Ny Fintech tilbyr sjelden rosa diamant til detaljinvestorer for $200 per aksje

Diamanter er for alltid - med mindre du kjøper en brøkdel av en og selger den med fortjeneste. Fintech-investeringsplattformer tilbyr fraksjonerte andeler i alt fra tegneserier til Picasso-malerier, og en ny oppstart legger nå enda et aktivum til blandingen ved å sikre sjeldne diamanter og edelstener, selv om gebyrene kan være høye for detaljhandlere.

Luxus lanserte onsdag og planlegger å selge 2,000 aksjer av sin første del, en rosa Argyle-diamant til en verdi av $400,000, for $200 hver, i påvente av SEC-godkjenning denne måneden. Grunnlagt av tidligere Blackstone-administrerende direktør Dana Auslander og Gretchen Gunlocke Fenton, en tidligere tilbehørsredaktør i Vogue og Glamour og PR-sjef i Chanel, er Luxus den første fintech-plattformen som spesialiserer seg på å selge aksjer av verdifulle edelstener og smykker.

Auslander tilbrakte syv år i Blackstone før han dro i 2008 for å føre tilsyn med markedsføring og investorrelasjoner hos Harbinger Capital Partners, Philip Falcones hedgefond, som krympet fra 26 milliarder dollar til mindre enn 10 milliarder dollar i eiendeler under den store resesjonen. Det siste tiåret har hun gitt råd til andre hedgefond, samlet smykker og sosialisert seg på Manhattans Upper East Side, hvor hun ble venn med sin medgründer Gunlocke Fenton. Duoen samlet inn 2.5 millioner dollar i pre-seed-penger fra investorer inkludert designeren Veronica Beard og Auslanders tidligere Blackstone-kolleger, og forpliktet seg til å starte Luxus i fjor sommer.

"Det virket som et veldig åpenbart tomrom som måtte fylles, og ingen gjorde det egentlig," sier Auslander, oppstartssjefen. «Vi tror at det er en enorm etterspørsel fra private investorer, fordi vi har å gjøre med ting som er en naturressurs. De er en vare, de er en luksus eiendel og de er samleobjekter.»

Luxus inngikk et samarbeid med New York-juveler Fred Leighton for å kjøpe 0.54 karat diamant utvunnet fra Argyle-gruven i Vest-Australia, som produserte mer enn 90 % av verdens forsyning av rosa diamanter før den stengte i 2020. Data fra meglerfirmaet Australian Diamond Portfolio viser at dens klasse av "fancy vivid" rosa diamanter vokste i verdi mer enn femdoblet fra 2005 til 2020, eller 11.5 % sammensatt årlig, og overgikk S&P 500s 7.3 % årlige gevinst i dette tidsrommet.

Investorer som jakter på den høye avkastningen vil måtte ofre noen likviditet og gebyrer sammenlignet med enkle aksjehandler. Luxus vil holde perlen i minst ett år, og Auslander forventer å selge de fleste eiendelene innen 18 måneder til tre år etter at et tilbud stenger. Aksjonærene vil betale forvaltningsgebyrer på Argyle-diamanten på 0.75 %. Så snart diamanten er solgt, vil investorer betale et resultathonorar på 20 % på overskudd som overstiger en årlig gevinst på 8 %, i henhold til deres tilbyr prospekt.

Den transaksjonsbaserte modellen ligner på fraksjonert kunstinvesteringsplattform Masterworks, som oppnådde en verdivurdering på 1 milliard dollar i oktober i fjor og selger andeler av ikoniske kunstverk, og krever 1.5 % administrasjonsgebyr og 20 % ytelseshonorar på all fortjeneste. En annen oppstart kalt Rally tillater også investorer å kjøpe andeler av samleobjekter som vintage sports-handelskort, tegneserier, joggesko signert av Michael Jordan eller en Lamborghini fra 1980-tallet. Rally tar ikke gebyrer til investorer, men det tjener penger ved å belaste en noteringsavgift til den opprinnelige eieren av eiendelene.

Så hvorfor skulle enhver detaljinvestor kjøpe andeler av et samleobjekt de aldri vil eie fysisk? Auslander sier at det er en følelsesmessig forbindelse enkeltpersoner føler med samleobjekter – pluss potensialet for avkastning på investeringen.

«Da jeg oppdaget at Reg. En [en reguleringsbestemmelse som letter avsløringskravene for visse verdipapirer] var tilgjengelig for eiendom og for baseballkort og joggesko, jeg sa hvorfor ikke gjøre dette for dyrebare edelstener og smykker?» hun sier. «Jeg har en stor personlig hengivenhet for denne aktivaklassen. Aspektet ved en følelsesmessig investering er veldig, veldig åpenbart for meg, som jeg tror det vil være for mange kvinner.»