Min spilleplan for dette Fed-panikkmarkedet

Jeg får mange lesere som spør meg når dette markedet vil bunne. Vi vet selvfølgelig ikke sikkert, for markedsbunner er bare synlige i ettertid. Men jeg ville si at nå er et godt tidspunkt å kjøpe utbyttebetalende aksjer - spesielt hvis du bruker dollarkostnadsgjennomsnitt (DCA), som du sannsynligvis brukte til å bygge porteføljen din.

DCA (eller å kjøpe et fast beløp på en fast dato gjennom hele året, for eksempel) er spesielt effektivt for høyavkastende CEF-er, som selvfølgelig er vårt beste for meg CEF Insider service.

Det er på grunn av disse fondenes utbytte over gjennomsnittet og dype rabatter til netto aktivaverdi (NAV, eller verdien av aksjene i deres porteføljer). CEF-investorer som DCA inn i CEF-er kan sakte bygge opp inntektsstrømmen over tid, redusere volatiliteten og naturlig nok også hente store utbytter og rabatter.

For å se hva jeg mener, vurder en CEF som BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), en kontrarians valg hvis det noen gang har vært et. Ved å kjøpe dette fondet gjennom DCA fra og med nå får du ditt første kjøp inn døren til 10.2 % avkastning og 17.3 % rabatt til NAV.

Det kan være en god strategi hvis du er nølende med å gå all-in på BIGZ, noe jeg kan forstå, gitt at det har små selskaper teknologiaksjer som Bill.com Holdings (BIL
BIL
L), som lager back-end programvare for små og mellomstore bedrifter; Five9 (FIVN), som leverer kundeserviceprogramvare; og Axon Enterprise
AXON
(AXON), en produsent av programvare for politiet og militæret.

Diversifisering, DCA Cover CEF-investorer uansett

Uansett om du kjøper alt på en gang eller gjennomsnittlig, fortsetter jeg å tro at nå er et godt tidspunkt å kjøpe aksjefokuserte CEF-er. Og selv om jeg ser på BIGZ som et godt valg for et spekulativt spill på et økonomisk oppsving, bør du alltid ha en samling CEF-er med et diversifisert utvalg av eiendeler, for eksempel blue-chip-aksjer, selskapsobligasjoner og eiendomsinvesteringsfond (REITs) . Du finner de blant de kjøpevurderte CEF-ene jeg anbefaler i CEF Insider.

På den måten vil du bli utsatt for dagens sunne (og det is sunn!) økonomi på en rekke måter. Og hvis markedet gjør fall, vil du være godt diversifisert og i stand til å fortsette å samle dine høye CEF-utbytte i fred.

Men jeg ser gode tegn for økonomien og våre CEF-er, selv om ting sannsynligvis vil bevege seg i en to-trinn-forover, ett-steg-tilbake-måte – noe som fremhever viktigheten av høye utbytter (som lar oss komme gjennom tilbaketrekk uten å måtte selge) og en DCA-tilnærming, som lar oss naturligvis kjøpe flere av våre CEF-er når prisene deres er lave og mindre når de er høye.

Her er to grunner til at jeg er optimistisk:

Sysselsettingen er fortsatt sterk

Til tross for den konstante strømmen av dårlige nyheter som kommer fra media, kan vi trøste oss i det faktum at det fortsatt er mange jobber i Amerika:

Arbeidsledigheten synker til historiske lavpunkter

Amerikanerne jobber mer enn noen gang, med en arbeidsledighet på 3.6 % som er den laveste siden 1969. Ansatte har så mye makt i dagens arbeidsmarked – noe de ikke har følt på generasjoner – at det fører til et hastverk med utgifter over hele linja.

Data fra MastercardMA
gjør det klart at vi ikke bare ser høyere utgifter på grunn av høy inflasjon. Tross alt, hvis forbrukerne var redde for at voldsom inflasjon vil gjøre livet uoverkommelig, ville de ikke øke utgiftene sine på for eksempel smykker med nesten 90 % siden før pandemien. Likevel er det akkurat det vi ser.

Bedriftsresultatet stiger til tross for stigende kostnader

Oversetter denne høyere etterspørselen til høyere bedriftsfortjeneste? Du kan argumentere for at det kanskje ikke gjør det, ettersom selskaper betaler mer for arbeidere og råvarer. Imidlertid blir disse kostnadene mer enn oppveid av høyere salg, noe som fører til at fortjenesten nå topper i 10 år:

Den venstre siden av dette diagrammet – den siste profittoppgangen i 2012 – er viktig fordi det markerte starten på et oksemarked etter den store resesjonen.

Det er et godt tegn, fordi investorer som kjøpte den gang – en tid som ligner mye på perioden vi lever gjennom nå – ville ha trukket inn en årlig avkastning på 14 % i tiåret siden. Til tross for Federal Reserves rentemelding i går, har jeg en følelse av at om et tiår vil de som kjøper i dag kunne si noe lignende.

Michael Foster er hovedforskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode inntektsideer, klikk her for den siste rapporten “Uslettbar inntekt: 5 forhandlingsfond med trygt 8.4% utbytte."

Avsløring: ingen