Nike lager opp 12 % av inntektene for 2. kvartal: bør du kjøpe?

Aksjer i Nike Inc (NYSE: NKE) er opp 10 % i utvidet handel etter at sportssko- og klærselskapet rapporterte sterke resultater for sitt andre finanskvartal.

Analytiker reagerer på Nikes resultattrykk

På minussiden var inntektene fra Kina – det tredje største markedet, ned 3.0 % på årsbasis. Likevel sa BMO Capitals Simeon Siegel på CNBCs "Lukkeklokke":

Leter du etter raske nyheter, hot-tips og markedsanalyse?

Registrer deg for Invezz-nyhetsbrevet i dag.

Jeg tror beat på topp og bunnlinje er nøkkelen. Vi trengte å se Nord-Amerika bevege seg i riktig retning, det gjorde det. Vi trengte å se Kina begynne å trene seg ut av nedgangen det har vært i, det er på vei dit.

Salget i Nord-Amerika gikk opp med 30 % det siste kvartalet. Nike ga ikke veiledning, men sa at det var på vei til å nå sine operasjonelle og økonomiske mål.

Treff til margene var heller ikke så alarmerende

Markdowns, valutamotvind og høyere fraktkostnader resulterte i et 300-bps hit til bruttomarginer i Q2. Men Senior Retail Analyst kaller det fortsatt positivt av to grunner: det var godt dokumentert, og det var fortsatt bedre enn forventet.

Nike gjorde det klart at de vil rabattere. Alle fikk gode ferietilbud. Etter hvert som vi jobber mot bakre halvdel av året, vil den bruttomarginen bli bedre.

Et annet område av bekymring for Nike lager var beholdningen som fortsatt var opp 43 % sammenlignet med et år siden, men Siegel er overbevist om at det også vil forbedre utviklingen.

Skal du kjøpe Nike-aksjer?

Med 33 ganger fremover er ikke Nike en billig aksje i seg selv. Men Simeon Siegel holder seg til sitt "kjøpe" vurdering fordi firmaet med hovedkontor i Beaverton fortsetter å se sterk etterspørsel selv om pandemien trakk mye av det fremover.

Slik vi ser det i forbrukerbedrifter, ser vi press på topplinjen. Nike ser det ikke. Jeg vet ikke om de trekker frem andres krav også. Men du ser styrke i Nord-Amerika.

For året er Nike-aksjen fortsatt ned rundt 30 % ved skriving.

Bemerkelsesverdige tall i Nikes resultatrapport for 2. kvartal

• Tjente 1.33 milliarder dollar mot 1.34 milliarder dollar i fjor
• Inntjening per aksje steg fra 83 cent til 85 cent
• Inntektene økte med 17 % fra år til år til 11.36 milliarder dollar
• Konsensus var 64 cent per andel på 12.58 milliarder dollar inntekter

Nike Direct og Wholesale gikk opp henholdsvis 16 % og 19 %, i henhold til pressemelding om resultat. Wall Street har for øyeblikket en konsensusvurdering om "overvekt" på Nike-aksjen.