Nå som college-idrettsutøvere kan tjene penger på navn, image og likhet (NIL) etter NCAA vedtok nye regler i juni 2021 kan de finne en kostbar overraskelse fra onkel Sam.
Penger tjent på sosiale mediekontoer og fordeler som gratis sko, klesgodtgjørelse eller bruk av bil kan alle være skattepliktige, og uvitenhet om skattelover vil ikke redde idrettsutøvere fra IRS.
"NIL-representasjon på college er ikke det samme som agentrepresentasjon for NFL eller NBA der det er en advokat eller regnskapsfører i huset, [NIL] er bare representasjon, ingen å fortelle deg å sette til side for skatt," tidligere NFL og Hofstra University fotballspiller Devale Ellis fortalte Yahoo Money. "Mange av disse barna signerer disse avtalene og er ikke klar over skattekonsekvensene."
Her er hvordan det går i stykker.
Hva er skattepliktig inntekt?
For mange studentidrettsutøvere er den enkleste måten å tjene penger på å påvirke sosiale medier, tjene penger på sosiale mediekanaler.
"Noen av disse barna kommer ut av videregående skole med 200,000 XNUMX følgere på sosiale medier, så merkevaren kan tjene penger umiddelbart," sa Mekka Don, tidligere fotballspiller ved Ohio State University, underholder og advokat som har forhandlet mediemuligheter, lisensiering, og godkjenningsavtaler for artister og idrettsutøvere.
De fleste innholdsskapere begynner å tjene inntekter fra partnerskap, varer, donasjoner eller tips, og abonnementer - kjent som abonnementer - ifølge Juan Rodriguez, en statsautorisert revisor og grunnlegger av Lodgz Financial PLLC.
"Dette er ikke skattefritt, og de må spore og rapportere denne inntekten," sa Rodriguez til Yahoo Money, og anbefalte en regnskapsprogramvare som QuickBooks eller Xero "for å sikre at de rapporterer alle inntekter som treffer kontoen deres i løpet av kalenderåret. ”
Andre fordeler idrettsutøvere kan få - fra sko til klær til biler - kan også være skattepliktige, selv om det ikke er direkte inntekt.
"Disse barna får avtaler om å kjøre bil i ett år i bytte mot en rekke innlegg på sosiale medier eller en ubegrenset kvote som kan brukes på Nikes nettsted," sa Don. "Bare fordi det ikke er noen faktisk pengeveksling betyr det ikke at det ikke er verdi som er skattepliktig."
Det kan være vanskelig å bestemme et dollarbeløp, men verdien av disse varene er skattepliktig. Det er her å ha en regnskapsfører er nyttig.
"En idrettsutøver som har fått brukt en bil i ett år fra en lokal forhandler for å vises i reklamefilmene deres, må rapportere verdien av denne bruken som inntekt," ifølge en innlegg skrevet av Katie Davis, CPA, en partner med James Moore & Company og leder av firmaets Collegiate Athletics Services-divisjon.
Hvilke skatter må idrettsutøvere betale?
Når de fleste jobber, får de en lønnsslipp med skatt tatt ut av arbeidsgiveren. På slutten av året får de et W-2-skjema. I motsetning til dette blir idrettsutøvere, underholdere og sosiale medier-påvirkere vanligvis betraktet som entreprenører som er selvstendig næringsdrivende og mottar et 1099-skatteskjema som dokumenterer inntekten deres.
«Når du får betalt med en W-2, har du det fICA skatter tatt ut, sier Stacie Jacobsen, direktør for formuesstrategigruppen og medleder for sports-, media- og underholdningsgruppen for Bernstein Private Wealth Management. "Men de fleste av disse idrettsutøverne mottar en 1099 som uavhengige kontraktører, så de er ansvarlige for Social Security, Medicare og statlige skatter."
Disse skattene må betales selv om idrettsutøveren ikke skylder føderal inntektsskatt, ifølge Davis.
"Som med alle andre skattytere, må en avkastning sendes hvis utøveren tjener minst 400 dollar i selvstendig næringsinntekt i skatteåret," skrev Davis.
Så er det statlig skatt, der innlevering kan bli "vilt forvirrende", ifølge David, hvis en idrettsutøver fra en stat går på college i en annen på grunn av varierende statlige skattelover og krav til bosted. Idrettsutøveren kan ende opp med å skylde stater skatt i to stater.
Å gjøre det enda mer komplisert er hvis idrettsutøveren har påtegninger eller andre inntektsgenererende aktiviteter i enda en annen stat, noe som kan bety å betale skatt i den staten også.
"Det [høgskoleidrettsutøvere] ikke er klar over er at du ikke bare trenger å betale føderale skatter, men jeg lærte at dette var i NFL, jeg måtte betale statlig skatt i hver stat jeg tjente penger i," sa Ellis .
Når skatten blir enda mer komplisert
Vi lever i en kryptoverden. Noen profesjonelle idrettsutøvere, som Super Bowl-mestere Odell Beckham Jr., tar lønnen sin i kryptovaluta. I desember tilbød Postgame NIL mynt (NIL), en kryptovaluta bygget på Ethereum-blokkjeden, for å belønne college-idrettsutøvere for bruken av deres NIL.
Nylig tok kryptos verdi en nesedykk. For skatteformål, rapporterer du verdien på tidspunktet for avtalen eller den reduserte verdien?
"Bitcoin var $66,000 30,000 for en mynt for halvannen måned siden, og nå er det $30,000 60,000, men du betaler skatt på verdien av avtalen da den ble mottatt," sa Don. «Baksiden er, la oss si at verdien på tidspunktet for avtalen var $30,000 og deretter gikk den til $XNUMX. Du betaler skatt på den første avtalen til $XNUMX XNUMX og vil sannsynligvis måtte betale kapitalgevinstskatt på differansen som økte siden den opprinnelige avtalen.»
Skattekonsekvensene kan også påvirke foreldrene til idrettsstudenter.
"Mange idrettsutøvere er fortsatt avhengige av foreldrenes selvangivelser, og NIL-avtaler kan redusere økonomisk støtte og påvirke foreldrenes skatt," sa Jacobsen.
For eksempel, University of Georgia informert idrettsstudenter om at Pell Grant eller behovsbasert økonomisk støtte kan bli påvirket av kompensasjon mottatt fra NIL-aktiviteter. Hvis idrettsutøvere ikke er på stipend, kan deres økonomiske hjelpepakke reduseres basert på skattepliktig inntekt mottatt fra NIL-avtaler.
Til slutt kan de få college-idrettsutøverne som tjener millioner fra NIL dra nytte av å sette opp en LLC for å rapportere inntekter på skjema C i selvangivelsen, som lar dem trekke fra andre utgifter, som avgifter for å ansette en CPA, i følge Mitchell Butvilas, en skattemedarbeider ved Grossman Yanak & Ford LLP.
Beskytt deg mot skattemannen
Hver stat og college prøver å komme opp med sine egne regler og rådgivende styre for å hjelpe idrettsutøvere med å navigere i NIL-avtaler. Men til syvende og sist er det utøverens ansvar å betale alle gjeldende skatter. Høyskoleidrettsutøvere som forhandler NIL-avtaler bør sannsynligvis snakke med en skatteekspert for å sikre at de ikke blir fanget i skattemyndighetenes trådkors.
"Vi ble liksom bare kastet inn i det, og jeg har egentlig ikke måttet forholde meg til noen skatter og har ikke så mye erfaring med det," sa Penn State-svømmer og høyskole senior. Olivia Jack, som nylig valgte å ikke utnytte NILen sin delvis på grunn av den kompliserte økonomien bak. "Det er veldig sjelden at noen har tatt en klasse i personlig økonomisk kompetanse på videregående skole eller høyskole, så det har vært helt vilt for meg at vi kan forventes å vite hvordan vi skal håndtere økonomien vår uten forutdannelse."
Ronda er seniorreporter for personlig økonomi for Yahoo Money og advokat med erfaring innen juss, forsikring, utdanning og myndigheter. Følg henne på Twitter @skriverronda
Les de siste trendene og nyhetene om personlig økonomi fra Yahoo Money.
Følg Yahoo Finance på Twitter, Instagram, YouTube, Facebook , Flipboardog Linkedin
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/ncaa-athletes-face-consequences-182453856.html