Mening: Teknologiaksjer blomstrer, og disse fire selskapene har utholdenhet i årene som kommer

Den nåværende situasjonen er kompleks. Å kjøpe attraktive eiendeler i undertrykte markeder gir imidlertid en enorm mulighet. Og historien viser også at bjørnemarkeder har en tendens til å snu når større sikkerhet om politikk er tydelig, noe som gjør tider som nå til et potensielt lønnsomt øyeblikk for å bli konstruktive og kjøpe selskaper med gode langsiktige utsikter.

Teknologien vil vende tilbake til velstand, og noen navn vil sannsynligvis fungere godt selv om markedet holder seg nede en stund.

Jeg tror fire trender – automatisering, kunstig intelligens (AI), sky og cybersikkerhet – vil fortsette å se robust etterspørsel i selv de mest utfordrende økonomiske omstendighetene. Investorer burde spille det lange spillet. Her er et søkelys på fire selskaper i disse områdene.

Workflow automation

Bedrifter som ønsker å redusere antall ansatte og optimalisere på kort sikt, vil senke ansettelsen og gå over til automatisering for å gjøre mer med mindre. ServiceNå
NÅ,
+ 5.06%
gjør det mulig for bedrifter å utnytte eksisterende IT og programvare for å bygge automatisering for ikke bare nettverk og IT, men også driftsoppgaver, HR og andre forretningsprosesser. Under administrerende direktør Bill McDermott har ServiceNow konsekvent levert over regelen på 40 (at et programvareselskaps kombinerte vekstrate og fortjenestemargin bør overstige 40%), og selskapets langsiktige vekstforventninger fortsetter å være robuste selv med den tøffere økonomiske situasjonen. Selskaper som ønsker å automatisere vil vende seg til ServiceNow, noe som gir det større sannsynlighet for å se fortsatt sterk inntjeningsvekst i perioder med økonomisk nedgang. Selskapets aksjer er ned 35% i år, mer enn Nasdaq Composite Index's nedgang på 29%.

Analytics og AI

For noen, en Warren Buffett-investering i et ungt selskap som Snowflake
SNØ,
+ 6.55%
kan være nok til å lokke investorer. Men den mest overbevisende grunnen er at selskaper investerer i intelligente analysetjenester som muliggjør bedre forretningsbeslutninger og støtter levering av bedre kundeopplevelser. Med skydatavarehusmarkedet forventet å vokse med en sammensatt årlig vekstrate (CAGR) på 31 % fra 2021-2026, og nå 39 milliarder dollar, er Snowflake den mest kjente aktøren innen skydatavarehusområdet, med under 2 USD milliarder løpehastighet i dag. Jeg ser på sektoren som raskt voksende, og jeg tror det privateide Databricks, MongoDB
MDB,
+ 4.76%
og Oracle
ORCL,
+ 4.14%
er godt posisjonert. Snowflake har likevel en sterk medvind støttet av omtrent 170 % netto dollarretensjon, raskt reduserte kundeanskaffelseskostnader og 97 % brutto dollarretensjon. Aksjen er ned 45 prosent i år.

Cloud

Oracle drar nytte av å ha en massiv installert kundebase over mange år, noe som har presset skyporteføljen til over 10 milliarder dollar i året. Fortsatt stor avstand mellom selskapet og slike som Amazons
AMZN,
+ 4.50%
AWS og Microsofts
MSFT,
+ 3.38%
Azure, Oracle så den raskeste skyveksten det siste kvartalet. Jeg tror den store installasjonsbasen er en betydelig mulighet for arbeidsbelastningsmigrering til Oracles Gen 2-sky. Med sin aggressive prisstrategi har Oracle vunnet flere avtaler for sin Cloud Infrastructure-virksomhet, som drev veksten på 50 % pluss i det siste kvartalet. Selskapet har også en sterk programvare-som-en-tjeneste (SaaS)-portefølje som inkluderer Netsuite og Fusion, og vokser jevnt og trutt med de høye 20 % til lavere 30 %. Skyen bør gjøre det bra når selskaper søker etter betal-per-bruk-teknologi for å administrere utgifter. Jeg forventer at Oracle vil kapitalisere på denne kortsiktige tiden samtidig som de fortsetter å levere stabile resultater og utbytte for investorer som setter pris på høyere avkastning. Aksjene i Oracle har falt 25 % i år.

Cybersecurity

Investeringer i cybersikkerhet kan virkelig ikke vente på en økonomisk nedgang, så jeg liker flere spill for cybersikkerhet, fra Cisco
CSCO,
+ 2.22%
og Juniper Networks
JNPR,
+ 3.99%
til Crowdstrike
CRWD,
+ 3.40%
og Cloudflare
NETT,
+ 8.48%.
Imidlertid liker jeg Palo Alto Networks
PANW,
+ 2.45%
den beste for øyeblikket for sin nylige sterke ytelse og sitt akutte fokus på cybersikkerhet med både eldre arkitektur og moderne IT-nettverk (neste generasjons tjenester), som den fikk kompetanse gjennom en rekke oppkjøp under administrerende direktør Nikesh Arora. Med det siste kvartalet som leverer 27 % vekst og selskapet igjen finner lønnsomhet, føles det som om denne nedgangen kan være en stor mulighet for Palo Alto Networks ettersom etterspørselen etter cybersikkerhetsteknologi vil fortsette å øke ettersom selskaper er under større press for å beskytte data og nettverk . Selskapets aksjer er kun ned rundt 4% i år.

Daniel Newman er hovedanalytiker ved Futurum Research, som gir eller har levert forskning, analyse, rådgivning eller rådgivning til ServiceNow, IBM, Nvidia, Meta Platforms, Oracle, MongoDB, Cisco, Juniper og dusinvis av andre teknologiselskaper. Verken han eller firmaet hans har noen aksjeposisjoner i selskaper som er sitert. Følg ham på Twitter @danielnewmanUV.