Hvis du er en besteforelder som ønsker å redde dagen ved å hjelpe barnebarna dine med å betale for college, ta en ny titt på en skattefordel 529 college spareplan før slutten av året.
Å finansiere de enorme kostnadene ved college kan være vanskelig når du går utover kjernefamilien. Ikke alle generasjoner har samme rikdomsnivå, og deres oppturer og nedturer stemmer ikke alltid overens når det gjelder økonomisk støtteberegninger. Det kan være lurt å begynne å spare når et barn blir født, for eksempel, men du aner ikke hvordan storfamiliens økonomiske situasjon vil være 17 år senere.
Økonomisk planlegger William Bevins snakker med besteforeldre hele tiden som sier de vil hjelpe, men ikke vet den beste måten.
"Det er som alt annet som omhandler skatter - vi må sørge for at vi ser på alle alternativene våre," sier Bevins, som er basert i nærheten av Nashville, Tenn.
Ascensus, en administrator av 529 planer, sporer ikke offisielt forholdet mellom kontoinnehaver og mottaker, men dataene viser en korrelasjon som peker på en liten besteforeldrehud sammenlignet med antatte foreldre.
Ascensus' data viser også at eierflyten ikke har endret seg siden 2011, og at besteforeldre med finansielle rådgivere har en tendens til å åpne flere kontoer enn de som gjør det selv.
Eierskap av kontoen for foreldre kontra besteforeldre
Høyskolefinansiering tar en landsby
Eeksisterende råd om besteforeldre som åpner 529 høyskolesparekontoer - eller egentlig en hvilken som helst investeringskonto, forvaring eller annet - kommer med et stort forbehold: Alle penger fra en ikke-forelder gitt til en student mens de er berettiget til støtte kan telle som studentinntekt og vurderes til en mye høyere rate enn en foreldres eiendel. Å få det riktig krever kommunikasjon.
La oss si at du ga $5,000 til en videregående skolestudent i gave i mai 2022. De skal rapportere det som inntekt på Free Application for Federal Student Aid (FAFSA) i år – for hjelpepakken deres på andre nivå – og det sannsynlige resultatet er at høgskolen senker prisen med $2,500. Hvis forelderen rapporterte besparelser på $5,000 5.6, ville imidlertid høgskolen trekke fra bare 280%, eller $XNUMX, som skulle brukes til undervisning.
Noen familier har unngått dette ved å vente med å bruke penger fra besteforeldre og andre slektninger til etter andre år, når de er forbi rapporteringspliktene. Men strategisering vil ikke være nødvendig fra og med FAFSA for studieåret 2024-2025 (utfylt høsten 2023), når studentene ikke lenger trenger å rapportere eksterne økonomiske bidrag.
Så fra og med neste år, "kan besteforeldre bruke 529s og begynne å utnytte det til eiendomsplanlegging," sier Robert Farrington, grunnlegger av Høgskolens investor.
En advarsel gjenstår: Dette gjelder bare for FAFSA, og noen skoler bruker en sekundær økonomisk støtterapport kalt CSS-profilen, som fortsatt kan spørre om bidrag utenfor og vurdere dem som studentinntekt.
Skattefordeler for besteforeldre
Den mest umiddelbare skattefordelen ved å bidra til en 529-plan er på ditt inneværende år statlige skatter hvis du bor i en av de over 30 statene og District of Columbia som tilbyr direkte fradrag. Et ekstra insentiv for å bidra før utgangen av dette året er at siden begge aksjene
SPX,
-0.89%
og obligasjoner
TMUBMUSD10Y,
3.858%
er fortsatt nede, vil du start kontoen din ved å kjøpe til lave priser.
Den viktigste langsiktige fordelen er skattefri vekst så lenge du bruker midlene til kvalifiserte utdanningsutgifter (eller står overfor en straff på 10 % og skatt på veksten). Eiendomsplanleggingsaspektet kommer inn for de som kan gi et stort bidrag - opptil fem år ganger IRS årlige gavegrense. For et par besteforeldre utgjør det $160,000 2022 per barnebarn i 170,000 ($2023 XNUMX i XNUMX).
Besteforeldre med små barnebarn vil være mest interessert i regelendringen, fordi du får mest igjen for din skattefrie vekst når du starter tidlig og lar den påløpe over år. For de som har vært gjennom dette før med eldre barn, tror Bevins at de vil føle seg fri for restriksjoner.
«Det vil få noen besteforeldre til å ønske å finansiere mer enn de har gjort tidligere. De vil se på denne gaven som fullt tilgjengelig og verdsatt, mens før de ble straffet, sier han.
529s vs. andre alternativer
Selv om noen sparere ikke liker aspektet ved 529s som låser inn pengene til pedagogisk bruk, er kontoene faktisk ganske fleksible. Hvis du har barnebarn spredt i alder, kan du flytte penger fra en mottaker til en annen etter eget skjønn, eller bruke dem til privatskoleundervisning. Du kan spare nå for babyer som ennå ikke er født, og bare navngi dem på kontoen når de kommer. For barnebarn som allerede er uteksaminert, kan du hjelpe dem med å betale ned opptil $10,000 XNUMX hver i lån, som ditt eget personlige program for tilgivelse av studielån. Du kan til og med bruke pengene til deg selv hvis du tar en klasse som kvalifiserer.
Men fortsatt er det andre alternativer for å lagre uten slike parametere. Ascensus sier at noen besteforeldre har fortalt dem at de ikke ønsker å påta seg arbeidet med å eie en høyskolesparekonto, og heller bare vil gi penger. Så langt i 2022 har Ascensus behandlet over 250 millioner dollar til 529s gjennom Ugift-programmet, med nesten 2.7 milliarder dollar i gave siden funksjonen ble lansert i 2007.
Besteforeldre kan spare direkte til en mindreårig på en depotkonto, vanligvis i en bank eller et meglerforetak, men vær oppmerksom på reglene om at disse kontoene overføres til mottakeren ved myndighetsalder, som i noen tilfeller kan være 18 år. En er er en tjeneste som hjelper familier med å sette opp disse kontoene, hovedsakelig for foreldre, men med et enkelt gavealternativ for slektninger. Gjennomsnittlig saldo for UNest-kontoer er $700, og gjennomsnittlig gavebeløp er $80, sier Ksenia Yudina, administrerende direktør i UNest Advisors. Det er sammenlignet med over $25,000 529 for XNUMXs, ifølge College Savings Plans Network.
"Vi ser mange besteforeldre gi rundt jul og bursdager og Halloween," sier Yudina.
Besteforeldre kan også bare spare på en meglerkonto, handle skattefordel for fleksibilitet. Men en siste vurdering er at i de fleste planer er det ingen grense for hvor lenge du må beholde pengene på en 529-konto før du bruker dem, så du kan vente og i det minste få statlig skattefradrag hvis du er kvalifisert.
Mer fra MarketWatch
Det er vanskeligere for meg å se på 529-balansen min enn 401(k) fordi jeg har en ungdomsskole. Her er noen råd til foreldre på en lignende tidslinje.
Hvis FAFSA får deg til å se for rik ut, her er 4 trinn for å øke høyskolestøtten
Fornyelse av det beleirede programmet for ettergivelse av studielån kan gi mange offentlig ansatte en ny sjanse til å lette studentgjelden
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/the-floodgates-are-open-for-grandparents-to-super-size-college-savings-for-grandkids-11668436391?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Mening: slusene er åpne for besteforeldre til superstore høyskolesparinger for barnebarn
Hvis du er en besteforelder som ønsker å redde dagen ved å hjelpe barnebarna dine med å betale for college, ta en ny titt på en skattefordel 529 college spareplan før slutten av året.
Regelendringer til føderale økonomiske støtteberegninger i 2023 betyr at nye investeringsmuligheter er åpne for familiemedlemmer til å hjelpe uten å skade økonomisk støtte.
Å finansiere de enorme kostnadene ved college kan være vanskelig når du går utover kjernefamilien. Ikke alle generasjoner har samme rikdomsnivå, og deres oppturer og nedturer stemmer ikke alltid overens når det gjelder økonomisk støtteberegninger. Det kan være lurt å begynne å spare når et barn blir født, for eksempel, men du aner ikke hvordan storfamiliens økonomiske situasjon vil være 17 år senere.
Økonomisk planlegger William Bevins snakker med besteforeldre hele tiden som sier de vil hjelpe, men ikke vet den beste måten.
"Det er som alt annet som omhandler skatter - vi må sørge for at vi ser på alle alternativene våre," sier Bevins, som er basert i nærheten av Nashville, Tenn.
Ascensus, en administrator av 529 planer, sporer ikke offisielt forholdet mellom kontoinnehaver og mottaker, men dataene viser en korrelasjon som peker på en liten besteforeldrehud sammenlignet med antatte foreldre.
Ascensus' data viser også at eierflyten ikke har endret seg siden 2011, og at besteforeldre med finansielle rådgivere har en tendens til å åpne flere kontoer enn de som gjør det selv.
Eierskap av kontoen for foreldre kontra besteforeldre
Kilde: Ascensus
Høyskolefinansiering tar en landsby
Eeksisterende råd om besteforeldre som åpner 529 høyskolesparekontoer - eller egentlig en hvilken som helst investeringskonto, forvaring eller annet - kommer med et stort forbehold: Alle penger fra en ikke-forelder gitt til en student mens de er berettiget til støtte kan telle som studentinntekt og vurderes til en mye høyere rate enn en foreldres eiendel. Å få det riktig krever kommunikasjon.
La oss si at du ga $5,000 til en videregående skolestudent i gave i mai 2022. De skal rapportere det som inntekt på Free Application for Federal Student Aid (FAFSA) i år – for hjelpepakken deres på andre nivå – og det sannsynlige resultatet er at høgskolen senker prisen med $2,500. Hvis forelderen rapporterte besparelser på $5,000 5.6, ville imidlertid høgskolen trekke fra bare 280%, eller $XNUMX, som skulle brukes til undervisning.
Noen familier har unngått dette ved å vente med å bruke penger fra besteforeldre og andre slektninger til etter andre år, når de er forbi rapporteringspliktene. Men strategisering vil ikke være nødvendig fra og med FAFSA for studieåret 2024-2025 (utfylt høsten 2023), når studentene ikke lenger trenger å rapportere eksterne økonomiske bidrag.
Så fra og med neste år, "kan besteforeldre bruke 529s og begynne å utnytte det til eiendomsplanlegging," sier Robert Farrington, grunnlegger av Høgskolens investor.
En advarsel gjenstår: Dette gjelder bare for FAFSA, og noen skoler bruker en sekundær økonomisk støtterapport kalt CSS-profilen, som fortsatt kan spørre om bidrag utenfor og vurdere dem som studentinntekt.
Skattefordeler for besteforeldre
Den mest umiddelbare skattefordelen ved å bidra til en 529-plan er på ditt inneværende år statlige skatter hvis du bor i en av de over 30 statene og District of Columbia som tilbyr direkte fradrag. Et ekstra insentiv for å bidra før utgangen av dette året er at siden begge aksjene
-0.89%
3.858%
SPX,
og obligasjoner
TMUBMUSD10Y,
er fortsatt nede, vil du start kontoen din ved å kjøpe til lave priser.
Den viktigste langsiktige fordelen er skattefri vekst så lenge du bruker midlene til kvalifiserte utdanningsutgifter (eller står overfor en straff på 10 % og skatt på veksten). Eiendomsplanleggingsaspektet kommer inn for de som kan gi et stort bidrag - opptil fem år ganger IRS årlige gavegrense. For et par besteforeldre utgjør det $160,000 2022 per barnebarn i 170,000 ($2023 XNUMX i XNUMX).
Besteforeldre med små barnebarn vil være mest interessert i regelendringen, fordi du får mest igjen for din skattefrie vekst når du starter tidlig og lar den påløpe over år. For de som har vært gjennom dette før med eldre barn, tror Bevins at de vil føle seg fri for restriksjoner.
«Det vil få noen besteforeldre til å ønske å finansiere mer enn de har gjort tidligere. De vil se på denne gaven som fullt tilgjengelig og verdsatt, mens før de ble straffet, sier han.
529s vs. andre alternativer
Selv om noen sparere ikke liker aspektet ved 529s som låser inn pengene til pedagogisk bruk, er kontoene faktisk ganske fleksible. Hvis du har barnebarn spredt i alder, kan du flytte penger fra en mottaker til en annen etter eget skjønn, eller bruke dem til privatskoleundervisning. Du kan spare nå for babyer som ennå ikke er født, og bare navngi dem på kontoen når de kommer. For barnebarn som allerede er uteksaminert, kan du hjelpe dem med å betale ned opptil $10,000 XNUMX hver i lån, som ditt eget personlige program for tilgivelse av studielån. Du kan til og med bruke pengene til deg selv hvis du tar en klasse som kvalifiserer.
Men fortsatt er det andre alternativer for å lagre uten slike parametere. Ascensus sier at noen besteforeldre har fortalt dem at de ikke ønsker å påta seg arbeidet med å eie en høyskolesparekonto, og heller bare vil gi penger. Så langt i 2022 har Ascensus behandlet over 250 millioner dollar til 529s gjennom Ugift-programmet, med nesten 2.7 milliarder dollar i gave siden funksjonen ble lansert i 2007.
Besteforeldre kan spare direkte til en mindreårig på en depotkonto, vanligvis i en bank eller et meglerforetak, men vær oppmerksom på reglene om at disse kontoene overføres til mottakeren ved myndighetsalder, som i noen tilfeller kan være 18 år. En er er en tjeneste som hjelper familier med å sette opp disse kontoene, hovedsakelig for foreldre, men med et enkelt gavealternativ for slektninger. Gjennomsnittlig saldo for UNest-kontoer er $700, og gjennomsnittlig gavebeløp er $80, sier Ksenia Yudina, administrerende direktør i UNest Advisors. Det er sammenlignet med over $25,000 529 for XNUMXs, ifølge College Savings Plans Network.
"Vi ser mange besteforeldre gi rundt jul og bursdager og Halloween," sier Yudina.
Besteforeldre kan også bare spare på en meglerkonto, handle skattefordel for fleksibilitet. Men en siste vurdering er at i de fleste planer er det ingen grense for hvor lenge du må beholde pengene på en 529-konto før du bruker dem, så du kan vente og i det minste få statlig skattefradrag hvis du er kvalifisert.
Mer fra MarketWatch
Det er vanskeligere for meg å se på 529-balansen min enn 401(k) fordi jeg har en ungdomsskole. Her er noen råd til foreldre på en lignende tidslinje.
Hvis FAFSA får deg til å se for rik ut, her er 4 trinn for å øke høyskolestøtten
Fornyelse av det beleirede programmet for ettergivelse av studielån kan gi mange offentlig ansatte en ny sjanse til å lette studentgjelden
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/the-floodgates-are-open-for-grandparents-to-super-size-college-savings-for-grandkids-11668436391?siteid=yhoof2&yptr=yahoo