende kandidater S&P 500
SPX,
-0.68%
100% av tiden i løpet av november-januar, bemerker Bank of America. De slo med 8.2 prosentpoeng i snitt, sier banken.

Ellers overgår de i alle år 70 % av tiden, og slår S&P 500 med 1.8 prosentpoeng, sier Bank of America i et notat skrevet av kvantanalytiker Savita Subramanian. 

En rynke: Disse navnene kan henge litt i desember, måneden individuelle investorer fokuserer på deres skattemessig tapssalg. Men det virker som en mulighet til å legge til stillinger fordi disse navnene mer enn veier opp for det i januar.

aksjer å målrette

For å identifisere de beste skatte-tap-selgende kandidatene, søker Bank of America for navn ned mer enn 10 % i begynnelsen av oktober. Det gir 338 S&P 500-navn i år. Deretter trekker banken frem navnene sine analytikere vurderer et «kjøp». Dette begrenser listen til 159 navn.

Jeg tror på diversifisering, men dette er fortsatt en uhåndterlig liste. Så, her er hva jeg gjorde for oss. Siden jeg følger insideraktiviteten nøye ved aksjebrevet mitt, begrenser jeg denne listen ved å velge de tre navnene fra de 159 kjøpsrated aksjene som har sterke innsidekjøp. For fem mer skatte-tap-selgende kandidater med sterke innsidekjøp, sjekk ut mitt aksjenyhetsbrev. Det er en lenke i bio under denne historien.

Starbucks

Nedgang hittil i år (YTD).: 27%

Utbytte: 2.5%

Innsidekjøp: To direktører kjøpte 6 millioner dollar til en verdi av 92.55 dollar i september

Folk elsker å håne Starbucks
SBUX,
-0.68%
fordi det er allestedsnærværende. Men innerst inne elsker forbrukerne kjeden.

Vi vet dette på grunn av Starbucks' kraftige merke og størrelse, dens kapasitet til å fortsette å ekspandere i USA og i utlandet, og dens evne til å fortsette å øke prisen på den allerede dyre kaffen.

Liker de eller ei, dette er også kjernestyrkene som vil lønne seg for Starbucks-investorer i årene som kommer - og trekke aksjen ut av den nåværende dvalen forverret av salg med skattetap. Her er litt mer detaljer om de tre kjernestyrkene.

* Merke og størrelse: Starbucks er den største spesialkaffekjeden i verden, og genererer 29 milliarder dollar i salg i 2021. Denne tyngden gir den en stor kostnadsfordel i forhold til konkurrentene. Det sterke merket setter en vollgrav rundt virksomheten.

* Vekst: I de tre første kvartalene i år vokste salget med 10 %, eller 2.9 milliarder dollar, takket være en 8 % økning i sammenlignbare butikksalg og en 5 % økning i butikkantallet. Merkestyrken hjelper den med å åpne nye butikker. Starbucks åpnet netto 318 butikker i tredje kvartal, noe som bringer antallet til 34,948 XNUMX globalt.

* Priskraft: Selskapet har økt prisene med 6.8 ​​% årlig i USA de siste fem årene, langt over inflasjonen.

Disse tre eiendelene vil hjelpe Starbucks med makten gjennom tre utfordringer veier på aksjen i år, og belønner alle som kjøper nå med en flerårig tidshorisont. Disse tre problemene er alle uten tvil midlertidige, uansett.

* Inflasjon: Det holder på fortjenestemarginene. Driftsmarginene i tredje kvartal falt til 15.9 % fra 19.9 % på grunn av råvareinflasjon. Men inflasjonen avkjøles og råvareprisene faller. Disse gunstige trendene vil fortsette og redusere marginpresset.

* Stigende lønn: I likhet med mange selskaper, står Starbucks overfor lønnspress forårsaket av mangel på arbeidskraft - det andre viktigste slaget til kvartalsmarginer. Men etter hvert som yrkesdeltakelsen blir normal igjen, vil lønnspresset lette.

* Det trege Kina: En stor del av Starbucks' veksthistorie er i Kina, hvor regjeringen fortsetter å stenge befolkningen for å prøve å stoppe spredningen av koronaviruset. Dette har hamret på Starbucks. Salget av sammenlignbare butikker i Kina gikk ned med 44 % i tredje kvartal.

Men på et tidspunkt svekkes Covid eller kinesiske tjenestemenn slutter å prøve å bekjempe den uunngåelige spredningen av viruset. Da vil den langsiktige Kina-veksthistorien komme tilbake på sporet.

Morningstar-analytiker Sean Dunlop forventer tosifret salgsvekst i Kina frem til 2031. Han anslår en middels ensifret enhetsvekst globalt gjennom 2031, hovedsakelig i USA og Kina. "Starbucks er fortsatt en overbevisende langsiktig vekst-i-skala-historie, med en gjennomsnittlig årlig topp- og bunnlinjevekst på henholdsvis 10% og 12% gjennom 2031," sier han. Det er en imponerende vekst for et selskap så stort og like "uelsket" som dette.

Warner Bros. Oppdagelse

Nedgang hittil i år (YTD).: 51%

Utbytte: Ingen

Innsidekjøp: Finansdirektøren og to andre innsidere kjøpte for 1.2 millioner dollar i august til en verdi av 14 dollar

I nesten et århundre har filmfans elsket Warner Bros.
WBD,
+ 0.66%
klassikere fra «Caddyshack» og «Batman» til «Cool Hand Luke», og tidløse storfilmer som «42nd Street» og «Casablanca» fra 1930- og 1940-tallet.

Men bak kulissene får selskapet som lager disse flotte filmene bare litt mer respekt enn fyren som fortsetter å jamre etter at lysene går ned. Anstendig lønnsomhet har vært så unnvikende at Warner Bros. i det siste har blitt sendt rundt som en bøtte med kaldt popcorn.

Filmens kraftsenter ble plukket opp av AT&T
T,
-1.14%
fra Time Warner i 2018. Det fungerte ikke så bra. Så tidligere i år kjøpte Discovery det som nå heter WarnerMedia fra AT&T, og satte opp den siste plot-vrien i kampen for bedre fortjeneste.

Utfordringene som ligger i å snu filmselskapet er med på å forklare hvorfor Warner Bros. Discovery-aksjen har falt så mye i år. Investorer er ganske skeptiske. Men de kraftige nedgangene skapte en god kjøpsmulighet for investorer –– både for en opptur i løpet av de neste månedene ettersom salget av skattetap letter, men også på lengre sikt.

Det er fordi den siste avtalen setter WarnerMedia-omslaget i de dyktige hendene til den suksessrike mediemagnaten David Zaslov. CEO for Warner Bros. Discovery har en solid merittliste i å bygge lønnsomme medieimperier. Han gjorde Discovery til et globalt kraftsenter. Denne prestasjonen inkluderte integreringen av Scripps Network Interactive. Discovery gjorde også flere vellykkede internasjonale oppkjøp.

Men i en urovekkende tomt for investorer, er WarnerMedia-integrasjonen og fusjonen mye større. Så investorer har sine tvil. De undervurderer nok Zaslov. Det er i hvert fall det innsidekjøpet forteller oss. Det hjelper at Zaslov har så mye godt materiale å jobbe med. WarnerMedia har HBO ("Game of Thrones"), WB Pictures ("Harry Potter", "Matrix"), DC Comics ("Batman", "Superman", "Wonder Woman"), Adult Swim og Cartoon Network ("Rick") og Morty"), CNN, TNT og TBS.

I mellomtiden, mens Zaslov takler WarnerMedia-integrasjonen og snuoperasjonen, regner han med at Discovery-eiendommene hans fortsetter å skaffe penger og gi ballast. Foruten strømmetjenesten har den fem flaggskipnettverk kalt Discovery, TLC, HGTV, Food Network og Animal Planet.

* Discovery tilbyr disse betal-TV-nettverkene i en tid med ledningsklipping. Strømmetjenestene HBO Max og Discover+ går også opp mot skremmende giganter som Netflix
NFLX,
-1.21%
og Prime fra Amazon.com
AMZN,
-0.95%,
i det svært konkurransedyktige direkte til forbrukerområdet. I det minste har Zaslov et dypt bibliotek med originalt innhold og flere maskiner for innholdsopprinnelse for å støtte hans innsats. Til syvende og sist vil han sannsynligvis kombinere eller i det minste pakke HBO Max og Discover+.

* Selskapet har også påtatt enorm gjeld for å finansiere oppkjøpet. Men mesteparten av gjelden på 56 milliarder dollar forfaller ikke på flere år, noe som gir rom for snuoperasjonen og WarnerMedia-integrasjonen.

Digital Realty Trust

Nedgang hittil i år (YTD).: 43%

Utbytte: 4.9%

Innsidekjøp: Konsernsjefen kjøpte 566,000 113.22 dollar verdt i september til XNUMX dollar

Dette er en "våpenhandler" som spiller på store teknologitrender: Cloud computing, Internet of Things, 5G, autonome kjøretøy og digitaliseringen av økonomien generelt. Det er fordi selskapet leverer datasentre som huser servere og tilkoblingsteknologi. Det er "agnostisk" ved at det ikke er på linje med noe bestemt selskap. Det er også globalt, med eksponering hovedsakelig mot USA og Europa, men også Asia og Afrika.

Digital eiendom
DLR,
-1.11%
er det største datasenter-romselskapet i verden, noe som gir det en kostnadsfordel i forhold til konkurrentene. Den har bedre forhandlingskraft når du kjøper generatorer, klimaanlegg og elektrisitet. Fordi det er så kostbart for kunder å flytte, drar det nytte av høye byttekostnader. Dette skaper mer pålitelig salg. En utfordring er at stigende renter øker kostnadene for gjeld som brukes av denne eiendomsinvesteringsfondet til å anskaffe eller bygge ut ny kapasitet. Men hvis dette hindrer noen fristelser til å spekulere, vil det være en god ting for investorer.

Michael Brush er spaltist for MarketWatch. På publiseringstidspunktet eide Brush WBD. Brush har foreslått SBUX, WBD og DLR i sitt aksjenyhetsbrev, Pensle opp aksjer. Følg ham på Twitter @brushstocks.