Mine investeringer "minsker sakte". Bør vi flykte for å kontanter?

Min kone og jeg har for øyeblikket omtrent $250,000 XNUMX, med halvparten på vår Roth individuelle pensjonskonto (IRA) og noen få små livrenter, og den andre halvparten på forskjellige brukskontoer og en pengemarkedskonto. Vi er begge pensjonister, har ingen regninger og sparer et godt beløp hver måned. Med ting som er veldig usikre akkurat nå, bør vi beholde de få investeringene eller innløse dem? Alt de ser ut til å gjøre er å avta sakte. 

-John

Økonomisk usikkerhet kan øke husholdningenes bekymringer. Når aksjemarkedene er volatile, og i noe som føles som uendelige nedganger, motiverer frykten for å tape hardt opptjente penger og oppleve en reduksjon i livsstilskvalitet enkeltpersoner til å selge på lave punkter.

Selv om det å flykte til kontanter tilsynelatende kan lindre smerten og dempe den usikre følelsen av å ikke vite bunnen, kan det gi mer smertefulle langtidseffekter. Her er svaret på spørsmålet ditt.

Hvis du har spørsmål som er spesifikke for investeringsstrategier, a finansiell rådgiver kan hjelpe.

Behavioural Finance and the Flight to Cash

Å flykte fra investeringer til kontanter introduserer to spørsmål.

Den første er dette: Når går du inn igjen når du forlater markedet? Det andre er dette: Når kommer markedet til å ta seg opp igjen?

Ingen vet når markedet vil gå fra en vedvarende nedgang til et definitivt oppsving. Videre har investorer en tendens til å overvurdere deres evne til å time denne markedsøkningen.

Markedsundersøkelser viser at etter betydelige nedgangsperioder, som f.eks bjørnemarkeder, noen av dagene med best ytelse har en tendens til å inntreffe i det tidlige stadiet av rebound-perioden. Å savne de sterke ytelsesdagene reduserer avkastningen til porteføljen din i gjenopprettingsperioden og det sterke markedet som følger.

Selv om det å ta kontroll ved å selge i fallende markeder kan lindre smerte på kort sikt, kan den midlertidige gode følelsen bidra til fremtidig langsiktig smerte.

Forstå "bøtter"

Investorer bygger ofte en pensjonsinntekt som bruker penger fra forskjellige "bøtter". Bøttene representerer kort-, mellom- og langsiktige inntektsbehov. Bøttene dine jobber sammen og har forskjellige funksjoner for å finansiere livsstilen din og gi selvtillit og fleksibilitet i usikre tider.

Historien fortsetter

Trygd, livrenteinntekt og likvide kontantreserver ligger i din kortsiktig bøtte. I tillegg gir trygd og livrenter garantert inntekt som bidrar til å finansiere grunnleggende ønsker og behov basert på dine livsstilspreferanser.

Din mellombøtte består av investeringer med mer risiko enn de i din kortsiktige bøtte og mindre risiko enn de i din langsiktige bøtte. Det hjelper til med å fylle opp den kortsiktige bøtten.

Din langsiktige bøtte har størst markedsrisiko og den beste sjansen til å generere en avkastning som matcher eller overgår inflasjonen.

Å holde seg foran inflasjonen er avgjørende for å opprettholde kjøpekraften til dollaren og levestandarden under pensjonisttilværelsen. Amerikanerne lever lenger. Selv om det er en fantastisk trend, gir den lang levetidsrisiko, som inkluderer risikoen for overleve pengene dine. Inflasjon og risiko for lang levetid gjør det avgjørende at investorer opprettholder en viss eksponering mot langsiktige investeringer.

Din kortsiktige bøtte

Din kortsiktige bøtte hjelper deg med å administrere atferd, gir fleksibilitet og opprettholder tillit under markedsvolatilitet. Likvide kontanter under pensjonering har ett til to års levekostnader.

Sammen med garanterte inntektsstrømmer som trygd, lar denne bøtten deg bevare din levestandard under markedsvolatilitet, samtidig som den ikke tvinger deg til å selge lavt under betydelige nedgangstider.

Ved å trekke på kontantreservene dine opprettholder du markedsporteføljen din og gir deg tid til å delta i en (forhåpentligvis) langsiktig markedsgjenoppretting og påfølgende tidlige dager med beste ytelse under den første oppgangen.

Bør du flykte for å kontanter?

Når du bestemmer deg for å ta ut, bør du vurdere risikokapasiteten og toleransen din, som er din evne og vilje til å ta risiko. Bare fordi du er villig til å påta deg visse risikoer, betyr det imidlertid ikke at du bør.

Omvendt, hvis du ikke er villig til å påta deg markedsrisiko, men gjør det fordi å unngå det kan påvirke målene dine negativt, bør du vurdere ansvarlig risiko. For eksempel, å holde seg i kontanter i 20 til 30 år vil ikke ta opp lang levetid eller inflasjonsrisiko.

En "bøtte" for kontantreserveinvestering kan hjelpe din langsiktige bøtte forbli investert under markedsvolatilitet, slik at den kan fange opp dine automatiserte sparebidrag og lavprismuligheter. Din langsiktig bøtte kan deretter holde seg posisjonert for fremtidig vekst som adresserer lang levetid og inflasjonsrisiko.

Hva å gjøre neste

Historisk sett har timing av markedet vist seg vanskelig. Vi har imidlertid historisk veiledning om investeringsmarkedet og individuell investeringsatferd. Investorer bygger ofte en pensjonsinntekt som bruker penger fra forskjellige "bøtter". Bøttene representerer kort-, mellom- og langsiktige inntektsbehov. Dette bidrar til å opprettholde likviditeten samtidig som du opprettholder eksponeringen mot markedene i dine langsiktige kontoer.

Preston Cherry, CFP®, er en SmartAsset finansplanleggingsspaltist og svarer på leserspørsmål om personlig økonomi og skatteemner. Har du et spørsmål du vil ha svar på? E-post [e-postbeskyttet] og spørsmålet ditt kan bli besvart i en fremtidig spalte.

Vær oppmerksom på at Preston ikke er en deltaker i SmartAdvisor Match-plattformen, og han har blitt kompensert for denne artikkelen.

Finn en finansiell rådgiver

• Hvis du har spørsmål som er spesifikke for din investerings- og pensjonssituasjon, a finansiell rådgiver kan hjelpe. Å finne en finansiell rådgiver trenger ikke å være vanskelig. SmartAsset sitt gratisverktøy matcher deg med opptil tre godkjente finansielle rådgivere som betjener ditt område, og du kan intervjue rådgivermatchene dine uten kostnad for å avgjøre hvilken som er riktig for deg. Hvis du er klar til å finne en rådgiver som kan hjelpe deg med å nå dine økonomiske mål, kom i gang nå.

• Planlegger du pensjonisttilværelsen? Bruk SmartAsset sin trygdekalkulator for å få et inntrykk av hvordan ytelsene dine kan se ut i pensjonisttilværelsen.

Bildekreditt: ©iStock.com/courtneyk, ©iStock.com/shapecharge

Innlegget Spør en rådgiver: Mine investeringer "minsker sakte". Bør vi flykte for å kontanter? dukket først på SmartAsset-blogg.