Nasdaq 100-indeksen, QQQ aksjeprognose: ikke kjempe mot Fed

De Nasdaq 100 indeksen og Invesco QQQ-aksjen fikk en frekk vekker på tirsdag. Etter å ha steget til det høyeste på $12,862 hittil i år, har den teknologitunge indeksen trukket seg tilbake med mer enn 6.7% til $12,160. Det er fortsatt betydelig høyere enn fjorårets laveste på $10,475. 

Ikke kjemp mot Fed

Hovedtemaet i finansmarkedet er den pågående endringen av tune i Fed-politikken. Nyere data viser at det går bra med amerikansk økonomi. Inflasjonen holder seg over 6 %, som er over Feds mål på 2.0 %. Arbeidsledigheten har krasjet til det laveste nivået på 3.4 %, det laveste punktet på mer enn 50 år.

Derfor betyr disse tallene at Federal Reserve har mer arbeid å gjøre. Jerome Powell, sentralbanksjefen, sa at Fed sannsynligvis vil fortsette å heve renten i de kommende månedene. Økonomer forventer at banken vil øke med 0.50 % i mars etter å ha økt med 0.25 % i februar. Banken har allerede økt med 450 basispunkter siden i fjor.

Derfor er svakheten i Nasdaq 100-indeksen mest på grunn av investorer som frykter å kjempe mot Federal Reserve. I de fleste perioder har indeksen en tendens til å underprestere når Fed stiger. I en uttalelse sier Rick Rieder fra Blackrock sa:

"Vi tror det er en rimelig sjanse for at Fed må bringe Fed Funds-renten til 6 %, og deretter holde den der i en lengre periode for å bremse økonomien og få inflasjonen ned til nær 2 %."

I mellomtiden advarer obligasjonsmarkedet fortsatt om økonomien. Den 2-årige obligasjonsrenten steg til det høyeste nivået siden 2007. Tilsvarende har den 10-årige obligasjonsrenten steget til 4 %, noe som betyr at rentekurven har stupt til det laveste punktet siden 1981.

bro teknologi selskaper i Nasdaq 100-indeksen har vært i minus. SiriusXM, Moderna, Rivian, D. og Enphase er de dårligste resultatene i indeksen i år. Andre bemerkelsesverdige etternølere i indeksen er Honeywell, Walgreens Boots Alliance, ADP og Lululemon. 

På den annen side er de beste QQQ-bestanddelene i år Nvidia, Align, Warner Bros Discovery, Meta Platforms, Tesla og Airbnb.

Nasdaq 100-indeksprognose

Nasdaq-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at Nasdaq indeks har vært i et stramt område de siste dagene. Den sitter litt over Fibonacci Retracement-nivået på 23.6 %. Indeksen har hoppet litt over 25-dagers og 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA). Det er også på det høyeste punktet 13. desember.

Derfor, basert på kampen mot Fed-spørsmålet, er det en sannsynlighet for at Nasdaq 100-indeksen vil fortsette å falle ettersom selgere målretter nøkkelstøtten til $11,000. Hvis dette skjer, vil QQQ-aksjekursen trekke seg tilbake til støtten på $250.