Hvis du virkelig ønsker å øke pensjonssparingene dine og minimere inntektsskatten, er det beste å være en profesjonell i privat praksis. Når du tjener mye penger og er nær pensjonsalder, har du sparealternativer som går langt utover nivåene til den typiske arbeidsplassen 401(k)-planen.
Men du kan også spare mer og senke skattetrykket hvis du er sjåfør med samkjøring, barnepike eller bare hvem som helst med sidemas. Så lenge du kan håndtere litt ekstra papirarbeid og noen avgifter, kan du sette opp en solopensjonsordning og nyte høyere grenser enn de fleste ansatte.
De IRS kunngjorde nylig nye maksimale pensjonsbidragsnivåer for 2023, og de fleste fokuserer på beløpet som er tillatt for ansattes utsettelser i en 401(k)-plan, som vil være $22,500, med ytterligere $7,500 for de 50 og eldre. For tradisjonelle IRAer og Roths er det $6,500 med en ekstra $1,000 for catch-ups.
Du kommer til de større tallene når du er i posisjon som både arbeidstaker og arbeidsgiver. For SEP IRA eller solo 401(k) planer, som er designet for de som arkiverer skjema C for selvstendig næringsinntekt, kan du utsette opp til den totale grensen som er tillatt for både arbeidstaker og arbeidsgiver, som vil være $66,000 2023 for 7,500, pluss $265,000 XNUMX catch-up bidrag. For kontantbalansepensjonsordninger, en type ytelsesplan du kan sette opp for deg selv som solo-utøver, sier IRS at du kan utsette opptil $XNUMX XNUMX.
"Ikke alle kan spare mer til pensjonisttilværelsen, men hvis du kan gjøre dette, øker det beløpet du kan ta tak i," sier Tom Balcom, en sertifisert finansiell rådgiver som driver 1650 Wealth Management i Lauderdale-by-the-Sea, Florida. og som bruker en kontantbalansepensjonsordning til egen pensjonssparing.
Høyere grenser for høyere inntekter
Grunnen til at du kan ha en så høy grense for kontantbalansepensjonsordninger er at de beregnes av et annet system enn standard 401(k). En ytelsesbasert ordning fokuserer på ytelsesbeløpet, og bruker aktuarmessige beregninger basert på deltakerens alder og inntekt for å bestemme hva bidraget kan være for året. Så en eldre person som tjener mye penger kan legge bort mye mer enn en yngre person som tjener en startlønn.
Hvis det høres komplisert ut, er det fordi det er det. Du kan ikke gjøre de aktuarmessige beregningene selv, så du må ansette en tredjepartsadministrator til en pris av flere tusen dollar i året.
Solo-entreprenører som gjør dette trekket vurderer det vanligvis etter å ha gått gjennom flere andre planalternativer. De kan starte i sine yngre år med en plan med et lavere utsettelsesbeløp, og deretter bytte når alder og inntekt rettferdiggjør de høyere tallene.
De fleste kommer ikke i gang i det hele tatt, selvfølgelig. Bare 13 % av selvstendig næringsdrivende deltar i en pensjonsordning sammenlignet med 75 % av tradisjonelle arbeidere, ifølge en analyse fra Pew Charitable Trusts.
Sluttspillet med en kontantbalanseplan er ikke nødvendigvis å få en livrentelignende utbetaling slik du ville gjort med en pensjon. Inntektene dine akkumuleres på en konto omtrent som en 401(k), og de fleste brukere planlegger å rulle over midlene til en IRA ved pensjonering og administrere kontoene på egenhånd.
"Fleksibiliteten til å rulle til IRA er stor på lang sikt," sier Balcom. "Jeg kan annuitisere ved måten jeg strukturerer porteføljen på."
Å åpne og vedlikeholde en SEP IRA eller en solo 401(k) er mye enklere. For eksempel kan du starte en Single (k) Plus-plan på Ubiquity Retirement + Savings for $350, med en $35 månedlig avgift og tilbakevendende investeringsgebyrer, sier Chad Parks, grunnlegger og administrerende direktør i Ubiquity pensjonering + sparing. Du kan også få disse planene fra de fleste store meglerhus, som Fidelity, Schwab og Vanguard, med funksjoner og kostnader som varierer fra leverandør.
For disse planene kan du først bidra med opptil $22,500 25 maksimalt tillatt som ansatt, og deretter kan du bidra med mer som arbeidsgiver. For en SEP er det 66,000 % av din netto selvstendig næringsinntekt opp til den maksimale kombinertgrensen på $2023 401 for 66,000. For en solo 2023(k) kan du bidra med all din selvstendig næringsinntekt, opp til den maksimale kombinerte grensen på $XNUMX XNUMX i XNUMX, så de fleste ganger viser dette seg å være et høyere dollarbeløp enn SEP.
Hvis du har penger du vil bidra med, må du sørge for å koordinere det med bidragene du og hovedarbeidsgiveren din gir på andre kontoer, sier Sean Mullaney, en finansiell planlegger og CPA basert i Woodland Hills, California, og forfatter av en ny bok om solo 401(k)s. "Grensene er per person, ikke per plan," sier Mullaney.
Mullaney beregner at det vil ta rundt $230,000 401 i Schedule C-inntekt for å maksimalt ut en solo 2023(k) i 174,000. For de som melder seg til et S-selskap, kan de maksimalt tjene $2 i W-XNUMX-inntekter.
Enda flere skattefordeler
De som drar mest nytte av denne tilnærmingen, overtar inntektstaket for de 20 % Fradrag for kvalifisert bedriftsinntekt (QBI), som ble implementert i 2018 som en del av skattekutt og jobbloven. Denne grensen var $170,050 340,100 for enslige filer og $2022 XNUMX for felles filer i XNUMX.
"Mange profesjonelle med høyere inntekt er utestengt fra det," sier Mullaney.
Det er her skatteplanlegging spiller inn. Hvis du utsetter nok inntekt til å komme under taket, kan du få opptil 20 % ekstra rabatt på skatteregningen.
"Spillet blir trekk, trekk, trekk mens du jobber," sier Mullaney.
Det er fortsatt tid til å knuse 2022-inntekten din og legge planer for selvstendig næringsdrivende pensjoneringsutsettelse før slutten av dette året. Hvis du setter opp den type plan du vil ha nå, har du frem til fristen for innlevering av skatt på å gi bidrag for 2022, og deretter kan du rulle inn i 2023 med de nye høyere grensene.
Mer fra MarketWatch
Dette enkle, gratis iPhone-hakket kan være det viktigste økonomiske planleggingsgrepet du gjør
Source: https://www.marketwatch.com/story/forget-the-22-500-limit-some-workers-can-supersize-their-tax-deferred-retirement-savings-up-to-265-000-in-2023-11667238372?siteid=yhoof2&yptr=yahoo