(Bloomberg) — Newmont Corp. ga et foreløpig tilbud om å kjøpe Australias fremste gullgruvearbeider Newcrest Mining Ltd. i det som vil bli årets største globale overtakelse så langt.
Mest lest fra Bloomberg
Tilbudet, som verdsetter Newcrest til rundt 17 milliarder dollar, vil også være et av de største i australsk historie, ifølge data samlet av Bloomberg. Newcrest hoppet så mye som 14 % i tidlig handel, det meste siden 2008.
Aksjonærer vil motta 0.38 Newmont-aksjer for hver Newcrest-aksje, tilsvarende A$27.16 per aksje eller en premie på 21 % til fredagens stenging, sa den Melbourne-baserte gruvearbeideren i en regulatorisk innlevering mandag. Styret vurderer forslaget, som er betinget av at Newmont får eksklusiv due diligence, sa Newcrest.
Denver-baserte Newmont, en av verdens største gullgruvearbeidere med en markedsverdi på nesten 40 milliarder dollar, hadde lagt inn et tidligere bud som ga et bytteforhold på 0.363, som Newcrests styre avviste.
I september utsatte Newmont en beslutning om en stor investering i Peru til andre halvdel av 2024, med henvisning til Russlands krig i Ukraina, stigende priser på råvarer, langvarige forstyrrelser i forsyningskjeden og konkurransedyktige arbeidsmarkeder. Spotgull har økt med rundt 15 % siden begynnelsen av november, mens kobber steg nesten 20 %.
"Den sterke australske dollaren, gullprisene og fallende globale reserver antyder at flere oppkjøp er sannsynlige, spesielt for virksomheter som Newcrest, som har betydelig kobbereksponering," sa Bloomberg Intelligence industrianalytiker Mohsen Crofts i en rapport mandag.
Tilnærmingen kommer midt i Newcrests søken etter en ny administrerende direktør etter at Sandeep Biswas trakk seg i desember. Sherry Duhe, tidligere finansdirektør i olje- og gassprodusenten Woodside Energy Group Ltd., er fungerende administrerende direktør inntil en permanent erstatter er funnet.
Newcrest henter mesteparten av inntektene fra gull, og resten fra sølv og kobber, med gruver i Australia, Canada og Papua Ny-Guinea. Selskapet planlegger å øke kobberkomponenten for å dra nytte av en forventet økning i etterspørselen etter metallet som er et kjernemateriale i fornybar energiinfrastruktur og elektriske kjøretøy, sa Duhe i et intervju i november.
Newcrest har engasjert JP Morgan Chase & Co. og Gresham Advisory Partners Ltd. som sine finansielle rådgivere og Herbert Smith Freehills som sin juridiske rådgiver.
–Med bistand fra Harry Brumpton.
(Oppdateringer med detaljer hele veien)
Mest lest fra Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/newmont-bids-17-billion-australian-001229566.html