Nye skatteklasser og standardfradrag kan spare familier for hundrevis eller til og med tusenvis av dollar. Nå til de dårlige nyhetene.

Hvorfor det? De store oppjusteringene kan skape en sjanse til å holde på mer penger når du sender inn selvangivelsen for 2024 på neste års inntekt.

"«Fra et strengt skattemessig perspektiv, ja, de har noen skattebesparelser. Den dårlige nyheten er at lønningene holdt seg stabile når alt annet økte.'"

— Skatteadvokat Adam Brewer

Utbetalingen på standardfradraget øker med 7 % fra 2022 til 2023, IRS-tallene viser. Standardfradraget blir $27,700 for et ektepar som melder inn i fellesskap, en økning på $1,800 fra utbetalingen beregnet for dette året. Det er $13,850 900 for enkeltpersoner og ektepar som melder inn separat, en økning på $XNUMX.

På samme måte hopper inntektsintervallene på skattelovens syv marginale skattesatser med 7 % for skatteåret 2023. Justeringene er basert på gjennomsnitt for en av statens inflasjonsmålere.

Timothy Steffen, direktør for skatteplanlegging i Baird Private Wealth Management, skisserte hvordan dette vil påvirke husholdningens inntekt:

• "Et ektepar med skattepliktig inntekt på $200,000 2022 i både 2023 og 900 vil se en reduksjon i skatten på nesten $500,000. Et par med 3,700 XNUMX dollar i inntekt ville se skatteregningen deres falle med over XNUMX XNUMX dollar."

• "For enslige skattebetalere på de samme inntektsnivåene vil skatteregningene deres reduseres med henholdsvis omtrent $1,400 og $1,900."

• Et ektepar uten barn som tjente 150,000 1,015 dollar i år og neste år ville betale 2023 150,000 dollar mindre på sin føderale inntektsskatt i 652, viste Steffens estimater. En enkelt filial uten barn som tjener $XNUMX XNUMX i år og neste år ville møte en skatteplikt som var $XNUMX mindre, ifølge estimater som, bemerket han, ikke antok forretnings- eller investeringsinntekter eller ekstra fradrag utover standardfradraget.

• Et ektepar uten barn som tjener $75,000 245 i år og neste år ville betale $2023 mindre på 500-skatten, viste Steffens estimater. En enkelt fil vil spare litt over XNUMX dollar, sa estimatene.

• – Det større standardfradraget betyr også større skattelettelser, ettersom flere inntekter automatisk blir fritatt for skatt. Baksiden av dette er imidlertid at det kommer til å bli vanskeligere å spesifisere fradragene dine i 2023. Det betyr at skattebetalingene dine, renter på boliglån og veldedige bidrag er mindre sannsynlig å gi deg en skattefordel neste år.»

"Inflasjonsjusteringer i skatteklassene betyr at det vil være vanskeligere for skattebetalere å treffe de høyere intervallene, og derfor vil få mer inntekt beskattet til lavere satser neste år," sa han.

Men ikke la deg rive med av skattelovens sølvkanter under fire tiår høye inflasjonsrater, sa skatteadvokat Adam Brewer. Septembers årlige inflasjonstakt var 8.2 %, myndighetenes data viste.

IRS-justeringene er "gode nyheter for skattebetalere. Det er bare ikke nok gode nyheter, vil jeg si. Alle som sparer penger på dette, vil få en større refusjon i 2024, sier Brewer fra AB Tax Law. Men det er kald komfort nå, la han til. "Du kan ikke sette en skatterefusjon i februar 2024 på bensintanken."

Justeringene gir mange implikasjoner, men start med noe grunnleggende.

Det er mulighet for skattebesparelser

De faktiske satsene som brukes på inntektsskatteklassene forblir på 10 %, 12 %, 22 %, 24 %, 32 % og 35 %. Men de nominelle dollarbeløpene knyttet til hver parentes øker.
Anta nå at husholdningsinntekten forblir den samme i 2022 og 2023, selv om den nest høyeste inntektsskatteklassen er lenger unna.

Selvfølgelig er det en hypotetisk som kanskje ikke passer helt inn i det stramme arbeidsmarkedet. Mange arbeidsgivere kutter fetere lønnsslipper for å holde på ansatte. Men skattespørsmålet er hvor økt lønn lander i forhold til de oppjusterte skatteklassene.

"Ideen her er ikke at folk skal betale mindre skatt," sa Howard Gleckman, seniorstipendiat ved Tax Policy Center. "Ideen er å holde skatteplikten din relativt stabil" og unngå det som kalles "brakettkryp" der inflasjon presser noen inn i en større skatteregning når de ikke har råd til det.

"Skattebetalere hvis inntekt holdt seg stabil, kommer til å betale mindre skatt på samme inntekt på grunn av den graderte skatteskalaen," sa Brewer. "Fra et strengt skattemessig perspektiv, ja, de har noen skattebesparelser. Den dårlige nyheten er at lønningene holdt seg stabile når alt annet økte.»

Det kan presse enda flere til standardfradraget

Når skattetiden kommer, kan folk velge mellom standardfradrag og spesifiserte fradrag. Sistnevnte inkluderer avskrivninger som veldedige bidrag, statlige og lokale skatter, renter betalt på boliglån og medisinske utgifter.

Det er skattemessig fornuftig å spesifisere når summen av potensielle avskrivninger er større enn den potensielle standardfradragsutbetalingen. Nesten 14 % av skattebetalerne spesifiserte fradrag i selvangivelsen for 2019, og de var vanligvis rikere, ifølge en Skattestiftelsesanalyse.

Å øke hastigheten på utgifter med potensial for spesifisert fradrag kan være en strategi for å høste skattefordelene nå, sa han. (Avskrivningen av veldedige bidrag for skattytere som tok standardfradraget utløp på slutten av fjoråret.)

2023 pensjonskonto bidragsgrenser?

Inflasjonsjusteringene for skatteåret 2023 kunngjort tirsdag er en del av skatteplanleggingspuslespillet.

Det er også spørsmålet om hvor mye skattemyndighetene kommer til å la sparere soppe bort på pensjonskontoer som 401(k)s, IRA og inntektsgrensene for mulige fradrag. I år kan enkeltpersoner legge opp til $20,500 i 401(k), en økning fra $19,500. (Innhentingsbestemmelser lar arbeidere over 50 år sette bort ytterligere $6,500 for totalt $27,000 dette året.)

En talsmann for skattemyndighetene bekreftet at byrået ennå ikke har offentliggjort tallene for bidragsgrensen for 2023. Både Steffen og Gleckman sa at sjansene er gode for at økningene vil bli betydelige, i lys av inflasjonsjusteringene til andre bestemmelser.

Det er «viktig», men ikke «kritisk» å vite fremtidige 401(k)- og IRA-bidragsgrenser før det kommende kalenderåret, sa Julie Virta, senior finansrådgiver hos Vanguard Personal Advisor Services. Jo høyere fokus strømmer så mye som mulig inn i aktuelle bidrag, sa hun.

"Vi ber vanligvis kundene om å sikte på å spare mellom 12%-15% av lønnen deres via pensjonssparebiler," sa Virta. "Mellom nå og slutten av året bør 401(k)-investorer vurdere hvor kontoen deres står, og avgjøre om de kan øke bidragene. For IRA-er har investorer litt mer tid ved at deres bidragsfrist for 2022 er 15. april neste år.»