Nye børsnoteringer av foretrukket aksjer, juni 2022

* Når juni 2022 nærmer seg slutten, ser vi tilbake på de nye preferanseaksjene og ETDene som ble introdusert i løpet av måneden, og tilbyr årlige avkastninger fra 6.25 % til 13 %.

* Her er en sammenligning med foretrukne aksjer av høyeste kvalitet i vårt dekningsunivers, rangert etter vår interne "CDx3 Compliance Score"-beregning:

* CDx3 preferanser rangert 10 av 10 selger i mellomtiden for et gjennomsnitt rabatt til pari på 3.6 % og gir en gjennomsnittlig løpende yield på 5.77 %.

* Tidligere børsnoterte aksjer som nå handles under pari: en titt på nylige pari-kryss.

Om de nye sakene

PacWest Bancorp fullførte et tilbud på 20 millioner aksjer av nye ikke-kumulative evigvarende preferanseaksjer, med en fast utbyttesats på 7.75 %. De nye aksjene ble vurdert til BB- av Fitch, BBB- av Kroll og BBB av Egan-Jones. Aksjene ble midlertidig handlet på OTC under symbolet PACWL før de flyttet til det permanente symbolet PACWP på Nasdaq, hvor de nå beordrer en premie til pari, med nylige handler over tilbudsprisen på $25. Som vi rapporterte i vår månedlige Research Notes abonnentnyhetsbrev, flere PacWest-innsidere deltok i tilbudet:

kilde: CDx3 Månedlig "Research Notes" nyhetsbrev

[Som også rapportert i vårt månedlige nyhetsbrev, var det også en rekke innsidekjøp etter-marked/åpent marked blant flere annen foretrukne aksjeutstedere i juni, alt fra små til store innsidekjøp, inkludert blant de foretrukne aksjene i Eagle Point Income (EIC), NexPoint Eiendomsfinansiering (NREF), Harbor Custom Development (HCDI), New York Community Bancorp (NYCB), Sotherly Hotels (SOHO)og Fettmerker (FAT). Lenker i dette avsnittet peker til relevante eksempler på SEC-innleveringer på skjema 4. ]

Bitcoin-gruveselskapet BitNile Holdings fullførte et tilbud på 144,000 13 aksjer av nye serie D kumulative evigvarende preferanseaksjer, og tilbyr en fast utbyttesats på 46.4 % utbetalt månedlig. Selskapet indikerte at inntektene ville bli brukt til å skaffe bitcoin-gruvearbeidere. Etter tilbudet søkte selskapet om et "på-markedet"-tilbudsprogram for å selge ytterligere opptil 21.90 millioner dollar av den nye foretrukne serien. De nye aksjene er uten rangering og handles på Nyse American-børsen under symbolet NILE-D, hvor de for tiden bytter eier til rundt $XNUMX/aksje-nivået.

Oxford Lane Capital priset et tilbud av ny 7.125 % foretrukket aksje med forfall i 2029, og samlet inn 60 millioner dollar i bruttoproveny. Selskapet indikerte at inntektene vil bli brukt til å anskaffe nye investeringer. Utbytte utbetales månedlig, og de nye aksjene handles midlertidig på OTC under symbolet OXFCP før de flyttes til permanent symbol OXLCN på Nasdaq.

Great Elm Group priset et tilbud på $25 millioner av nye børshandlede sedler med forfall i 2027, og tilbyr en fast kupong på 7.25%. Selskapet indikerte at inntektene fra tilbudet vil bli brukt til å foreta investeringer i den private eiendomsinvesteringsfonden Monomoy Properties REIT, hvis investeringsforvaltningsavtale ble nylig kjøpt opp av Great Elm. De nye sedlene ble vurdert til BBB- av Egan-Jones og handles på Nasdaq under symbolet GEGGL.

Horizon Technology Finance priset et tilbud på 50 millioner dollar av nye 6.25 % børshandlede sedler med forfall i 2027. Selskapet indikerte at inntektene ville bli brukt til å betale ned dens rullerende kredittfasilitet. De nye sedlene fikk en kredittvurdering på BBB fra Egan-Jones, og handles på New York Stock Exchange under symbolet HTHT
FC.

Kilder: Foretrukket lagertabell: CDx3 Notification Service-database.

SEC-påmeldinger: PACWP, NILE-D, OXLCN, GEGGL, HTFC

Kjøpe nye aksjer for engrossalg

Foretrukne aksjebørser involverer ofte en midlertidig periode hvor OTC-handelssymboler tildeles inntil disse verdipapirene flytter til deres detaljhandelsbørs, på hvilket tidspunkt de vil motta sine permanente symboler.

Men det er ingen grunn til å vente. Individuelle investorer, bevæpnet med en nettleser og en online handelskonto, kan ofte kjøpe nylig introduserte preferanseaksjer til engrospriser akkurat som de store gutta (se "Foretrukne aksjekjøpere endrer taktikk for tosifret retur” for en forklaring på hvordan OTC kan brukes til å kjøpe aksjer til rabatterte priser).

De som har fulgt denne strategien med å bruke engros OTC-børsen til å kjøpe nylig introduserte aksjer for mindre enn $25, er bedre i stand til å unngå et kapitaltap hvis prisene faller (hvis de velger å selge). Våre CDx3 Notification Service tilbyr e-postvarsler er et nyttig verktøy for investorer som er interessert i å kjøpe i løpet av den midlertidige OTC-perioden, med varslene som informerer deg når nye OTC-foretrukket aksjesymboler begynner å handle.

Megleren din vil automatisk oppdatere handelssymbolene for alle aksjer du kjøper på OTC, når de flytter til sine permanente symboler. En spesiell merknad angående foretrukne aksjehandelssymboler: Irriterende nok, i motsetning til vanlige aksjehandelssymboler, er formatet som brukes av børser, meglere og andre online tilbudstjenester for foretrukne aksjesymboler ikke standardisert.

For eksempel kan en gitt foretrukket aksje i serie A ha et symbol som slutter på "-A" hos TDAmeritrade, Google Finance og flere andre, men samme verdipapir kan ende på "PR.A" på E*Trade og ".PA" på Seeking Alfa. For en kryssreferansetabell over hvordan foretrukne aksjesymboler betegnes av seksten populære meglere og andre online tilbudstjenester, se "Foretrukket aksjehandelssymbol Kryssreferansetabell».

Tidligere foretrukne børsnoteringer under pari

Her er noen av de siste fallene/kryssene under pari som abonnentene våre på CDx3-varslingstjenesten mottok e-postvarsler om (mens hovedinnsatsen i abonnementstjenesten vår er å varsle om nye børsnoteringer og rangere dem med en CDx3-overholdelsespoeng, vi også overvåke tidligere børsnoteringer og tilby e-postvarslingsalternativer når høyt rangerte tidligere børsnoteringer krysser under pålydende verdi – lære mer her):

Kilde: Gratis CDx3 ukentlige foretrukne aksjenyhetsbrev, juni 2022. Merk: Eventuelle gult uthevede oppføringer indikerer kvalifisering for «CDx3 Bargain Table»-siden (en av våre mest populære abonnentsider).

Til neste gang…

Her på CDx3 vil våre typiske artikler gi sammendrag av foretrukket aksje (og ETD) IPO-oppsummeringer, pluss en titt på utvalgte tidligere foretrukne børsnoteringer som nå handles under pari; ofte er belønningen som tilbys for "uperfekte" foretrukne aksjer svært høy i forhold til de fullt CDx3-kompatible profesjonelt kredittvurderte verdipapirene.

Enten du er den typen investor som holder fast ved preferanseaksjer med en CDx3-overholdelsespoeng rangert 10 av 10, eller om porteføljen din har plass til verdipapirer med 9 poeng og lavere, følg med for fremtidige artikler om nye børsnoteringer og interessant aktivitet for foretrukne aksjer som vi legger merke til her på CDx3-varslingstjeneste. Takk for at du leste!