Nye tall fra musikkindustrien fra RIAA og Edison Research viser at veksten avtar

To av de viktigste barometrene for styrken til musikkindustrien ble nylig publisert: i dag publiserte RIAA sine Årsavslutning om inntektsrapport for musikkindustrien for 2022, og forrige uke publiserte Edison Research 2023-utgaven av forbrukerundersøkelsen Infinite Dial som den nå har gjennomført i 25 år. Begge rapportene viser at veksten som musikkbransjen har hatt siden midten av 2010-tallet, avtar.

Begge disse rapportene forsterker det vi har visst de siste årene: Inntekter fra musikkindustrien – det vil si den delen av musikkindustrien som involverer innspillinger, i motsetning til låtskriving og liveopptredener – er nå definert av strømming. RIAA-tallene viser at 84 % av bransjens totale inntekter på 15.9 milliarder dollar nå kommer fra streaming, noe opp fra 83 % i 2021. Men veksten i streaminginntektene har avtatt: justert for inflasjon vokste den bare med 7 % i løpet av 2021, første gang veksten falt i ensifrede prosenter siden finanskrisen på slutten av 2000-tallet. Og de samlede registrerte inntektene fra musikkindustrien vokste med 6.1 % fra 2021, men all denne veksten ble spist opp av inflasjon.

Tallene i Infinite Dial-undersøkelsen reflekterer på samme måte en nedgang i veksten. The Infinite Dial, basert på en telefonundersøkelse, er utført av et analysefirma som er kjent for sin strenghet og konsistens: Edison Research utfører også exit polling for nasjonale valg og mater disse dataene til de fleste av de store TV-nettverkene. The Infinite Dial har sporet lyttere til de store nettbaserte musikktjenestene i mange år. Selv om den siste utgaven av undersøkelsen viser fortsatt økning i månedlig nettlytting – nå på 75 % av befolkningen, opp fra 73 % i fjor – viser den også at lyttertallet til nettbaserte musikktjenester nå er i liten nedgang, som vist i figuren nedenfor. Spotify fortsetter å være det mest populære "lydmerket på nett", og YouTube Music, den betalte abonnementstjenesten som YouTube lanserte i 2018, er nr. 2, foran konkurrenter som Apple Music og Amazon Music. (Infinite Dial sporer ikke bruken av "vanlig" YouTube for musikk.)

Dataene fra Infinite Dial-undersøkelsen viser også en sterk vekst i lyttertallet til podcaster og lydbøker, noe som tyder på at lyttere flytter oppmerksomheten fra musikk til de talte medietypene. Månedlig lydboklytting er på et rekordhøyt nivå på 53 %, en dramatisk økning fra 45 % i fjor, mens den månedlige podcastlyttingen også er på et rekordhøyt nivå på 42 %, tilbake opp etter et fall ned til 38 % i fjor.

RIAAs årlige inntektsrapport viser et par høydepunkter utover streaming. Den ene er vinyl. Vinyl fortsetter å vokse i et solid tempo: Inntektene oversteg 1.2 milliarder dollar i fjor, en økning på 18 % fra 2021. Vinyl trekker nå inn mer inntekter enn CD-er og digitale nedlastinger til sammen, og den står for nesten 8 % av de totale industriinntektene. Likevel teller ikke disse tallene salget av brukt vinyl. Bransjen sporer ikke brukt fysisk salg (etiketter og artister drar ikke nytte av dem), men det er sannsynlig at markedsplasser som Discogs, eBay og Amazon trekker inn hundrevis av millioner til; med andre ord, forbruksutgifter på vinyl utgjør en tosifret prosentandel av det totale musikkutgiftene. Man kan til og med hevde at vinyl er musikkbransjens andre spissen; andre bevis viser det vinyl går tilbake til sin tidligere status som det fremste formatet for album.

Dette diagrammet viser inflasjonsjusterte industriinntekter det siste halve århundret, så lenge RIAA har fulgt det. Det viser at den nåværende streaming-drevne industrien ikke har nådd høydene til den vinyl- og båndbaserte industrien på 1970-tallet, enn si den CD-drevne industrien på slutten av 1990-tallet. (Bransjens inflasjonsjusterte toppinntekter var 24.5 milliarder dollar i 1999, sammenlignet med 15.9 milliarder dollar i 2022.) Hvis strømmeveksten fortsetter å avta, bør den innspilte musikkindustrien nå et sted i nærheten av sin inflasjonsjusterte topp på 17.8 milliarder dollar under vinyl- og båndtiden. Ved 75 % penetrasjon bør streaming ha noen års vekst igjen før den metter markedet.

Den andre bemerkelsesverdige figuren i RIAA-tallene gjelder et "inside baseball"-hjørne av musikkindustrien som kan føre til en neste bølge av inntektsvekst: synkronisering. Synkronisering (a/k/a synch) refererer til lisensavgifter som produsenter av video, spill, VR/AR og annet multimedieinnhold betaler for bruk av musikk med innholdet deres. Videobaserte tjenester som YouTube og TikTok, og spillplattformer som Twitch, må betale for synkroniseringslisenser til musikkspor som vises på dem. (Om tjenestene selv eller deres brukere skal være ansvarlige for disse royalties er en stridspunkt akkurat nå.) RIAA begynte å spore synkroniseringsinntekter for innspilt musikk bare i løpet av de siste årene, men det har blitt betydelig – og det er den raskest voksende inntektskategorien nå. Det er absolutt den største bøtten med inntekter innen innspilt musikk som ikke kommer direkte fra forbrukere.

Synch-lisensiering ga inn 382 millioner dollar i 2022, en økning på 26 % fra 2021. I dette tempoet bør synkronisering overta både CD- og nedlastingsinntekter innen neste år. Og den har potensial til å fortsette å vokse i et sunt tempo en stund. I motsetning til andre deler av bransjen, har synch svært lite i form av organisasjon eller infrastruktur: det er ingen kollektive lisensieringsorganisasjoner (som ASCAP eller BMI for å utføre rettigheter til komposisjoner), ingen standard royaltysatser, og lite i veien for vanlig praksis om lisensiering. Det er et svært ineffektivt marked. Rettighetshavere – i dette tilfellet store plateselskaper – liker det på den måten fordi det gir dem mulighet til å forhandle med potensielle lisensinnehavere, og det gjør dem i stand til å inngå generelle lisensavtaler med video/gaming/AR/VR-tjenester som er konfidensielle. Etter hvert som flere og flere brukere migrerer til disse nyere plattformene og konsumerer musikk der, vil mulighetene for synkroniseringslisensiering øke, og det samme vil behovet for standardmekanismer for å behandle disse royaltyene.

Synch-lisenser bidrar også med økende inntekter til musikkpubliseringssiden av markedet, den delen som angår låtskrivere og musikalske komposisjoner; de blir relevante når en produsent av et TV-program, TV-reklame, film osv. bruker en coverversjon av en melodi i stedet for den originale artistens innspilling. Mulighetene for økte inntekter fra synkroniseringslisenser er en av hovedfaktorene som er driver prisene for eldre artisters sangkataloger opp i stratosfæren. Hvorvidt alt dette vil gi nok inntekter til å holde musikkindustrien i vekst utover streaming er et av de store spørsmålene de neste årene.