Okta versus Deere er den beste måten å forstå markedet på

CNBCs Jim Cramer understreket tirsdag overfor investorer at Wall Street går gjennom en sektorrotasjon, og vender seg bort fra tidligere høytflygende vekstaksjer i påvente av strammere pengepolitikk.

For å illustrere poenget hans, viste «Mad Money»-verten til nylig handel med aksjer i programvarefirmaet Okta for identitetsstyring og landbruksgiganten Deere.

"Okta versus Deere er den beste måten å forstå dette markedet på," sa Cramer. "På dette tidspunktet i konjunktursyklusen sier håndboken at du må gå med mer håndgripelige selskaper som lager virkelige ting og genererer ekte fortjeneste. … Konseptuell er ute, håndgripelig er inne,” la han til.

For et år siden sa Cramer at investorer var villige til å betale for Oktas sterke inntektsvekst selv om selskapet forble ulønnsomt. Men nå reagerer pengeforvaltere på høye inflasjonsavlesninger og forbereder seg på sannsynlige renteøkninger fra Federal Reserve, sa Cramer.

Cramer sa at skiftet er med på å forklare hvorfor Okta-aksjen er ned 4 % de siste fem dagene, mens Deere er opp 6.2 % i samme strekning.

«Jeg mener ikke å velge Okta. Vi vet alle at alt kan sprette. Det er bokstavelig talt dusinvis på dusinvis av disse verdivurderingsaksjene; Okta er bare blant de beste av dem,” sa Cramer. "For øyeblikket gjør det det imidlertid til det beste huset i et forferdelig nabolag."

Derimot sa Cramer at han forventer at markedet vil være svært tilgivende overfor aksjer som Deere, Boeing og Honeywell. Banker, som nyter godt av høyere renter, er også for for øyeblikket, sa han.

"Det er ikke så enkelt som tech versus non-tech. Det er mange billige, håndgripelige teknologiaksjer der ute, som IBM og Hewlett Packard Enterprise, sa Cramer. "Igjen, men dette er lett verdsatte virksomheter som har en John Deere-aktig følelse, og det er det du trenger."

Registrer deg nå for at CNBC Investing Club skal følge Jim Cramers hver eneste bevegelse i markedet.