Nick Maggiulli om hvorfor du bør "bare fortsette å kjøpe"

Selv på et bjørnemarked synes Nick Maggiulli du burde Bare fortsett å kjøpe.

Det er tittelen på hans nylig utgitte bok, delvis basert på hans populære blogg, Av dollar og data.

"Jeg begynte å skrive ett blogginnlegg i uken tidlig i 2017 som et nyttårsforsett," sier Maggiulli, som ble uteksaminert fra Stanford University med en økonomigrad. «Det er den eneste jeg noen gang har beholdt. Jeg fortsatte bare å skrive, og nå er jeg i uke 293.»

Bloggen hans ga ham en stilling som Chief Operating Officer og Data Scientist for Ritholtz Formueforvaltning. Han begynte i et firma fullt av andre bemerkelsesverdige finansbloggere som Barry Riholtz, Josh Brown, Michael Batnick og Ben Carlson.

Bare fortsett å kjøpe er "en datadrevet guide til personlig økonomi, men den er veldig tilgjengelig."

Maggiullis mål er å bruke data for å bevise økonomiske argumenter. "Det er mange økonomiske argumenter der ute basert på formodninger og tro. Jeg ser dette på Twitter hele tiden. Men nå har jeg data for å komme med disse argumentene.»

DEN STØRSTE LØGNEN I PERSONØKONOMI

Maggiulli roper ut finansmediene for å slå folk og skamme dem for å bruke penger.

"Jeg tror finansielle medier slår opp på folk. Det er mye skyldfølelse der ute, enten det er "du må jobbe 24/7" eller "du må kutte utgiftene dine drastisk."

Han mener «den største løgnen i personlig økonomi er at du kan kutte utgiftene dine for å bygge formue.

– Å kutte utgifter er en kortsiktig løsning. Dataene er tydelige: Den mest pålitelige veien til å bygge rikdom er å øke inntekten din.

«Ikke misforstå; noen useriøse mennesker burde ikke bruke som de gjør. De trenger nok litt skyldfølelse.

«Å kutte veien til rikdom fungerer rett og slett ikke. Hvis det gjorde det, ville vi se spareraten øke til 10 % eller 15 % konsekvent, uavhengig av inntektsnivå, men det er ikke sant. Spareratene går klart opp etter hvert som inntektsnivået øker.»

IKKE SKYLD KNIVEN

Jeg spurte Maggiulli hva han ville si til førstegangsinvestorer som tapte penger under mani med meme-aksjer og nå er ute av markedet.

"Hvis jeg ga deg en fin japansk kniv og du kuttet fingeren fordi du ikke brukte den riktig, er det ikke kniven som er problemet," sa han. "Det er en merkelig analogi, men du investerte bare ikke riktig. Du fulgte ikke forsvarlig investeringsforvaltning.»

Maggiulli understreker at det skal være kjedelig å investere. «Vil du kjede deg og bli rik? Eller vil du ha det gøy og tape $10,000 XNUMX? Grunnen til at det er så vanskelig er at du må vente lenge [for å bygge rikdom.].»

GJENNOMSNITT AV DOLLARKOSTNADER VS. 'KJØP DIPPA'

Det er et kapittel i boken med undertittelen "Selv Gud kunne ikke slå gjennomsnittlig dollarkostnad." Jeg spurte Maggiulli om å forklare hvorfor en strategi for gjennomsnittlig dollarkostnad utkonkurrerer å "kjøpe dip".

«Se for deg at jeg sa til deg, 'du vil vite den nøyaktige [markedet] bunnen, så du kan kjøpe dippen. Du har kontanter, og når du finner det laveste punktet, kjøper du.'

«Selv om du følger strategien «kjøp dip over tid», kommer du til å underprestere noen som kjøper hver måned, mesteparten av tiden. Årsaken er at den nedgangen vanligvis skjer til en langt høyere pris.

"Her er et raskt eksempel: tidlig i 2017 sa folk at markedet var overvurdert. Så la oss si at du ventet til 23. mars 2020, bunndagen, og du kjøpte. Du ville fortsatt ha kjøpt til priser 7 % høyere enn tidlig i 2017.

«Jeg gir deg disse latterlige forutsetningene: du perfekt timet det og kjøpte på bunnen. Det er et ekstremt eksempel som viser at alt må gå riktig for å kjøpe dippen skal fungere. Hvis du har fri med én eller to måneder, er sannsynligheten for at du overgår 2 eller 3 %. Det går fra 20 % til 2 %.

"Sansen din for å overgå med perfekt informasjon er 20 %. Sjansen din for å overgå med ufullkommen informasjon er 2 eller 3 %. Jeg prøvde å rigge spillet så mye til fordel for buy the dip, og det kan fortsatt ikke overgå dollar-kostnadsgjennomsnittet.»

IKKE TAP SPILLET

Maggiulii mener at det å ikke tape penger er viktigere enn hvordan du investerer.

"Det finnes en håndfull fornuftige investeringsmetoder. Den nøyaktige blandingen av eiendelene dine spiller ikke så stor rolle, enten det er eiendom, aksjeindeksfond eller individuelle aksjer.

"Det er noen måter som er garantert tapere: hvis du gjør noe med høye kostnader med høye avgifter, bruker for mye i ditt personlige liv eller bruker mye innflytelse. Det er bare noen få måter å gå blakk på, men mange måter å bli rik på.

«Jeg prøvde å fokusere på hvordan jeg ikke skulle tape. Det er et flott sitat fra Buffett, "en lang rekke med imponerende tall multiplisert med en enkelt null er alltid lik null." Så du må unngå nullene."

BESTE FINANSIELLE RÅD

Da jeg spurte om hans beste investeringsråd, understreket Maggiulli viktigheten av å øke inntekten.

«De fleste klarer seg bra økonomisk på grunn av inntekten. Du kan være en stor investor uten å ha høy inntekt, men det er sjeldent.

«Hvis du har høy inntekt og er en anstendig investor, kan du gjøre det bra. Fokuser på inntekten din fordi det er den eneste spaken du kan trekke tidlig i livet. Din investeringsavkastning spiller ingen rolle når du ikke har noen eiendeler.

"Bare fortsett å kjøpe handler egentlig om aktivaakkumulering. Det er mange måter å bygge rikdom på over tid. Du kan eie brede kurver med amerikanske og internasjonale aksjer. Du kan eie REITs eller investere i privat jordbruksland. Det er alle slags måter å eie inntektsgivende eiendeler på.»

Øk inntekten din for å legge til flere eiendeler. Bruk inntektene fra disse eiendelene til å kjøpe flere inntektsproduserende eiendeler.

Bare fortsett å kjøpe.