Ny islandsk transportør gjør et skuespill i lavpris-transatlantiske markedet

Startup lavpris-islandsk flyselskap Play annonserte ny transatlantisk tjeneste fra en tredje amerikansk flyplass, Stewart International i New Windsor, New York, med start 9. juni. (Stewart ligger omtrent 65 miles nord for New York City.)

Play, som ble lansert i juli i fjor med direkteforbindelser fra Reykjavik, Island, til Londons Stansted-flyplass, er det siste lavprisflyselskapet som forsøker å tilby kraftig rabatterte tjenester over Atlanterhavet.

Plays umiddelbare islandske forfedre, Wow Air, gikk konkurs i 2019 etter å ha startet langdistansetjenester til den amerikanske vestkysten og India. Danske Primera Air møtte en lignende skjebne i 2018. Lavpriskonkurrenten i Norge, basert på Norge, forlot interkontinentale langdistanseoperasjoner i januar 2021 for å fokusere på europeiske og Midtøsten-ruter.

Mer fra Personlig økonomi:
Her er 22 destinasjoner det vil være billigere å fly til i 2022
Hvor amerikanere vil reise, og ikke så mye
Busslinjer ser ut til å tiltrekke seg forsiktige passasjerer med førsteklasses tjenester

Nå vil Play debutere flyvninger fra USA til Reykjavik – og videre derfra til 22 andre europeiske byer – 20. april med flyvninger fra Baltimore/Washington internasjonale lufthavn, etterfulgt av Boston Logan fra 11. mai med smalkroppsfly av typen Airbus A320neo og A321neo . Flyselskapet promoterer de nye forbindelsestjenestene til Europa med priser så lave som $109 én vei. CNBC.coms assisterende redaktør Kenneth Kiesnoski snakket med Play-sjef Birgir Jonsson – tidligere med Wow Air selv – om hvordan det er å starte et flyselskap midt i en pandemi og hvordan Play planlegger å lykkes der andre har mislyktes.

(Redaktørens merknad: Dette intervjuet er komprimert og redigert for klarhet.)

Kenneth Kiesnoski: Å opprettholde en lavpristjeneste over Atlanterhavet har vist seg vanskelig, ettersom feilene til flyselskaper som Islands egen Wow Luft forestilling. Hvordan vil Play lykkes der andre har snublet?

Birgir Jonsson: Play og Wow er faktisk nært beslektet, for å si det sånn. Mange i vårt nøkkelledelse er tidligere Wow-ansatte, det samme er mange av flybesetningene våre. Jeg var selv administrerende direktør i Wow i en periode.

Så vi kjenner den historien ganske godt. Og faktisk var Wow et flott selskap og gjorde det veldig bra ved å bruke forretningsmodellen som vi [nå] driver. Det var først da Wow begynte å operere jetfly med bred kropp som Airbus 330s og fløy til [US] vestkysten og i bunn og grunn gjorde langdistanse [og] lavkost-tingen - som er en bakke som mange gode soldater har falt på mange ganger.

KK: Ikke bare Wow, men Primera Air og til og med Norwegian, som har sluttet å fly langdistanseruter.

B.J.: Ikke sant. Men [Play was] ble grunnlagt med, eller klarte å skaffe, rundt 90 millioner dollar og fortsatte med å utføre en forretningsmodell for å lage et nav-og-eiker-system som kobler USA til Europa med et stopp på Island [blandet] med point-to -punkttrafikk til og fra Island. Vi lanserte den europeiske siden av nettverket i juni og drev det i seks måneder til vi lanserte kommersielt salg til USA

Grunnen til at jeg tror Play vil fungere bedre enn Wow er ganske enkelt at selskapet er bedre finansiert, mens Wow var eid av en fyr. Og den var altfor stor, vokste for fort og grunnlaget var rett og slett for svakt. Vi er et børsnotert selskap. Alle styringstingene rundt den typen virksomhet er helt annerledes, mer disiplinerte, mer fokuserte. Nå kjenner vi også fallgruvene. Vi skal bare fokusere på det velprøvde konseptet, markedet som vi vet at eksisterer.

KK: Pandemien rammet reisene hardt, men sannsynligvis forretningsreisene hardest, ettersom arbeid og møter migrerte på nettet. Siden du er rimelig, retter du deg kun mot fritid, eller vil du også frigjøre forretningsflyblader?

B.J.: Rent markedsføringsmessig retter vi oss mot VFR [besøk av venner og slektninger] og fritidsmarkeder. Når det er sagt, har jeg alltid en ganske vanskelig tid med å definere hva forretningsreiser er, fordi når noen sier «forretningsreiser», tenker de fleste på noen som flyr på business class, drikker champagne – en førsteklasses service.

Men det er mange som reiser av andre grunner enn å reise på ferie eller besøke venner. Å gå på konferanser [eller] trening, for eksempel - slike ting. Det er ikke bare dyktige administrerende direktører som drar til Davos, vet du. Vi ønsker bare å tilby et enkelt, veldig økonomisk produkt som er veldig enkelt å bruke. Vi har ikke business class; det er et alløkonomisk produkt. Men for alle, enten det er et selskap eller enkeltperson, som bare ønsker en enkel tilnærming, en god billettpris og trygg og tidsriktig service, er vi det riktige valget.

KK: Vil du si at Play er ultra-lave kostnader, som Ryanair, Frontier eller Spirit? Hvordan skiller du deg fra flaggselskapet Icelandair bortsett fra prisen?

B.J.: I Ryanairs tilfelle flyr de relativt kortere ben. Skal jeg fly til New York tar det fem timer. Du må kunne legge setet tilbake og kunne ha litt benplass og slikt. Så vi blir ikke hardcore på den måten. Hvis det er et skille mellom et lavkost- og et ultra-lavkostprodukt, vil jeg si at vi er en slags lavkostprodukt.

Hvis du sammenligner oss med Icelandair, vil jeg si at produktet er nesten identisk. Ok, vi har ikke business class som sådan. Men når det gjelder den generelle opplevelsen ombord, på begge flyselskapene må du betale for måltider, drikke og bagasje og alt det der. Eldre flyselskaper forvandler seg til lavkostprodukter uansett. Hvis jeg laget en liste over 10 ting som rettferdiggjorde det, er de fem første på den listen "pris".

KK: Hvordan påvirket Covid lanseringsplanene dine? Jeg vet at rundt 10 nye operatører debuterte i fjor under pandemien. Har du bremset ting og brukt anledningen til å finjustere eller noe?

B.J.: Vi startet operasjoner med det generelle synet at Covid ville avsluttes i løpet av de neste 12 til 18 månedene, og det ser ut til å skje. For å starte et flyselskap, spesielt et transatlantisk, trenger du rullebane. Du må ansette mannskap, du må trene dem. Du må posisjonere deg på markedet.

Vi ville alltid ha trengt en slags opptrappingsperiode. Så vi har aldri vært fokusert på økonomiske resultater i løpet av de første seks til åtte – eller til og med 12 – månedene. Kravet var mer å bygge et flyselskap, få alt til å fungere og i utgangspunktet være forberedt på når hele forretningsmodellen er realisert, noe som vil være til våren når vi lanserer USA [flyreiser].

Ville jeg likt at Covid skulle slutte før, eller ville jeg ha likt flere passasjerer? Selvfølgelig. Men vi klarte å få en kabinfaktor på 53 % og 100,000 400,000 passasjerer – i et land med 80 XNUMX mennesker, midt i Covid. Det er vi veldig glade for. Vi skulle gjerne hatt XNUMX %, selvfølgelig, ja. Men dette var akseptabelt.

KK: Lavprisselskaper betjener ofte sekundære byflyplasser. Men du flyr til BWI og Boston Logan, så hvorfor Stewart for metromarkedet i New York?

B.J.: New York er et av de mest konkurranseutsatte markedene i verden. Vår posisjon er å vinne passasjerer med lave priser. Og du kan tilby lave priser [bare] hvis du har lave kostnader. Stewart tilbyr det, helt klart. Det er en mager flyplass å bruke. Du kan ikke være lavpris hvis du har samme kostnadsgrunnlag som alle andre; da subsidierer du billetter. Og det er i grunnen det som skjedde i Wows tilfelle.

Den andre siden er at det også er veldig lite konkurranse fra upstate New York; det er ingen internasjonale flyvninger for øyeblikket. [Men] det er mange attraksjoner og virksomheter, og eiendomsprisene har skutt i været. Det er nesten et helt annet marked enn New York City. Jeg er helt forelsket i Stewart. Baltimore er en lignende historie, for i Europa snakker vi ikke om Baltimore. Vi vil si "Washington." BWI er en grei vei ut av byen, men det er en kunde der i Maryland.

KK: I likhet med Icelandair tilbyr Play et gratis mellomlandingsopphold i Reykjavik for passasjerer, noe som hjelper lokal turisme. Men før Covid var det tilbakeslag på mange populære destinasjoner om overturisme. Hva er din mening?

B.J.: [Stoppet] er en tradisjon som har blitt bygget over flere tiår, og det tilbyr vi garantert. Når det gjelder islandsk turisme, er det interessant. Det er i ferd med å bli en av de største næringene på Island, bortsett fra fiskeri. Vi har så mye natur og så mye å se. Men besøkende har en tendens til å samles rundt de samme stedene, mens hvis du kjørte i 20 minutter ville du sett det samme - men du er helt alene.

Det er en diskusjon som foregår på alle populære reisemål. Lokalbefolkningen kan ikke få bord på restaurantene og alt det der. Men faktum er at vi ikke kunne opprettholde de høykvalitetsrestaurantene, klubbene og barene og slikt på Island hvis det ikke var for turister. Sånn sett var Covid en god ting - hvis du kan kalle en pandemi en god ting. En dag bare stoppet alt opp. Og du vet egentlig ikke hva du har før du mister det.