Netflix administrerende direktør Reed Hastings om annonsering og Google, Facebook

Netflix grunnlegger og co-CEO Reed Hastings sa onsdag at han var treg med å annonsere på strømmeplattformen fordi han var for fokusert på digital konkurranse fra Facebook og Google.

«Jeg trodde ikke på den annonsestøttede taktikken for oss. Jeg tok feil om det. Hulu beviste at du kunne gjøre det i stor skala og tilby kunder lavere priser. Vi slo på det, sa Hastings på The New York Times 'Dealbook-konferanse. "Jeg skulle ønske vi hadde snudd noen år tidligere på det, men vi tar det igjen."

relaterte investeringsnyheter

Vi forstår hvorfor Salesforces Benioff gikk så langt for å beholde co-CEO Taylor

Netflix hadde i årevis motstått ideen om å tillate annonsering på tjenesten. Men etter å ha kommet under press på grunn av sin avtagende abonnementsvekst, sa Hastings i april at selskapet var det "åpen" for å tilby et billigere alternativ med annonser. Tilbudet ble lansert i USA tidligere denne måneden for $ 6.99 per måned in samarbeid med Microsoft.

Reverseringen kom etter litt overbevisning fra finansdirektør Spencer Neumann, ifølge Hastings.

"Den store tingen jeg savnet er at jeg var på Facebook-styret, så jeg kjøpte meg inn i et tiår i troen på at systemer som er avhengige av data ville være i stand til å gjøre høyere CPM enn noen andre," sa Hastings, med henvisning til en markedsføringsberegning som brukes til å beregne kostnaden per annonsevisning. "Så Google og Facebook skulle tørke opp verden - og det har de i ikke-TV-reklame."

"Det jeg ikke klarte å forstå er at det er mye TV-reklame som nå ikke kunne finne seerne fordi segmentet mellom 18 og 49 [år gamle] hadde gått videre og ikke så på lineær TV," sa han.

Annonsører var "desperate" etter muligheter for tilkoblet TV og internett, sa Hastings, men Netflix var fortsatt på sidelinjen.

«Vi trengte ikke å stjele bort annonseinntektene. Det strømmet inn i tilkoblet TV. Inventaret var der, sa han.

Hulu, Warner Bros. Discoverys HBO Max, NBCUniversals Peacock, Paramount Globals Paramount+ og andre tilbyr allerede billigere, annonsestøttede alternativer. Disney+ planlegger å lanser et billigere, annonsestøttet nivå, samtidig som det øker prisene for det kommersielle gratis alternativet og andre strømmetjenester.

Det finnes også gratis strømmetjenester, som Paramounts Pluto og Fox Corp.s Tubi, som tjener inntekter utelukkende gjennom reklame. Nylig sa Fox Tubis annonseinntekter, som vokste 30 % i det siste kvartalet, løftet inntjeningen.

Netflix sitt inntog i reklame er et forsøk på å lokke flere abonnenter. Strømmetjenesten hadde økt prisene for sine abonnenter tidligere i år, noe som økte inntektene, men var delvis skyld i tapet på 600,000 XNUMX abonnenter i USA og Canada i løpet av første kvartal.

Globalt hadde Netflix rundt 223 millioner abonnenter per 30. september.

Det annonsebaserte partnerskapet med Microsoft er imidlertid ikke en forløper for et bredere overtak, sa Hastings onsdag.

«Det er ikke normalt å gjøre kommersielle avtaler med selskaper du prøver å kjøpe. Det gjør ting mer komplisert, ikke mindre. Så det var som null av motivasjonen, sa han.

Hastings erkjente at han hadde øyne for et annet oppkjøp: Wordle, det populære daglige ordspillet som er nå en del av The New York Times spillsuite. Spillet, som gir spillere seks gjetninger for å matche et ord på fem bokstaver, eksploderte i popularitet tidligere i år.

"Jeg bespottet vårt M&A-team at vi ikke kjøpte Wordle," sa Hastings onsdag.

Avsløring: Comcasts NBCUniversal er CNBCs morselskap.

— CNBCs Lillian Rizzo bidro til denne rapporten.